Hisse senetleri fiyatları hızla yükselmeye başladığında, kısa satanlar istiyor. Bunun nedeni, hisse senetleri kısaltılmış bir yatırımcı, hisse senedi düştüğünde sadece kazanç sağlamaktır. Bununla birlikte, kısa sıkıştırıcı, bir hisse senetinin yükselişe geçeceği, stoka alacağı ve tepe noktasında satacağı zaman penceresini öngörebildiğinden, bir yatırımcının kayıpları kısa bir sıkıştırmanın kazanımlarıdır. Çekici bir teknik gibi geldi mi? Nasıl çalıştığına bir göz atalım - başarısız olduğunda.

Kısa Sıkmalarını Anlama

Kısa sıkmaları tam olarak anlayamadan sıkmak için fırsatlar yaratan şortların nasıl çalıştığını anlamalısınız.

Bir hisse senedinin aşırı değerlemesi yapılırsa, kısa bir satıcı, hisse senetinin fiyatının düşeceği ihtimale dayalı bir marj hesabı yoluyla borç alacaktır. Ardından, kısa satıcının stokunu satması ve teminat olarak marj hesabındaki kazançlara el koyması gerekir. Sonunda, satıcının, satın alım olarak adlandırdığı şeyle tekrar hisse alması gerekir. Hisse senedi fiyatı düştüyse, kısa satıcının satışı yapılan hisse senedi fiyatı ile sonradan ödenen indirimli hisse senedi fiyatı arasındaki farkı nakde çevirebileceğinden para kazanır. Bununla birlikte, fiyat artarsa, geri alım fiyatı orijinal satış fiyatının ötesinde artabilir ve kısa satıcının daha yüksek kayıpları önlemek için hızlı bir şekilde satması gerekecektir.

Örnek - Kısa Satışın Anatomisi

C Şirketinin marjı ile ödünç alındığını ve "Kısa Satıcının Bob" un 25 dolarıda 100 hisse sattığını varsayalım. Birkaç gün sonra, C şirketinin hisse fiyatı hisse başına 5 $ 'a düştü ve Bob geri aldı. Bu durumda Bob, 2,000 $ kazanır [($ 25 x 100) - ($ 5 x 100)]. Ancak, hisse senedi fiyatı artarsa, Bob sattığı zaman hisse senedinin bedelinden hala Bob sorumludur. Bob, yukarıdaki örnekte olduğu gibi 5 $ yerine 30 $ hisse geri satın alırsa, hisse başına 5 $ kaybeder. Bob'un ödemek zorunda olduğu 500 dolara 100 doların 500'e eşit olduğu. Ancak hisse senedi yükseldiğinde Bob daha fazla para kaybetmeden önce hisse satın almak isteyen tek kısa satıcı değilse ne olur? Satmaya çalışırken sırasını beklemek zorunda kalacak, çünkü başkaları da stoklarından kurtulmak için çığır açıyor ve stokun ne kadar yüksek tırmanabileceğinin sınırı yok. Bu nedenle, kısa satıcının stokları geri almak için ödeyebileceği fiyat için bir sınır yoktur.

Burada, kısa sıkıştırıcı piyasaya giriyor ve hisse senedi satın alıyor - panik çeken kısa satıcılar, kısa vadeli talep nedeniyle fiyatın daha da yükselmesine neden oluyor. Bu durumda, hisse senetlerini alırken satın alan savvy short squeezer, hâlâ doğru zamanda girip zirve noktasında satmalıdır.

Kısa Sıkmaların Tahmini

Kısa sıkılık önergesi günlük hareketli ortalamanın grafiklerini yorumlamak ve kısa faiz oranını ve kısa faiz oranını hesaplamaktır.

Kısa Vadeli Faiz Oranı

İlk bakılacak kestirim, kısa faiz oranındadır: kısa vadeli payların sayısı (kısa faiz) bölü ayrılan hisse sayısına bölünür. Örneğin, A şirketinin 20.000 hisse kısa satıcının sattığı ve 200.000 hisse senedi stok çıkarsa, kısa faiz oranı% 10'dur. Bu oran ne kadar yüksek olursa, fiyatın yükselmeye başlaması durumunda daha kısa satanlar birbirlerine karşı rekabet ederek hisse senedi satın alacaklardır.

Kısa Vadeli Faiz Oranı

Kısa faiz oranı, kısa vadeli faizi söz konusu hisse senedinin günlük ortalama işlem hacmine bölünür. Örneğin, kısa vadeli 200.000 hisse senedini alıp ortalama günlük 40.000 hisse alım hacmiyle bölüştürürsen, kısa satıcının hisselerini geri alması beş gün alır.

Bu oran ne kadar yüksek olursa, kısa satıcının fiyat artırmaya yardımcı olma olasılığı da o kadar yüksek olur. Beş ya da daha iyi bir kısa faiz oranı, kısa satıcının panikleyebileceğinin iyi bir göstergesi ve kısa sıkmak için iyi bir zamandır.

Günlük Hareketli Ortalama Grafikler

Günlük hareketli ortalama grafikler, belirli bir zaman periyodunda hisse senedinin nerede işlem gördüğünü gösterir. 50 günlük (veya daha uzun) hareketli ortalama grafikte bir hisse senedinin fiyatında zirve olup olmadığını göreceğiz. Hareketli ortalama grafikleri görüntülemek için, mevcut pek çok grafikler yazılım programlarından birine göz atın. Bunlar, bunları seçtiğiniz hisse senedi tablosunda çizmenizi sağlar.

Trendleri gösteren endüstrilerle ilgili haberler, potansiyel bir kısa sıkmanın iyi göstergeleridir. Bu nedenle, stok alanınızda olup bittiği hakkında bilgi sahibi olun.

İlgili Riskler

Hisse senedi zirve yaparsa düşebilir. Kısa sıkmanın başarısı zirve noktasında hisse senedi satma kabiliyetinize bağlı olacaktır.

Sonuç

Kısa bir sıkma stratejisi kullanmak riski taşımamakla birlikte, kısa menfaat, kısa faiz oranı, günlük hareketli ortalamalar ve endüstri eğilimleri gibi kısa sıkılık tahmincileri dikkatle incelendiğinde risk azalır.