Yatırım dünyası, bireylerin zor kazançlı paralarını yerleştirmeleri için çeşitlendirilmiş varlık sınıfları sunmaktadır. Yatırımcılar çeşitli varlık sınıflarındaki yatırımları farklı amaçlar için düşünürler. Nedenlerden birkaçı, yüksek getiri beklentileri, enflasyona karşı korunma ve ekonomik durgunluğa karşı güvenlik gibi belirli yatırım sınıflarının iyi bir korunma aracı olarak hareket ettiğine inanıyordu.

Çeşitli metallere yapılan yatırımlar, bu tür avantajlar arayan yatırımcılar için uygulanabilir bir seçenek olarak ortaya çıkmıştır. Altın ve gümüş gibi kıymetli metallerin enflasyona karşı iyi bir korunma aracı olduğuna inanılıyor. Ayrıca, en güvenli risksiz devlet tahvillerine kıyasla çok daha az riskli kabul edilen, en güvenilir yatırım biçimi olarak, ortak kişilerce algılanırlar.

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Bu yazı, Farklı metal kategorilerine, geçmiş performanslarına, fiyat belirleyici faktörlere ve metallere yatırım yapmak için mevcut çeşitli araçlara bakarız.

Dünya Metal Yatırımları

Yatırım amaçlı olarak, metaller üç ana başlık altında toplanmıştır: ana metaller, değerli metaller ve nadir toprak metalleri.

Baz Metaller:

• Dünyadaki bolluk ve kolay erişilebilirlik nedeniyle, baz metal fiyatları diğer metallere kıyasla genellikle düşüktür. Ana metaller, endüstriyel ve ticari amaçlar için kullanılır ve çinko, bakır, alüminyum, kurşun, kalay, nikel ve demir gibi metalleri içerir. Kıymetli Madenler:
• Kıymetli metaller kategorisini altın ve gümüş ile diğer iki daha az bilinen değerli metal olan platin ve paladyum oluşturmaktadır. Kıtlığın az olması nedeniyle, bu metallerin yüksek değerlemesi var. Mücevherat, elektronik, tıbbi malzeme ve endüstriyel işlerde kullanılırlar. Nadir Toprak Metaller:
• Nadir toprak metalleri grubu, lantan, seryum, praseodimyum ve neodimyumdan oluşur. Bu metaller, elektronik cihazlarda, askeri ve savunma teçhizatlarında, silahlarda ve gizli teknolojide artan oranlarda kullanım buluyor. Bu metallerin bulunması zorunlu değildir, ancak uzmanlaşmış kullanımı ve uzmanlaşmış ekstraksiyonu ve işlenmesi onları benzersiz kılar. (İlgili: Nadir Toprak Metaller Anlamak)

Metal Yatırım Opsiyonları

Metallere yapılan yatırım çeşitli finansal araçlarla yapılmaktadır.

Fiziksel metal: Fiziksel metali bozuk para, çubuk veya diğer mevcut eserler şeklinde satın alabilir ve kasaya koyabilirsiniz.Bununla birlikte, bu tür fiziksel yatırım biçimleri, güvenli bir depolama için gereken ek masrafa sahiptir.

• Metal'e özgü ETF: Tek bir metale veya metal sepetine yatırım yapabilen metale özel ETF'ler satın alabilir. Bazı ETF'lerin fiziksel metal satın almak yerine, gelecekteki metal sözleşmelerine sahip olabilmeleri nedeniyle, fon varlıklarını anlamaya özen gösterilmelidir. (Bkz. Metal ve madencilik sektörünü takip eden en yaygın ETF'ler nelerdir?)
• Metal sektörüne özel yatırım fonları: Günün sonundaki NAV değerlemesi ile iyi biri varsa, o zaman seçilen metal stoklarında çeşitlendirilmiş yatırımlar sunar. Metal spesifik yatırım fonları ağırlıklı olarak metal ve madencilik sektöründe faaliyet gösteren şirketlere ait bir stok sepetine yatırım yapmaktadır. (Bkz. Metal ve madencilik sektörüne yatırım yapmak için en popüler yatırım fonlarından bazıları nelerdir?)
• Metal şirketlerinin hisse senetleri: Metal sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin hisse senetleri de satın alınabilir. Örnekler, NYSE listesinde yer alan Eldorado Gold Corp'u (EGO
• EGOEldorado Gold Corp 1. 26 + 0.% 80 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) kapsamaktadır ve bu şirketler tüm dünyada metal madenleri işletmektedir. Metal emtia futures'ları: Ticaret sözleşmeleri için metal kontratlarında da görev alabilir.
• Metaller Tarihi Performansı:

İşte birkaç metalin son 10 yıl içindeki fiyat değişiklikleri:

Alüminyum Fiyatları: (Grafik Nezaket LME):

Bakır ve Altın Fiyatları: Graph courtesy NASDAQ)

Yukarıdaki grafikte, her metal fiyatında yüksek volatilite gözlemlendi.

Alüminyum fiyatları, volatilitenin yüksek olduğu ortamda, 2007 yılının ortalarından esasen geriledi.

• Bakır fiyatları son 10 yıllık dönemde arttı, ancak çok yüksek oynaklık gösterdi. 2011'in ara seviyelerine kıyasla, günümüz bakır fiyatları aslında önemli ölçüde düştü.
• Altın fiyatları da çok uçucu ve 2011 yükseklerinden düştü.
• 2009 küresel durgunluğu sırasında tüm metaller fiyat düşüşleri yaşadı.
• Dikkat çekilmesi gereken önemli bir nokta, kâr payı ödemeleri veya metal fiyatlarındaki hisse senedi bölünmeleri gibi kurumsal eylemler olmadığından, şirket faaliyeti ayarlamaları ya da temettü gelirinin ara ödeme nedeniyle fiyatlarındaki düşüşü haklı çıkarabilir.

Özet olarak, metal fiyatlarında çok yüksek seviyelerde oynaklık olduğu ve küresel faktörlere, ekonomik yavaşlamaya ve arz ve talebe yatkın olduğu görülmektedir.

Başka bir popüler yatırım aracı kullanarak metal yatırımlarına ve tarihsel değerlemelerine bir başka bakalım: Borsa Yatırım Fonu (ETF).

ETF'ler temel alınan varlığın performansını yakından izler. İşte son 5 yılda farklı metallerin nasıl performans gösterdiğini.

Grafik Nezaket: Google Finans

Karşılaştırmalı grafik, baz metal ETF'lerin getiri oranını (Bakır - JJC

JJCBarclays Bank, iPath Bloomberg Bakır Alt Endeks Toplam Getiri ETN 2007-22) kapsar 10. 37 Ser -A-Linked Bloomberg Bakır Alt Endeks TR36. 12 + 1% 60 Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6 , Alüminyum - JJU JJUBarclays Bankası iPath Bloomberg Alüminyum Alt Boyutlu Toplam Getiri ETN 2008-24.6. 38 Serisi -A- Lkd Bloomberg Alüminyum Alt Index TR18. 89-0. % 21 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 , Nikel - JJN JJNBarclays Bank, iPath Bloomberg, Nickel Subindex Total Return ETN 2007-22. 10. 37 Serisi -A- Lkd'den Bloomberg Nikel Alt Tezgahı TR15'e. 80 + 2. (Gold - GLD GLDSPDR Gold Trust121.65 + 0% 85% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 , Highstock 4. 2 6 , Gümüş - SLV SLViShs Gümüş Tr16.27 + 2.20% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve bir kompozit nadir toprak metalleri ETF (REMX REMXVanEck Vct Erth27 39 + 1.67% Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 ). Yukarıdaki grafiklerde gösterilen fiziki metal fiyatlarına benzer şekilde, ETF fiyatları da yüksek bir oynaklık seviyesi ve geri dönüşler genel bir düşüş sergilemektedir. ETF'ler arasında en kötü performans gösteren bileşik ender toprak metalleri ETF (REMX

REMXVanEck Vct Erth27.39 + 1.67%

Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ile birlikte Son 5 yılda% 80'lik bir kayıp yaşanmıştır. Altın ve gümüş değerli metaller de dahil olmak üzere diğer metaller de pozitif getiri elde edemedi. Metallerde Yatırım Nedenleri Gerçekçi uygulanabilirliklerine bakılmaksızın, yaygın olan bireylerin metal yatırımlarını tercih etmesinde başlıca sebepler şunlardır:

Çeşitlendirme

: Metaller, genel eşitlikten tamamen farklı bir varlık sınıfı olup, tahvil ve para birimi. Değerlemeleri, arz ve arz, birincil metal kaynaklarının bulunduğu bölgelerdeki jeopolitik durumlar ve mevsimsellik faktörleri tarafından yapılır. Bir stoktan farklı olarak, metal fiyatları bir şirketin yönetimine, işletme operasyonlarının verimliliğine veya pazar payının yüzdesine bağımlı değildir. Fiyatları temel öz değerleri temsil eder. Onları uygun oranda portföyüne eklemek iyi bir çeşitlendirme seviyesi sağlar. (İlgili: Yatırım Çeşitliliğine Giriş)

• Enflasyona karşı korunma : Enflasyon, yatırımdaki gerçek kazançları erittiği için sessiz bir katildir. Altın gibi kıymetli metallerin fiyatları, enflasyon ile senkronize şekilde arttığı düşünülmektedir. Seçilen gündelik malların bir sepeti bugün 100 $, enflasyon% 10 ise, aynı mal sepeti bir yıl sonra 110 $ 'a mal olacak. Yaygın kişiler arasında bir anlayış, altın fiyatının da enflasyonla birlikte (% 10) hareket etmesi. Bu tür inançlar, metallere, özellikle kıymetli madenlere yatırım yapmak için önemli nedenlerdir.
• Grafik nezaket : TradingEconomics

ABD'de enflasyonun son 10 yıl içinde% -2 ile% 6 aralığında sabit aralıkta kaldığı ancak altın fiyatları (yukarıdaki ) çok uçucu ve enflasyon rakamlarıyla çoğunlukla senkronize olmamıştır. Bu, altının enflasyona iyi bir korunma aracı olarak hareket edebileceği yönündeki ortak inancı yalanlıyor. Ekonomik çöküşe karşı koruma

: Ekonomi herhangi bir sebepten çökerse, ulusal para biriminin (ABD doları gibi) değerinde düşüşe neden olabilir. Bu gibi durumlarda gözlemlenen ortak bir davranış, bireylerin altın ve gümüş gibi değerli metallere yatırım yapmaya geri döndüğü yönündedir.Altta yatan inanç, bu tür metallerin korunan kalması ve ekonomik gelişmelerden kopuk kalması ve değerlemesinin bir bütün olarak para birimi veya ekonomiyle senkronize edilmemesi.

• Son 10 yıllık dönemde GSYİH numaraları metal fiyat değişiklikleri ile eşzamanlı değildir. 2009 yılında küresel durgunluk nedeniyle net bir düşüşe rağmen alüminyum, bakır ve altın fiyatları düştü. Bu ortak inanç doğruysa, bu metallerin bu dönemdeki fiyatları en azından seviyelerini korumuş olmalıdır. Bunun aksine, metal fiyatları önemli ölçüde düştü. Sınırlı risk yoğunluğu

: Metal yatırımıyla ilgili bir diğer yaygın düşünce, riskin sadece büyük metal üreten ülkeler veya bölgelere ve jeopolitik durumlarına bağlı olmasıdır. Güney Afrika ya da Avustralya gibi altın üreten ülkelerde yaşanan ekonomik bir yavaşlama ya da siyasi kargaşa, dünya genelinde yüksek altın fiyatlarına neden olabilir. Bu bölge veya ulusa özgü zorluklar biraz nadir olduğu için, bu inancı bir dereceye kadar doğrulayan risk kapağı sağlar. Günümüzün yüksek teknoloji dünyasında, fiyat istikrarı küresel değişim ve piyasalarda, global arz ve talebi takiben gerçekleşir. Bu nedenle, metal fiyatlarının manipüle edilmesi daha az eğilimli olup, iyi düzenlenmiş piyasalarda işlem yapan yatırımcılara verimli fiyat teklif etmektedir. Bununla birlikte, fiyat düşüşlerinden kaynaklanan iç kar kaybı riski devam etmektedir.

• Önemli Yatırım Göstergeleri Aşırı yatırımdan kaçının: Tarihi fiyat gözlemine dayanarak, metal fiyatlarının talep ve arz gibi birkaç önemli faktöre ve birincil metal kaynağı ülkelerindeki jeopolitik duruma bağlı olduğu açıktır. Fiyatlardaki yüksek oynaklık, tüm metal segmentinde yaygın bir fenomen olduğundan, aşırı maruz kalma önerilmemektedir.

Getirileri garanti edilemez: 10 yıldan uzun vadede dahi, burada gösterilen grafiklerdeki gibi, getiriler garanti edilemez.

• Kâr payı yok: Altın, gümüş, nikel veya alüminyumdan oluşan bir holding, işletme sahipliği olan bir hisse yatırımı veya faiz getiren bir teminat olan bir tahvil tutmaktan tamamen farklıdır. Hisse senetleri esasen şirket kârının bir parçası olan veya şirketle birlikte yatan ek nakit temettü ödemektedir. Kâr payı, küçük parçalar halinde düzenli gelir elde eden uzun vadeli yatırımcılar için bilinçsiz kahraman olarak hareket eder. Maalesef, metal holdingler daha uzun bir süre boyunca hiçbir şey ödemiyorlar.
• Yüksek volatilite: Son 10 yılda, metaller yatırımcıların ürünleri yerine aktif tüccarların ürünleri olarak ortaya çıkmıştır. Tüccar topluluğu arasında bile, işlem maliyetleri önemli bir kısmını altüst ettiğinden yalnızca seçkin bir kısmı gerçek kârları elde etmeyi başardı.
• Metaller ticareti gelir üzerinde daha fazla vergi çekebileceğinden, vergilendirme metal yatırımları için düşünülmelidir. Metal ticareti için alınan işlem vergisi de olabilir.
• The Bottom Line
• Enflasyon ve ekonomik yavaşlamaya karşı korunmada genel olarak güvenli bir yatırım sınıfı olarak algılansa da, farklı metallerin tarihi performansı bazı kırmızı bayraklara neden olmaktadır.Getiriler uzun vadede bile bastırılmış ve kısa vadeli ticaret aşırı oynaklıktan etkilenmiştir. Hazine Enflasyon Muhafazalı Menkul Değerler (TIPS) altın ve diğer metallere kıyasla enflasyona karşı iyi bir seçenek olabilir. Küresel faktörler tarafından tahrik edilen genel metal fiyatlarına bahis yapmak yerine, metal ve madenciğe özgü şirketlerin dikkatle incelenmesinden sonra belirli pozisyon stokları alabilir.