Finansal piyasalarda zamanla daha sofistike ve gizemli bir hale geldiğinde, farklı yatırım planları sayısı artmaktadır. Birkaç yıl önce, biri zamanla yeni ve belki de aşırı derecede karmaşık olarak görülen ilk karşılıklı fon yaratmak için çeşitli bireysel hisse senetlerini bir araya getirdiğinde. Buradan, Kanada'da 1980'lerin sonlarında ve ABD'de kısa bir süre sonra piyasaya sürülen, döviz ticareti yapılan fonlara mantıklı bir sıçramaydı. Bireysel ve kurumsal yatırımcılar artan avantajları aramaya devam ederken, yatırım firmaları taleplerini, seleflerine göre daha karmaşık olan araçlarla sunarak karşılıyorlar. Dolayısıyla, stratejik beta ETF'ler, zihinsel olarak altta yatan bir endeksi takip eden bir şey yapıyor. Bugün, stratejik beta ETF'ler, sıradan yatırımcıya sunulan en dinamik ve potansiyel olarak kârlı yatırımlardan bazılarını temsil etmektedir.
İlk önce, alışılmadık, beta hakkında hızlı bir açıklama (ß). Bu, özellikle bir güvenlik getirisi ile karşılaştırma ölçütü arasındaki farkın bir ölçüsüdür. Çoğu bahçe çeşitliliği fonları için, benchmark, Standard & Poor's 500 tarafından temsil edilen pazarın tamamıdır. ß'yi hesaplama argümanı, maaşına değer bir fon yöneticisinin, daha az şey içermeyen geniş bir endeksi yenmesi gerektiğidir 500 büyük halka açık şirketin hisse senetlerinden daha önemli.
ß, kıyaslamadaki herhangi bir hareket açısından güvenlik fiyatındaki harekettir. Söz konusu teminat% 2 artarken, benchmark% 1 artarsa, bu bir beta 2 olur. Karakteristik hareketlerle hiçbir ilişkisi olmayan nakit ve hazine tahvillerinin betası 0'dır.
Stratejik Beta ETF Kompozisyon
Stratejik olmayan beta ETF olan bir ETF için varsayılan ayar, bileşenleri piyasa değeri ile ağırlıklandırılan bir endekse bağlanacaktır. Bunun anlamı, sadece iki hisse senedi izleyen basit bir endeksin olduğunu söylüyor - hadi 999'dan fazla (NASDAQ: AAPL AAPLapple Inc172; 50 + 2.% 61 Highstock 4 ile oluşturulmuş) ile birlikte gidelim 2.6 ) ve ExxonMobil (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp.83, 18-0,% 42 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) sırasıyla 467 milyar dolar ve 413 milyar dolar piyasa kapitalizasyonuyla dünyadaki en büyük iki şirket. Piyasa değeri ile tartılmış olan bu endeksi takip eden bir fon Apple'da% 53, ExxonMobil'de% 47 oranında yatırım yapacaktı. En azından bileşenlerin göreli boyutları değiştiğinde ve sayıların yeniden hesaplanması gereken bir sonraki işlem gününe kadar.Elbette, tipik bir ETF, iki değil, yüzlerce veya binlerce bileşen içeriyor.
Büyük yatırım firmaları, stratejik beta fonlarını belirli faktörlere göre kategorize eder: Bunlar momentum (bir konunun fiyatının ne kadar hızlı bir şekilde işlem gördüğü veya hacminin hızlandığı); beta (metrik olarak, yukarıda tanımlanan metot olarak, yüksek veya düşük); "Kalite" (büyümenin ve istikrarın bazı bileşimi olarak tanımlanır); ve nihayet geri alım gücü. Bu sonuncusu ile ilgili argüman, bir şirketin açık piyasa üzerine ne kadar fazla hisse alması durumunda, kalan yatırımcılar için hisse senetlerinin daha elverişli hale geleceğini ileri sürüyor. Yukarıdaki stratejik beta ETF ailelerinin her birinin alt kategorileri, küçük, orta ve büyük sınır dahil olmak üzere diğer ETF'lere benzer şekilde düzenlenir; gelişmekte olan ve gelişmekte olan pazarlar; yurtiçi ve yurtdışı, vb. ile birlikte sanayi sektörü, emtia ve benzeri kategorilere ayrılmıştır.
Genel amaçlı, çok amaçlı bir ETF, pazarın mutlaka daha geniş ve daha temsilciliğini, stratejik bir beta ETF'den daha uygundur. Örneğin, var olan en büyük ETF'nin ilk 10 bileşeni olan
SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258 45 + 0 33% Oluşturuldu Highstock ile birlikte. 4. 2. 6 ): Apple
|
(Nasdaq: AAPL AAPLapple Inc172.50 + 2.61% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) 2. 96% |
Exxon Mobil |
|
(NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp.83, 18-0, 42% Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) 2. % 51 |
|
|
(Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 +% 0,67 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) 2. 07% |
Microsoft |
|
(Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) 1. % 75 |
Johnson & Johnson |
|
(NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140.8 + 0. 11% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) 1. % 58 |
General Electric |
|
(NYSE: GE GEGeneral Electric Co20, 14 +% 1. 00 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) 1. % 57 |
Chevron |
|
(NYSE: CVX CVXChevron Corporation114.99-0.% 30 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) 1. Wells Fargo |
(NYSE: WFC |
|
WFCWells Fargo & Co56.35-0.23% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) 1. % 34 JP Morgan |
(NYSE: JPM |
|
JPMJPMorgan Chase ve Co101, 41-0,% 18 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) 1. % 32 Procter & Gamble |
(NYSE: PG |
|
PGProcter & Gamble Co86.58 + 0. 08% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) 1. 30% Bunlar, dahil edilmek üzere mevcut olan en büyük 10 şirket veya ona yakın bir yaklaşım. Stratejik bir beta ETF, |
PowerShares S & P 500 Yüksek Kalite |
portföy fonu (NYSEArca: SPHQ SPHQPwrShs S & P50029) sahiplerinin aksine.23 ± 0. 2199> L-3 Communications (NYSE: LLL LLLL3 Teknolojileri Inc186.52-0.55% ile Oluşturuldu Highstock 4. 2. 6 )
|
1. 29% Caterpillar (NYSE: CAT CATCaterpillar Inc136.63 + 0.% 12 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 |
) |
|
1. % 28 Walt Disney (NYSE: DIS DISWalt Disney Şirketi98. 64 + 0.% 30 Highstock ile Oluşturuldu 4. 2. 6 |
) |
|
1. % 26 Stryker (NYSE: SYK SYKStryker Corp. 156. 18 +% 0.75 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 |
) |
|
1. % 26 Omnicom (NYSE: OMC OMCOmnicom Grubu Inc66.21 +0.03% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 |
) |
|
1. % 24 CVS Caremark (NYSE: CVS CVSCVS Sağlık Kaynağı 69.25-0.19% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 |
) |
|
1. % 22 Sigma-Aldrich (Nasdaq: SIAL) 1. % 21 United Technologies |
(NYSE: UTX |
|
UTXUnited Technologies Corp.121 07-0.% 32 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 |
) |
|
1. % 21 Hormel (NYSE: HRL HRLHormel Foods Corp. 31. 32-0.% 60 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 |
) |
|
1. 20% Baxter (NYSE: BAX BAXBaxter International Inc64.90 +% 1.30 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 |
) |
|
1. 19% Bu şirketler SPDR S & P 500 ETF bileşenleri ile cüretkâr ancak herhangi bir esneme ile küçük boyutlu kapaklar değiller. Bunların her biri en az 10 milyar dolarlık bir şirkettir, ancak bunların birçoğu ev isimleridir. L-3 İletişim, uçuş simülatörlerinden havaalanı bagaj tarayıcılarına kadar her şeyi yapan bir havacılık firmasıdır. Caterpillar ve Walt Disney, muhtemelen aşina oldunuz. Stryker sedyelerden yapay kalçalara kadar çeşitli tıbbi cihazlar üretiyor. Omnicom, Amerika'nın en büyük iki reklam firması arasındadır. CVS Caremark, eczaneleri sahibi ve işletmektedir. Sigma-Aldrich laboratuar kimyasalları üretir. United Technologies, klima sistemleri, roket motorları, güvenlik alarmları ve daha fazlasını yapan son gerçek konglomeralardan biridir. Hormel, yemeklik tür olan Spam'a hizmet ediyor. Ve Baxter aşılar ve diyaliz ekipmanı üretir. Stratejik beta ETF'lerin dezavantajları var mı? Evet, tıpkı herhangi bir yatırım için olduğu gibi. Çeşitlilik, standart piyasa takibi ETF'leri için olduğu kadar büyük değildir. Portföy cirosu, stratejik bir beta ETF için daha yüksektir ve daha yüksek ciro, daha yüksek yönetim ücretleri anlamına gelebilir. Ne yazık ki, sıfır riski ve muazzam getirileri garantileyen mükemmel yatırım mevcut olmaya devam etmektedir. Stratejik beta ETF'ler, akıllı bir yatırımcı için karar vermeden önce değerlendirmek için yeni bir dizi avantaj ve dezavantaj sağlamaktadır. Alt satır Stratejik beta ETF'leri oluşturmak, standart bir endeks eşleşen ETF'yi derlemekten çok daha fazla yaratıcılık gerektirir. Ekstra iş, firmalar için para ödüyor gibi görünüyor - stratejik beta ETF'lerine geçen para neredeyse iki kat arttı. Sabırsızlanan ya da sıradan piyasa getirilerinden memnun olmayan yatırımcı için, stratejik beta ETF'leri meşru bir alternatif sunmaktadır. Yatırımcıların risk toleransı, takdir potansiyeli ve daha fazlasını içeren kapasitesini karşıladığı neredeyse kesinlikle vardır. |
DSEEX, PXTIX: Akıllı Beta Yatırım Fonları vs Akıllı Beta ETF'leri
Bu iki akıllı beta yatırım fonu potansiyel sunuyor, ancak ETF muadillerinden daha iyi bir seçenek var mı? Için En İyi 5 Orta Kısım Büyümesi ETF'leri 2016 için En İyi 5 Orta Kısım Büyümesi ETF'leri (VOT, IWP)
, Orta büyüklükteki en büyük büyümekte olan ETF'lerin beşini keşfedebilir ve ekonomide büyümeye odaklı şirketlere nasıl maruz kalacağınızı öğrenir. J sunmaktadır. P. Morgan, Şimdi İki Yeni Stratejik Beta ETF'si (JPM) Sundu
J. P. Morgan son zamanlarda stratejik beta fonlarının sunumuna iki yeni Borsa Yatırım Fonu (ETF) ekledi. JP Morgan Chase & Co.'nun varlık yönetimi kolu (JPM JPMJPMorgan Chase & Co 100. 78-0.% 62 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 |