Hisse senedi vadeli işlemleri ve hisse senedi opsiyonları, her iki durumda hisse senetlerinin payı olan, esas alınan bir varlıkla olan alım-satım tarafları arasındaki son tarihli anlaşmalardır. Her iki sözleşme yatırımcılara para kazanmak ve mevcut yatırımları hedge etmek için stratejik fırsatlar sunmaktadır. (İlgili: Altı Kolay Adımı Ticarette Doğru Seçenekleri Seçin.)

İki ticaret aracı çok farklıdır, ancak pek çok ilk ve yeni yatırımcı terminoloji ile kolayca karışabilir. Bir yatırımcı, gelecekleri ya da seçenekleri ticarete karar vermeden önce, hisse senedi seçenekleri ile hisse senedi seçenekleri arasındaki dört ana farkı anlamalıdır.

1. Sözleşme Primleri

Çağrı ve koyma seçenekleri alıcıları bir türev satın aldığında, bir defaya mahsus ücret "prim" ödüyorlar. "Bu arada, arama ve gönderme seçenekleri satıcıları bir prim toplayarak. Sözleşmelerin değeri, uzlaştırma tarihi yaklaştıkça azalır. Bununla birlikte, prim fiyatının yükselmesi ve düşmesi, kullanıcıların çağrılarını satmasına imkân vermekte ve son kullanma tarihinden önce kâr sağlamaktadır. Seçenek satanlar, konumlarının boyutunu da kapsayacak şekilde arama seçenekleri satın alabilirler.

Hisse senedi vadeli işlemleri, tekli hisse senedi üzerinden (SSF'ler) satın alınabilir veya S & P 500 gibi bir endekste daha geniş bir performansa odaklanılabilir. Ancak, hisse senedi vadeli işlemleri ile satın alma partisi, satın alma noktasında sözleşme primini. Satın alma partileri, "ilk marj" olarak bilinen, hisse senetleri için ödenmesi gereken bedelin bir yüzdesi olan bir şey ödemektedir.

2. Finansal Yükümlülükler

Birisi bir hisse senedi opsiyonu satın aldığında, tek finansal yükümlülük, sözleşmenin satın alındığı tarihteki prim maliyetidir. Bununla birlikte, bir satıcı satın alım opsiyonlarını açtığında, hisse senedinin altındaki fiyat üzerinde maksimum yükümlülüğe maruz kalırlar. Bir alış seçeneği, alıcının hisse başına 50 $ hisse satma hakkı verir, ancak hisse senedi 10 $ düşerse, sözleşme yapan kişi sözleşmenin değeri, hisse başına 50 $ hisse senedi satın almayı kabul etmelidir.

Vadeli işlem sözleşmeleri, ancak sözleşmenin hem alıcı hem de satıcı için azami bir sorumluluk üstlenir. Altta yatan hisse senedi fiyatı ya alıcı ya da satıcıya karşı lehte değişirken, taraflar günlük yükümlülüklerini yerine getirmek için ticaret hesaplarına ilave sermaye enjekte etmekle yükümlü olabilirler.

3. Sona Erme Zamanındaki Alıcı ve Satıcı Yükümlülükleri

Çağrı satın almak ya da satın almak isteyenler belli bir grev fiyatıyla hisse senedi satın almak ya da satmak hakkına sahiptir. Bununla birlikte, sözleşmenin süresi sona erdiğinde bu seçeneği uygulamakla yükümlü değildirler.Yatırımcılar sadece paralarda sözleşmeleri uygularlar. Eğer seçenek para dışındaysa, sözleşmeli alıcı stok satın almakla yükümlü değildir.

Vadeli satış sözleşmelerinin satın alanlar, esas sözleşmenin satıcının fiyatından ne olursa olsun, sözleşmenin sona ermesinden sonra sözleşmenin satıcısından hisse satın almakla yükümlüdürler. Vadeli işlem sözleşmesi, hisse senetinin 100 $ 'da alımını gerektiriyor, ancak sözleşmenin süresi, sözleşme süresi dolduğunda, 80 TL, satın alanın üzerinde anlaşmaya varılan fiyatla satın alınması gerekiyor. Yine de, hisse senedi vadeli işlemlerinin son kullanma tarihlerine kadar tutulması çok nadirdir.

4. Yatırım Esnekliği

Hisse senedi opsiyonları, yatırımcılara sırasıyla bir hisse senedi satın alma hakkı (fakat yükümlülüğü değil) ve aynı hisse senetlerini (ancak yükümlülüğü değil) satma hakkı verir. Fakat hisse senedi opsiyonları, yatırımcılara vadeli işlemler vasıtasıyla erişilemeyen esnek stratejilerin genişliğini sağlar. Her strateji, yatırımcılar ve spekülatörler için farklı kar potansiyelleri sunmaktadır. Bu fırsatların tam bir dökümü için, burayı ziyaret edin.

Öte yandan, sözleşme açıldığında hisse senedi vadeli işlemleri çok az esneklik sunar. Belirtildiği gibi, yatırımcılar pozisyon açıldıktan sonra yerine getirme hakkını ve yükümlülüğünü satın alırlar.

Seçeneklerin Vadeli İşlemlerini mi Ticaret Yapayım?

Bir tüccar, bağımsız seçenekler, hisse senedi vadeli işlemleri ya da ikisinin bir kombinasyonunu kullanmaya karar verip vermemek isterse, bireysel beklentileri ve yatırım hedeflerini değerlendirmek gerekir.

Bir yatırımcının sorması gereken ilk sorularından biri, yatırım stratejilerinde ne kadar çok risk almak isteyecekleri. Opsiyon ticareti, sözleşme yapma yükümlülüğünün eksikliği nedeniyle alıcılar için daha az ayarlı bir risk oluşturmaktadır. Bu, özellikle tüccarlar boğa araması gibi birkaç ek stratejiyi kullanıyor ve ticaret başarısı oranını uzun vadede artırmak için spreadler koyuyorlarsa, daha tutucu bir yaklaşım getiriyor.