Kıdemli yaşayan GYO'lar portföyünüzün parçası olmalı mı? Bu sorunun cevabını araştırmadan önce, bir GYO'nun veya emlak yatırımının güveninin tam olarak ne olduğunu bilmek önemlidir.

"Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları Ulusal Birliği veya NAREIT'e göre" GYO, gelir üreten gayrimenkulün sahibi veya finanse ettiği bir şirkettir ". "Yatırım fonlarından modellenen GYO'lar, her tür yatırımcıya düzenli gelir akışı, çeşitlendirme ve uzun vadeli sermaye takdiri sağlıyor. GYO'lar genelde vergilendirilebilir gelirlerini hissedarlara temettü olarak öderler. Pay sahipleri bu temettü gelir vergilerini ödemektedir. "(Daha fazla bilgi için, GYO'lara Yatırım Yapmak ve Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarını Nasıl Analiz Etebilirsiniz .

GYO gayrimenkul sektöründe çok özel alanlara yatırım yapabilir. Böyle bir niş kıdemli konut. Bu soruya geri dönüyor: Kıdemli Yaşayan GYO'lar portföyünüze akıllıca bir katkı mı?

Yaşlı Yaşam GYO Demografi

Birçoğumuzun yaşlandığını inkar eden yok. Her gün yaklaşık 10.000 bebek boomerası 65 yaşına giriyor. Bu kabinelerin çoğu yaşlandıkça, durumları için daha uygun bir konuta yerleşmek isteyecek veya taşımak isteyeceklerdir. Bu seçeneklerin birçoğu, bağımsız yaşama seçeneklerini sunan kıdemli tesislerden, birçok bakımda destekli bakım sunan kişilere kadar uzanan kıdemli konut çatısı altına girmektedir.

Her türlü üst düzey yaşam imkânı ihtiyacı büyümeye devam edecektir. NAREIT ekonomistleri tarafından yapılan bir araştırma bazı ilginç gözlemler:

• Yaşlılar geçmişe oranla daha sıklıkla kıdemli konutlara taşınıyor ve bu hareketler geçmişe göre daha genç yaşta gerçekleşiyor. Bunun bir kısmı, yardıma muhtaç yaşlı bakımı için derhal bir ihtiyaç bulunmadığı ortamlar da dahil olmak üzere çok çeşitli yaşlı-yaşama seçeneklerine dayanıyor.
• Yaşlı emeklilik yaşlı emeklilerde daha sık görülürken, en hızlı büyüme 70 ila 79 yaş grubundaki insanlar arasında.
• Zengin yaşlılar, yaşlılık açısından daha fazla seçeneğe sahiptir.

Bu ve diğer demografik eğilimler, kıdemli konut GYO'ları için uygundur. Soru şu kalır: Bunlar iyi bir yatırım mısınız? Çoğu yatırım seçeneği gibi, bunun cevabına göre değişir.

Bu faktörleri göz önünde bulundurun

Halka açık GYO'lara yatırım yapmak, başka bir şirkete yatırım yapmak gibidir. Yeni başlayanlar için şirketi kimin yönettiğini bilmelisin. İş / yatırım stratejisi nedir? Şirketin sicili nedir? Diğer bir deyişle, Apple, IBM ya da herhangi bir başka hisse senedi üzerine yatırım yapmadan önce sormak ve araştırma yapmak isteyeceğiniz sorulardan birçoğuna sahip olmanız gerekir.

Kıdemli yaşayan GYO'lar büyük ölçüde sağlık sektörü GYO sektöründedir. Sağlık hizmetlerinin ve özellikle kıdemli yaşayan GYO'ların yüzdesi GYO'dan GYO'ya değişecektir.

Yukarıdaki soruların ötesinde, öncelikle GYO'nun parasını nasıl kazandığını öğrenmelisiniz. Bu geniş kategoride, kıdemli apartmanlara ve topluluklara, destekli yaşam imkânlarına ve tıbbi binalar gibi ilgili mülklere yatırım yapan GYO'lar bulunmaktadır.

Büyük sağlık REIT Ventas (VTR VTRVentas Inc64. 09-0. 02% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) kıdemli konutlara önemli bir bahis yaptı. Morningstar'ın GYO konusundaki son yorumları, kıdemli konutların geleceği ile ilgili bazı endişeleri dile getiriyor: "Yeni rekabetçi tedarik düzeyi ve belirsizlik arttıkça, başlangıçta Ventas'ın kıdemli konut işletme varlıklarındaki güçlü büyüme yavaşladı. Arz / talep dinamiği zayıflarsa, performans test edilebilir. "

İşletmeler genelinde gördüğümüz birçok trend gibi, şirketler kâr potansiyelini belirlediğinde bir iş dünyasına girme eğilimi gösterirler. Kıdemli konut istisna değildir. Demografik veriler, her türden yaşlı tesisleri için elverişli olsa da, aşırı tedarik, karlılıklarına, dolayısıyla bu mülklere yatırım yapan GYO'ların kârlılığını ve nakit akışını azaltabilir.

Temettü ve Gelirler

Birçok GYO'nun özelliklerinden biri, önemli bir temettü gelirini dağıttıkları yönündedir. Örneğin, MSCI ABD GYO endeksini takip eden bir endeks fonu olan Vanguard GYO ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0.% 67 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) - verimlilik Morningstar başına% 3. 72'dir. Morningstar verilerine göre önemli büyük konut sahiplerine sahip bazı büyük sağlık hizmetleri GYO'ları bugünün düşük faiz oranları için çok sağlam bir getiri sergiliyor:

• HCP, Inc. (HCP HCPHCP Inc26.84-1.% 11) Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6 ) - 7. 76%
• Kıdemli Konutlar Emlak Güvenliği (SNH SNHSenior Konut Özellikleri Trust 18. 75 + 1. 02% Highstock 4 ile oluşturulmuştur 2. 6 ) - 8. 15%
• Ventas (VTR VTRVentas Inc64.09-0.02% Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6 ) - 4. 60 %

Bottom Line

Demografik eğilimler, bu sektörde önemli yer tutan konut ve sağlık hizmetleri alanındaki GYO'ları tercih etmektedir. Ancak, onlara yatırım yapmadan önce, birkaç noktayı düşünmek gerekir.

İlk olarak, bu GYO'ların birçoğunun temettü gelirleri bugünün düşük faizli ortamında çok cazip olsa da, bu GYO'ların bazılarında getirilerin yüksek olması durumunda, sürdürülebilir olup olmadıklarını ve hangi ek risklerin alındığını sormanız gerekir Bu verimleri sunmak için.

İkincisi, daha yüksek faiz oranları tüm GYO'nun düşmanıdır ve yatırımcılar, bir faiz artırımının, düşünüyor oldukları GYO'yu nasıl etkileyeceğini kendilerine sormalısınız. Son olarak, demografik eğilimler olumlu olmakla birlikte, potansiyel talebe bağlı olarak kıdemli konut arzının üstünde kalmak önemlidir.