Ne kadar emekliye olursa bağlar hakkında ne kadar çok şey duyarsınız. Geleneksel bilgelik, tahvillerin güvenlidir ve hisse senetleri risklidir, ancak bu doğru mudur? Emeklilik paranızı nasıl yatırım yapacağınızı öğreniyorsanız, öncelikle kararlarınızı anlamalısınız. İşte gerçek şu ki.

Tahvil Nedir?

Finansal akademik türler gerçekten uzun bir açıklama getirir, ancak kısa versiyonu bir tahvilin bir kredidir. Şirkete yatırım yapmazsınız ve bir dakika hisse senedi kazanıyorsunuz (bu yüzden hisse senetlerine hisse senedi deniyor); bir şirketin veya devlet kuruluşunun nakit borunuzdan borçlanmasına izin veriyorsunuz.

Sanki şirkete bir ev ipoteği veren bir bankadasınız sanki. Şirketin parasını ödünç veriyorsunuz ve faizle sizi geri ödüyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. 5 Tahvil hakkında Bilinmesi Gereken Esaslar .

Bazı tahviller gerçekten güvenlidir, ancak diğerleri daha risklidir. Tıpkı kişisel kredi notunuz faiz oranınızı etkilerken, farklı şirketler ve kuruluşlar, algılanan emniyetlerine bağlı olarak daha yüksek veya düşük faiz oranlarına sahiptir.

Hazine tahvilleri gelmek kadar güvendedir, çünkü ABD hükümeti işsiz kalmaz. Apple'da , gibi birçok ülkede bankaya daha fazla para kazandıran bir şirket, borcunu ödemek için bol paraya sahiptir. Bağış olarak "kupon" olarak adlandırılan faiz oranı oldukça düşüktür, ancak paranız güvenlidir.

Öte yandan, uçucu olduğu bilinen küçük şirketler veya hükümetler daha yüksek bir kupon öderler ancak paranızı geri alacağınız konusunda daha az bir garanti var. Varlık varsayılanıysa, paranızın çoğunun veya tamamının kaybedileceğini unutmayın.

Risk Toleransınız Nedir?

Tahvil, diğer tüm yatırım sınıflarında olduğu gibi farklı çeşitler halinde gelir. Bazı hisse senetleri bazı tahvillerden daha az risklidir. Paranızın nasıl yatırım yapacağına karar verdiğinizde, bu sadece bir hisse senedi vs. tahvil sorusu değil - daha fazla risk toleransı ile ilgilidir. Emeklilik hakkında konuştuğumuz için muhtemelen daha yüksek bir getiri elde etmenin başında bazen kötü bir yatırıma maruz kalacağınız riske değer olan daha önceki yıllarda olduğundan daha emniyetli olmak isteyeceksiniz.

Diyelim ki, belki bir profesyonel yardımıyla, portföyünüzün% 40'ının tahvillere yatırılması gerektiğine karar verdiniz, bu sadece ilk adım. Bir sonraki soru hangi tahvillerdir: Riskli (çoğunlukla yüksek verimli veya önemsiz tahviller olarak adlandırılan) ağırlığa aşırı güvenliği sağlamak nedir? Tahvil piyasası, hisse senedi piyasasında olduğu gibi akar ve akar, böylece birkaç tahvil toplayıp onlardan vazgeçmek kadar kolay olmaz.

Tahvil veya Bono Fonları?

Tahvillere doğrudan bireysel tahvil satın alarak veya paranızı ETF'ler veya yatırım fonları gibi tahvil fonlarına koyarak yatırım yapabilirsiniz.Tahvil fonu belirli bir türe ait bir sepettir. Fonda birden fazla tahvil bulunması nedeniyle, bir tahvilin temerrüde düşmesi durumunda, darbeyi yumuşatmak için fonda bol miktarda tahvil var. Bireysel tahvillerle bu korumaya sahip değilsin.

Öte yandan, tahvil fonları yönetim ücretlerini içerir: Herhangi bir fona yatırım yaptığınızda, ücretler hakkında düşünmeniz gerekir. Her fonu bir harcama oranı vardır: fonu yönetmek için kazancınızdan alınan para miktarı. Bazen çok azdır; Bazı zamanlar kazançlarınızdan büyük bir miktar alabilir.

Vergi ve Enflasyon Etkileri

Vergi açısından bakıldığında, tüm tahvil eşit değildir. ABD devleti ve yerel yönetimlerin genellikle büyük projeleri finanse etmek için kullandığı belediye tahvilleri federal ve devletin vergilerinden muaftır. Zamanla çok para kazanıyor. Ancak, belediye tahvilleri normalde daha düşük bir kupon oranına sahip olacak. (Daha fazla bilgi için, bkz. Emekli Maaşlar Muni Tahvillerine Neden Katlanamıyor?) Ayrıca, munileri IRA'lardan ve vergi avantajlı olan diğer yatırımlardan uzak tutmanız gerektiği anlamına geliyor. Aslında, muhtemelen belediye tahvili üzerinde bir IRA'dan çekildiğinizde gereksiz vergilere borçlusunuzdur.

Şirket tahvilleri vergi muafiyeti değildir. Büyük şirketlerin çıkardığı tahviller güvende ancak bu emniyet, fazla vermediği anlamına gelebilir. Aslında, kupon enflasyon oranından daha yüksek değilse, yatırımınız para kaybediyor demektir. Çok güvende olan bir şey var. Paranızı nasıl çalıştıracağınızı değerlendirirken enflasyonu düşünün.

Bottom Line

Evet, kesinlikle, emeklilikte tahvillere yatırım yapmalısınız, ancak dikkatli seçmelisiniz. Herhangi bir yatırım sınıfı gibi, güvenli ve riskli tahvil var. Tahviller hisse senetlerinden daha karmaşıktır. Bir finansal danışman tarafından bir tahvil portföyü oluşturulması için yardım alınmasını düşünün.