Mali müşavirlerin ve bireysel yatırımcıların yatırım araçlarından biri olan endeks yatırım fonu ve döviz ticareti fonlarının (ETF) ortaya çıkışı, son birkaç yıldır basında iyi belgelenmiştir. Bu eğilim, aktif yöneticilerin endeks göstergelerini düzenli olarak yenme kabiliyeti nadiren görüldüğü finansal kriz sırasında başladı. Buna endeks fonlarının düşük maliyetini eklerseniz, finansal danışmanlara ve aktif yöneticilerden para taşımak için kendi yatırımları yapmaya çekiniyorsunuz.

Ancak, tüm aktif yöneticiler varlıklarını kaybetmiyor. Aslında bazıları kazanıyor: "Pasif yatırımlar giderek daha fazla varlık kazanıyor ancak düşük ücretler ve tutarlı performanslarından dolayı yatırımcıları cezbetmeye devam eden birtakım aktif yöneticiler var" dedi Morningstar Inc. pazar araştırması analisti Roland Czerniawski, CNBC'ye verdiği demeçte. Bu makaleye göre, aktif olarak yönetilen üç fon şirketi, Eylül 2015'ten itibaren varlık kazanma konusunda dikkat çekiyor. (Daha fazla bilgi için bkz. Pasif ve Aktif Yönetim Hakkındaki İstatistiksel Bakış .)

Dodge & Cox

1931'de başlayan bu firma, altı yatırım fonu sunuyor ve yakın zamanda yeni Uluslararası Sermayesi (DODFX) fonunu yeni yatırımcılara kapattı. Ancak bu yıl şimdiye kadar toplam 25 milyar doların üzerinde yeni varlık getirmişler ve bu da tüm firmalar arasında en üst sırada yer alıyor. Dodge & Cox, fonlarını yönetmek için bir takım yaklaşımı kullanır ve özsermaye yaklaşımı değer odaklıdır. Komite tarafından yönetilir. Yıllar içinde, fonlarının birçoğu 2014 yılında Uluslararası Menkul Kıymetler Borsası'ndaki ekibi de dahil olmak üzere ilgili kategorisinde Morningstar'ın yöneticisi için kazandı ya da aday gösterildi. Buna ek olarak, beş eşitlik ve dengeli fonlar 0'dan % 52 -% 0. 65 ve yalnız tahvil, Dodge & Cox Gelirini (DODIX)% 0.44 oranında ödedi.

Sonuçlar, Dodge & Cox Dengeli (DODBX) liderliğindeki kendi Morningstar'ın ikinci yüzdeliğinde liderlik eden beş yıllık geçmiş rekoruna sahip olan beş fonun da katı oldu. kategori. Genel olarak, bunlar, sürekli olarak yönetilen ve önyükleme yapmak için düşük masrafları karşılayan kurumsal nitelikli fonlardır. JP Morgan Funds Morningstar'a göre, JP Morgan Funds, 12 milyar doların üzerinde bir net giriş hacmi gerçekleştirdiğini açıkladı (Daha fazla bilgi için bkz.

En eski yatırım fonları hangileri? Eylül 2015'e kadar güncel ve önceki 12 ay boyunca 21 milyar doların üzerinde. 2014 yılının tamamında JP Morgan, aktif olarak yönetilen tüm şirketleri karşılıklı fon girişlerine 28 dolarla yönetti. 8 milyar. Bu, ikinci sene üst üste listelendiğini gösterdi. Yatırım Haberleri'ne göre, aktif olarak yönetilen bazı fon ailelerinin aksine JP Morgan, yatırım fonu yatırım stilleri geniş bir yelpazede net akışlar çekti.Morningstar'a göre 101 yatırım fonunun 73'ünde güçlü girişler yaşandı. Şaşırtıcı bir şekilde, pasif yatırım fonları, yıl boyunca 288 milyon dolarlık net çıkışlar gördü.

JP Morgan Funds finansal danışmanlara ulaşmak için güzel bir iş çıkardı. Onların Baş Global Stratejisti David Kelly ile yaptıkları konferans görüşmeleri finansal danışmanlarla popülerdir ve her zaman bilgilendirici olur. Siteleri finansal danışmanlar için çok sayıda bilgi ve araç sunmaktadır.

Morningstar için JP Morgan Funds'u kapsayan Laura Lallos, finansal danışmanlara pazarlama konusundaki yatırımının çok önemli olduğunu söyledi (daha fazla bilgi için bkz. Pasif Yönetilen / Aktif Yönetimli Yatırım Fonları: Daha İyi? ) . "Son birkaç yıldır, diğer şirketler dışa akış gördüklerinde veya büyük girdiler görmediklerinde özkaynaklara para aktarmada başarı elde ettiler" dedi. "Çeşitli nedenlerle JP Morgan'la çalışmak isteyen bir danışmanlar havuzuna" sahipler, çünkü önemli eğitim hizmeti ve Kelly gibi tanınabilir yüzlerle evanjestan pazarı var.

Amerikan Fonu

Öncelikle finansal danışmanlar vasıtasıyla dağıtılan Amerikan Fonları, birkaç yıllık çıkışlardan bir dönüş görmüştür. 2015'in ilk dokuz ayında, net girişlerin yaklaşık 10 milyar doları gördü. Bunlar, ülkede aktif olarak yönetilen en büyük yatırım fonu grubudur. Finansal krizden bir önceki yıl olan 2007'den bu yana en iyi yıllarını net girişler açısından takip ediyorlar. (Daha fazla bilgi için, bakınız:

American Funds'un Emekli Olma Üzerindeki En Büyük Fonlar .) Bu dönüşün büyük kısmı şu anda 401 (k) planlarını tavsiye eden finansal danışmanların fonlarının kullanılmasından kaynaklanmaktadır ücretli danışmanları firmanın düşük maliyetli, yükü olmayan hisse sınıflarını kullanmaktadır. Bu, çoğu satışın komisyon temelli danışmanlar tarafından firmanın yük paylaşımları üzerinden üretildiği geçmişten gelen bir değişmedir. Dodge & Cox gibi firmanın fonları da komite tarafından yönetiliyor. Birçok spor düşük harcama oranları ve sağlam bir sicili.

Sonuç

Aktif olarak yönetilen bir çok yatırım fonu ailesi, pasif, düşük maliyetli endeks yatırım fonları ve ETF'lerin popülaritesini kazanması nedeniyle son yıllarda net çıkışlar gördü. Yukarıdaki üç firma ve diğer birkaç firma bu eğilimi kestirerek birçok finansal danışmanın aklında aktif yönetim için bir yer bulunduğunu gösteriyor. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Aktif Yönetim: Senin için Çalışıyor mu? )