a:

Borsada işlem gören fonlar veya ETF'ler ve endeks fonları yatırımcılarla çok popüler; her ikisi de aktif olarak yönetilen yatırım fonlarına kıyasla avantajlar sunmaktadır. Bunları yatırım portföyünüze dahil edip etmeme konusundaki sorunuz büyük ölçüde kişisel yatırım tarzınıza, stratejinize ve hedeflerinize uyup uymadıklarına bağlıdır.

Endeks fonları, S & P 500 gibi bir piyasa endeksinin performansını yansıtmak için tasarlanmış, pasif olarak yönetilen yatırım fonlarıdır. Aktif olarak yönetilen yatırım fonları üzerindeki pasif yönetilen endeks fonlarının iki temel avantajı, (1) daha düşük yönetim giderleri oranlarıdır; (2) basitçe, endeks fonlarının geçmişte aktif olarak yönetilen fonların çoğunluğundan daha iyi performans göstermesi. Bununla birlikte, aktif olarak yönetilen bazı fonlar, endeks fonlarından çok daha yüksek yatırım getirisi üretmektedir ve endeks fonlarının temel dezavantajı, ortalama pazar performansının üzerinde ve üzerinde dramatik kazançlar elde etmeyi otomatik olarak önleyen esnekliğin olmamasıdır.

Bir ETF, emtia, endeks, piyasa sektörü veya varlık sepetini izlemek üzere inşa edilen ve bireysel hisse senedi ile aynı şekilde işlem gören bir öz sermaye yatırımıdır. Yatırım aşamasındaki görünümlerinden bu yana ETF'ler yatırımcıların popülaritesini yükseltti. ETF'lerin yatırım fonu ile karşılaştırılması çeşitli faktörleri içeriyor, ancak mevcut görüş birliği genel avantajın ETF'ye gitmesi. Dikkat çeken avantajlar arasında, ETF'ler aşağıdakileri sunar:

- Hisse senedi gibi işlem görebildiğinden, ETF'ler daha fazla likit olma avantajını sunmaktadır. Ticaret saatleri boyunca her zaman alınıp satılabilirler. Onlar daha esnektir. Bunlar kısa satılabilir; ETF'ler, hisse senetleri için geçerli olan kısa vadeli satışlardaki yükseliş kuralından bile muaftır. Aynı zamanda marjla satın alınabilir, limit siparişlerle satın alınabilir ve seçeneklerle korunabilirler.
- ETF'lerin yönetim ücretleri daha düşüktür.
- Vergiler açısından daha elverişli; "benzer tür borsalarda" alış ve satış yaparak ETF'ler vergiden muaf bir olaydan kaçınır ve bu da fonların uğradığı günlük geri ödeme maliyetlerinden kaçınır ve sermaye kazançları vergilerini en aza indirir.
- Yatırımcıların bir ETF'nin bireysel hisselerini satın alabilmeleri nedeniyle birçok yatırım fonunun en az 2,500 dolara veya daha fazlasına sahip olması nedeniyle, ETF'ler küçük yatırımcılar için daha erişilebilir durumdadır. Bu, işlem masrafları açısından bir dezavantaj olabilir, çünkü ETF'leri satın almak bir komisyonculuk komisyonu ödemek anlamına gelir.
- ETF'ler alternatif yatırımlara daha kolay erişmenizi sağlar ve daha geniş bir yatırım fırsatları yelpazesi yaratır. Emtiaların ve döviz alım-satımına yatırım yapan ve yabancı ve gelişmekte olan piyasalarda geniş yatırım yapma olanağı sunan ETF'ler var.

ETF'lerin bir dezavantajı, temettüleri yeniden yatırım yapamamasıdır.

Endeks fonları, genellikle daha az karmaşık, daha riskten kaçınan, uzun vadeli yatırım ufku olan yatırımcılar için daha uygundur. Örneğin, uzun vadeli bir emeklilik planının parçası olarak özsermaye yatırımları kullananlar ve işleri basit tutmayı tercih edenler, yatırım maliyetlerini en aza indirgemekte ve zaman içindeki piyasa değerlerinin tarihsel trendinden makul kârlar elde etmek istemektedirler.

ETF'ler yatırımcılara daha el altında olan yatırım stilleri, daha yüksek kısa vadeli yatırım getirileri isteyen girişimciler ve forex piyasası ve vadeli işlemler gibi alternatif yatırımlara daha fazla erişmek isteyen sofistike yatırımcıları cezbetmektedir.