Gayrimenkul, son birkaç yıldır popüler bir varlık sınıfı haline geldi. Varlık ayırıcıları, durgunluğun ardından gayrimenkulün uzun vadeli kurtarılmasına katılmak için gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar) ve ortaklıklar gibi gayrimenkul yatırımlarına çok fazla para yatırdı. Alımın büyük kısmı, gayrimenkul menkul kıymetlerine sahip büyük sermayeleştirme GYO'ları ve döviz ticareti yapılan fonlarla sınırlandırılmıştır. Daha küçük GYO'ların çoğu bu türden alım baskısı çekmiyor ve pazarlık seviyelerinde ticaret yapıyor. Bu düşük fiyatlı gayrimenkul yatırımlarının portföyünüze eklenmesi, önümüzdeki birkaç yıl içinde getirilere sağlam bir katkıda bulunabilir.

Ashford Otelcilik A.Ş. (AHP

AHPAshford Ağırlama Başbakanlığı A.Ş. 10-0.% 22

Highstock ile Oluşturuldu 4. 2. 6 ) hisseleri bu kadar değer kaybetmişti ki, Ağustos ayının sonlarında yönetimi, şirketin satışını da içerebilecek stratejik seçenekleri değerlendiriyor. Bu ilan sonrasında hisse senetleri daha fazla işlem görmekle birlikte, hisse senetleri büyük GYO'lara kıyasla hala indirime girdi ve potansiyel bir pazarlıktı. Ashford Hospitality Prime'ın Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Montgomery Bennet, stratejik gözden geçirme duyurusunda bulunulan basın bülteninde "Ashford Prime'ın mevcut hisse fiyatının şirketin öz değerini doğru olarak yansıtmadığına" Yönetim iki katı oranında mevcut oda başına gelirinizi artırabilirsiniz inandığı bizim stratejik planda emin olsa da, biz hissedar değerini maksimize etmek, diğer tüm imkanları dikkate gerektiği sonucuna ulaştık." Ashford Başbakan geçidi ve tatil piyasalarında 11 oteli var merkezli bir otel ABD ortalamasını . <--2 -> Eşit fiyata son atlama, stok sadece 1. 15 kat defter değeri ile işlem görüyor Kitap değeri muhtemelen çoğu olarak sade sonra. Portföydeki mülkler 5 yıldan fazla önce satın alınmış ve orijinal satın alımından bu yana büyük bir yükseltme gerçekleştirmiştir. Yönetim şirketin% 14'ünden fazlasına sahiptir, bu nedenle otel mülklerini değerlendiremeyen bir işlem başlatma ihtimali oldukça düşüktür. tahta ödeme Eğer henüz o yok bu maddenin yayımı tarihi itibarıyla. tamamlanmak üzere stratejik gözden geçirme sürecinde beklerken iyi bir verim toplamak yapmak, böylece son çeyrek katına sonra bugünkü fiyatı, hisse 2. verim% 83 Ashford Ağırlama Başbakanının hisseleri wn. 3'ten büyük ->

Colony Capital Inc: Daha bir GYO Than Özel Sermaye Fonu gibi> Colony Capital Inc (CLNY) cari fiyatlarla değerinin gibi görünen bir başka GYO olduğunu. Koloni, bu yılın başında, REIT'in ana şirketiyle birleştirildiğinde, mevcut portföyün önemli bir gayrimenkul ve yatırım yönetimi işletme portföyü ve operasyon portföyünü ekleyerek dönüştürücü bir olay geçirdi.Anlaşma Nisan 2015'te kapandıktan sonra, Colony çok çeşitli mülk portföyüne ve beş ayrı faaliyet bölümüne sahip dört bölüme ayrıldı.

Koloni Hafif Sanayi Platformu, 16 büyük ABD pazarında 33,4 milyon metrekare alan 315 hafif sanayi varlığından oluşan bir portföyün% 62'sine sahiptir. Hafif sınai mülkler, 250, 000 metrekarenin altında ve% 20 veya daha az ofis alanından oluşmaktadır. % 16 doluluk oranıyla 16 farklı ABD şehirinde kendi mülklerine sahiptirler. Koloni portföyünü genişletiyor. İkinci çeyrekte, Colony yaklaşık 151 milyon dolarlık toplam 2.8 milyon metrekare alana sahip 13 hafif sanayi binası satın aldı. Hepsinden önce, bu segmentteki varlıkların toplamı yaklaşık 1 $ 'dır. 8 milyar.

Koloni Tek Aile Ev bölümü, Koloni Amerikan Evlerinde% 23'lük bir faize sahip. Koloni Amerikan, 11 eyalette, yaklaşık% 90 doluluk oranıyla 19.000 tekli aile evine ev sahipliği yapıyor. Ayrıca, kiralık mülk olarak tek ailelik ev satın alan ev alıcılara borç veren bir finans şirketi de var. Bankalar form yatırımcı kredisini geri çektiği için şu anda yetersiz bir pazar. Oranlar konvansiyonel ipoteklerden daha yüksek. Şirket, kiralık ev kredilendirme işini büyütmek için yeni sermaye sağlamak için bu kredileri sermaye piyasalarında menkul kıymetleştirmek ve satmak istiyor.

Colony Capital ayrıca, üçlü net kira olanakları ve kredileri halletmek için edinilen gayrimenkul portföyüne sahiptir. İşletmenin bu bölümü yaklaşık 2 milyar dolarlık varlıklara sahiptir. Koloni ayrıca, gayrimenkulle ilgili borcun yatırım yaptığı bir bölüm ve yaklaşık 18 $ 'lık bir gayrimenkul yönetimi bölümü oluşturuyor. Yatırım müşterileri için 7 milyar aktif var.

Pazarlık Fiyatındaki Büyük Varlıklar

Colony Capital, çok cazip bir fiyata gayrimenkul varlıklarının ve işletmelerinin çeşitli ve karlı bir koleksiyonunu temsil eder. Geleneksel bir GYO'dan daha çok gayrimenkul özel sermaye fonu gibi yapılandırılmıştır. Yapısı, gayrimenkulle ilgili sıkıntılı borçlara ve düşük değerli mallara yatırım yapmalarının yanı sıra müşterilerin benzer projelere yatırım yapmalarını sağlayarak yönetim ücretlerinden yararlanmalarına olanak tanır. Koloni, pazarlarını iyileştirdiği ve pazarlıkların artık mevcut olmadığı durumlarda, değer düşüklüğüne uğramış piyasalarda varlık satın alarak pazar koşullarına dayalı stratejilerini ayarlayabilir ve finans sektöründe yoğunlaşabilir.

Colony Capital'in hisselerini satın alan yatırımcılar, çeşitlendirilmiş gayrimenkul varlıklarına yatırım yapmakta ve işin kredi tarafının yüksek nakit akışlarına maruz kalmaktadır. En iyisi, hisseler şu anda defter değerinin sadece% 85'inde ticaret yapıyor ve cazip bir temettü getirisi% 6,9'a sahip. Colony Capital, hem büyüme hem de gelir odaklı yatırımcılar için iyi bir uyum içindedir. Kişisel portföyümde Colony Capital'in hisselerini bulundurduğunu lütfen unutmayın.

Bottom Line

Portföyünüze değer düşüklüğünde gayrimenkuller ekleme, zaman içinde önemli toplam getiri sağlayabilir.Uzun vadeli yatırımcılar bu iki pazarlık fiyatlı gayrimenkul yatırım ortaklığından yararlanmalıdır.

Açıklamalı: Yazar, CLNY