Hisse senedi fiyatları rastgele gözükebilir, ancak ağırlıklı olarak büyük finansal kurumların katılımıyla sürülen fiyat döngüleri tekrarlanmaktadır. Büyük kurumsal satın alma, dört farklı aşamada oynar:

1. Birikim
2. İşaretleme
3. Dağıtım
4. Markdown

Bir tüccar fiyat eyleminden yararlanmakta olduğu bir stratejiye sahip olmalıdır. Fiyatın dört aşamasını anlamak, getirileri en üst düzeye çıkaracaktır çünkü fazlardan sadece bir tanesi, yatırımcıyı borsada en iyi kar fırsatı verir. Stok döngülerinden ve fiyat aşamalardan haberdar olduğunuzda, daha az drawdown ile sürekli kar elde etmeye hazırlanacaksınız.

Birikim aşaması, kurumsal yatırımcılar (yatırım fonları, emeklilik fonları ve büyük bankalar gibi) belirli bir hisse senedinin önemli paylarını satın aldığında başlar. Hisse senetleri biriktirildiği için fiyat bir temel oluşturur. Kurumsal yatırımcılar, stok fiyatını belirgin bir şekilde yükseltmemek için uzun süre satın almak zorundadırlar; Bu nedenle uzun bir zaman ufkuna sahiptirler.

Bu aşama, perakende yatırımcıların kazanacağı kazançlı bir zaman değil, çünkü sermaye birleşecek veya yatırımcı büyük bir sermaye çekilişi yaşayabilecektir. Bununla birlikte, birikim işaretlerini tanımak gelecekteki fırsat için fikir verir. Bu aşamada, fiyat çoğunlukla yanlara doğru bir aralıkta hareket eder. Aralık, değişken pivot yükseklikleri ve alçak noktaları (Şekil 1) ve kırbaç şeklinde fiyat hareketi ile tanımlanır.

Şekil 1: Değişken pivot yüksek ve alçak ve fiyat yatıyor. Çevrimin uzunluğuna dikkat edin (yeşil vurgu)

Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası

Kupa ve tutamak, birikimi belirten bir fiyat kalıbıdır. Tutamak, daha yüksek bir mil yatağıdır ve birikim döngüsünün sonunu gösterebilir. "Bardak "ın kenarının üstünde daha yüksek bir fiyat, yeni bir bacağa yol açabilir.

Şekil 2: Birikim aşaması esnasındaki fincan ve tutam şekli

Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası

Fiyat her iki yönde de salınacağından, birikim aşaması başkentinizi kaybedebilir. Bazen, eğilim olmayan koşulları belirlemenize yardımcı olması için bir gösterge eklemek yararlıdır. Ortalama yön indeksi (ADX) bir eğilimi güç göstergesi ve Şekil 3'deki örnek fiyatın yana doğru hareket ettiğini göstermektedir. ADX, trend gücünü göstermek için eklendi. 25'in altındaki bir ADX, düşük eğilim mukavemetini gösterir ve eğilimli olmayan koşulları gösterir. Eğilim kuvveti olduğunda ADX 25 seviyesinin üzerinde yükselir. (ADX hakkında daha fazla bilgi için, bkz.

ADX: Eğilme Mukavemeti Göstergesi >. Arka plan bilgisi için

Keşfetmek Osilatörler ve Göstergeler ders notumuza bakın.) Şekil 3: Birikme aşaması - düşük ADX eğilimli olmayan koşulları gösterir Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası İşaretleme Aşaması İşaretleme aşamasında fiyat aralık dışı kalıyor ve sürekli bir yükseliş eğilimi başlatıyor.Bir artış eğrisi, daha yüksek pivot yükseklikleri ve daha yüksek pivot düşüklüğü olarak tanımlanır. Bu aşamada fiyat yükselmeye başlıyor. Büyük para bir pozisyon oluşturdu ve perakende yatırımcılar şimdi kar partisine katılmaya davet edildi. Bu hisse senedi sahibi olmak için en karlı zamandır - kârınızı kesecek bir fırsat. Bu aşamayı ne kadar erken tanımış olursanız o kadar çok kar elde edebilirsiniz.

Bu aşamada trend ticaret stratejileri kullanın. Bir eğilim ticaret stratejisine bir örnek, pivot düşük boyunca bir eğilim çizgisi çizmek ve yukarı eğilim çizgisinin biraz üzerinde kalmaktır. İşaretleme aşamasında erken bir hisse senedi girmek, potansiyel kârların en büyük yol açar. Klasik trend ticareti, trend çizgisinin üstündeki çekişlerde stokun girilmesini içerir (Şekil 4). (Trend çizgilerini

Trendlines

ile Hisse Senedi Fiyatları izle'de etkili bir şekilde nasıl kullanılacağını öğrenin.) Şekil 9: İşaretleme aşaması. Eğilimler tersine dönmektense devam ettirme eğilimi gösterir, bu nedenle fiyat trend çizgisinin üzerinde kaldığı sürece eğilimi sürdürebilirsiniz.

Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası

ADX, birikim evresinden işaretleme evresine geçiş sürecini görmemize yardımcı oluyor. ADX, yeni bir yüksek fiyatla aynı saatte 25'in üzerine çıktığında, trend başlıyor olabilir. Şekil 5 ve 6'da belirtildiği gibi, en iyi trendler gösterge ile fiyat arasında anlaşmaya varılacaktır. Eğilim gerçekten arkadaşınızdır; Kâr etsinler. (Daha fazla bilgi için Teknik Analiz dersimizi gözden geçirin.)

Şekil 5: Birikim evresinden işaretleme evresine

Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası

Şekil 6: Markup aşaması, trend Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası Bu döngüde eğilimler görülmekte ve fiyat yüksekliği artırmaktadır. Eğilim momentum arttıkça, yüksek ADX zirve noktalarında görüldüğü gibi, trendin devam etmesini bekleyebiliriz. Şekil 6, birikim evresindeki üçgen modelini ve daha sonra yeni bir fiyat göstererek, biçimlendirme aşamasının nasıl başladığı ve bir trendin doğduğunu bize göstermektedir.

Fiyat eğilime devam edebilir veya tersine çevirebilir; Çoğu zaman, eğilim destek / direniş testinden sonra da devam edecektir.

Dikdörtgen desenleri fiyat birleşmelerini temsil eder ve hisse senetleri biriktirildiğinde veya dağıtıldığında olabilir. Yandan eğilimi tanımak kar için en iyi stratejiyi oluşturur. Bir yatırımcı bu periyot için ticaretten çıkabilir veya bir temettü ve / veya seçenek varsa, temettü tutmak ve toplamak ve kapalı çağrı satmak için başka bir strateji olabilir. Arka planda tanımlamak daha kolay, ancak gerçekleştiğinde konsolidasyonu tanımayı öğrenmek kar ticaretinde bir avantaj sağlıyor. Şekil 9: Dikdörtgen desen, fiyat yanlara doğru

Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası

Şekil 7'de dikdörtgen fiyatını görebilirsiniz (Şekil 9'da,

Analiz Tablosu Desenleri

öğreticisi). Enerji Seçim Sektörü SPDR'sinin (AMEX: XLE

XLESel Sct En69. 82-0.% 49 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) işaretleme aşamasındaki kalıplar Şekil 8. Bir dikdörtgen desenden yeni yüksek fiyat, teknik bir satın alma sinyalidir.Yeni bir fiyat düşüklüğü teknik satış sinyalidir.

Şekil 8: İşaretleme aşamasında trendin devamı

Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası

Dağıtım Aşaması Dağıtım aşaması, işaretleme aşaması sona erdiğinde başlar ve fiyat başka bir aralık dönemine girer. Hisse senetleri belli bir süre zarfında satılıyor - birikimin tam tersi. Bu sefer satıcılar, hisseleri satana kadar daha fazla fiyat istiyorlar. Bu noktada dağıtım veya birikim olup olmadığı ayırt etmek daha kolaydır. Sonraki hareketi önceden tahmin etmeye çalışmak yerine, bir sonraki sinyal için hazırlıklı olunması daha önemlidir. En yaygın dağılım modellerinden biri baş-omuz deseni olarak bilinir (Şekil 9). Yuvarlama veya bir kubbe şekli (Şekil 10) işaretleme aşamasından önceki dağılımı gösterir.

Şekil 9: Hisse dağılımı üç pivot dönüşümü,

Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası

Şekil 10: Markdown dağılımı

Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası

Markdown Phase

Son stok döngüsünün fazı markdown fazıdır. Markdown, fiyatın daha düşük bir yüksekliğe ve yeni bir yüksekliğe sahip olmadığı zaman başlar (Şekil 9). Markdown, kurumların itfa nedenleriyle, basitçe kâr ederek veya başka bir hisse senedi veya sektör içine konumunu değiştirmek için envanter sattıkları dağıtımları izliyor. İşaretleme aşaması bir düşüş eğilimi gösteriyor (Şekil 11).

Markdown aşamasında duyguların ticareti yönetmediğine dikkat edin. Fiyat daima izlenecek sinyaldir; bir dizi düşük pivot yüksekliği ve düşük pivot düşüklüğü, fiyatın geri çekilmesini veya trendin tersine çevrilmesini işaret edecektir. Fiyat yönü, gidiş yönünden tamamen değiştiğinde tersine çevrilme gerçekleşir. Başarılı yatırımcılar kazançların ödenmesini sağlar ve para yönetimi kuralları azalan bir meseleyi ele almayı kabul etmez. (

Retrasement veya Geri Alma: Farkı Bilin

'da gerçekleştiğinde bir geri çevirme farkını öğrenin.) Şekil 9: Markdown fazı, daha düşük pivot yükseklikleri ve daha düşük pivot düşükleri ile temsil edilir. Bu, düşüş eğiliminin tersine çevrilmesidir.

Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası

Şekil 12: Stok Döngüsü

Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası

Bottom Line Hisse senedi döngüleri incelemesi, yatırımcılara, Bir stok, yanal olsun, ister yukarı olsun ister aşağı olsun. Bu, yatırımcının, fiyatın ne yaptığından yararlanan bir kar stratejisi planlamasına olanak tanır. Tüm döngü tekrarlanabilir veya tekrarlanabilir. Bunu öngörmek gerekli değildir - doğru stratejiye sahip olmak gereklidir. Artık riski yönetmek için bu bilgiyi uygulayabilirsiniz. Bir kazancınız olduğunda, bir kısmını elinde tutmak için bir plan yapın: banka hesabınıza ulaşana kadar kazanç kar değildir. Kazançlarınızdan yararlanmanıza yardımcı olmak için ticaret yönetim planınızın bir parçası olarak bir stop-loss kullanabilirsiniz.

Farklı fiyat çevrimlerini tanıyan akıllı yatırımcılar en iyi kar fırsatlarını alabilirler. İyi haber şu ki, doğru ticareti doğru zamanda yapmayı öğrenebilirsiniz.

İlgili okumalar için,

Kazanç Döngüsüne Katıl, Kârlı Eğilimleri

ve

Döngüsel Stoklara Yatırım Yapma Aşamaları

nı inceleyin.