Standard ve Poor's 500 (S & P 500) Endeksi hakkında düşüş eğilimi gösteren yatırımcılar, S & P 500 fiyat düşüşü ile yükselen ve düşen döviz ticareti fonu (ETF) satın almayı düşünebilir. Bu ETF yatırımcılara düşen piyasalarda kâr elde etmelerine ve bir yükseliş portföyüne hedge etmelerine izin verir. Düşen ETF'lerin bir evresi olsa da, yatırımcılar, doğru ters ve dalgalı ETF'yi belirlemede birçok faktörü dikkatlice düşünmelidir. Bir kaldıraçlı düşüşlü ETF'nin, S & P 500'deki yüzdeyi aşağıya çekmesi bekleniyor. Örneğin, S & P 500'teki% 2'lik düşüş, düşüş eğilimindeki negatif 2X ETF'deki% 4 düşüşü yansıtmalıdır. Listenin başında iki önemli husus vardır. ETF'nin günlük ortalama hacmi ve bekleme süresi likidite ve bozulma endişelerini ele almaktadır.

Holding Zamanında Bileşik Etki

Sadece uzun vadeli ETF'lerin tersine, ters ve kollektif ETFler, S & P 500 Endeksinin ters gün hareketini çoğaltmak için yaratılmıştır. Ayrıca günlük olarak sıfırlanırlar. Bu, S & P 500 ardışık günlük kayıplar üretir, ancak oynaklığın tutarsız sırt sırta, yukarı ve aşağı günlere neden olması durumunda çürümeye neden olabileceğinde yararlı olabilecek bir bileşik etki ile sonuçlanır. Dolayısıyla, bir yatırımcı için, ters ETF'yi ne kadar süreyle planladığını belirlemek ve kısa vadeli bir ticarete odaklanmak önemlidir. Genel olarak, bileşikleşmenin etkileri dalgalı bir pazarda bir haftadan uzun süre tutulursa negatif bir ücret getirebilir. Pazar sürekli olarak satılırsa, bileşik etki performansı artırabilir.

Günlük Cilt ve Spreadler

Bir ETF'nin günlük ortalama hacmi, likidite faktörü hakkında fikir verir. Birim 1 milyonun altındaysa, performansı olumsuz etkileyebilecek daha geniş teklifli ve talep edilen spreadlerden muzdarip olabilir, özellikle komisyonlar masrafa dahil edildiğinde. Kural olarak, en iyi teklif ve talep fiyatları arasında yalnızca bir kuruş artı tutan ETF'leri düşünmektir. Dalgalanma dönemlerinde yayılma geçici olarak genişleyebilir ancak bundan kısa bir süre sonra biriken kuruşa devam etmesi gerekir. Aşağıda, S & P 500'ü kestirme ETF'lerden bazıları yer almaktadır.

ProShares Kısa S & P 500 ETF

ProShares Kısa S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH SHPrShs Sh S & P50031. 26-0.% 13 Highstock 4. 2 ile oluşturulmuştur. 6 ) 19 Haziran 2006'da kuruldu. Bu ters ETF, S & P 500'ün bir günlük performansını negatif 1X faktörü ile ters yansıtan şekilde geliştirildi. Bu nedenle, eğer S & P 500% 2 artarsa, SH% -2 düşüşle gider oranından düşecektir. Gider oranı% 0,89'dur. ProShares'e göre, SH'nin günlük ortalama hacmi 28 Ekim 2016 itibarıyla yaklaşık 3.7 milyon hisse seviyesindeydi.Bu, sağlam likidite ve sıkı kuruş spreadleri sağlar. Daha önce de belirtildiği gibi, bileşik etki, ETF pozisyonunun ne kadar uzun süre tutulduğu sürece belirgin bir bozulma oluşturabilir. Bu, SH'nin -7'yi geri gönderen bir yıllık performansıyla kanıtlandı. 30 Haziran 2016 tarihli şirketin bilgi notuna göre% 3.99'a kıyasla% 03, S & P 500 performansına kıyasla% 03'dir. Çürüme olmaksızın, SH teorik olarak sadece -3 olmalıdır. % 99 artı masraf ücretleri.

ProShares UltraShort S & P 500 ETF

ProShares UltraShort S & P 500 ETF (NYSEARCA: SDS SDSPrSh S & P50044, 05-0,% 25 Highstock ile oluşturuldu. 4. 6 2.999) oldu 11 Temmuz 2006'da kuruldu. Bu kaldıraçlı ters ETF, S & P 500'ün bir günlük performansını negatif 2X faktörüne yansıtacak şekilde tasarlandı. Eğer S & P 500% -2 düşerse, SDS% 4 oranında işlem görmeli. SDS,% 0.9'luk bir harcama oranına ve ortalama günlük 18.9 milyon hisse hacmine sahiptir. Ekstra kaldıraç, SDS'nin SH'den daha ucuza işlem yaptığı, ancak fiyat kazançlarının ve oynaklığın iki katına çıktığı için, spekülasyonlarını artırmak isteyen daha fazla spekülatör davet etme eğilimi içeriyor. ProShares Ultra VIX Kısa Vadeli Futures ETF

Daha fazla dalgalanma ve yüksek fiyat dalgalanmaları isteyen agresif riske dayanıklı yatırımcı ve tacirler, ProShares Ultra-VIX Kısa Vadeli Futures ETF'yi değerlendirebilirler (NYSEARCA: UVXY

UVXYPrShrs Güven II14. 90-0.93% Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6 ). Bu kaldıraçlı ters ETF, S & P 500 Oynaklık İndeksini (VIX) negatif 2X faktörüyle aynalamaktadır. S & P 500 seçeneklerinin zımni oynaklığını izlediği için VIX genellikle korku endeksi olarak düşünülür. Yatırımcılar, S & P 500'ü bir gün içi zaman çerçevesinde kısa satma yöntemi olarak bu popüler aracı kullanmaktadır. UVXY, çoğu zaman S & P 500 ile ters yönde hareket etme eğilimi gösterir; istisna kontango dönemleri içindir. Tüccarlar, bu ETF'yi, S & P 500'ün en uygun fiyat hareketi için% 2'den daha fazla bir fiyat aralığında işlem yaptığı istikrarsız pazar seansı sırasında en iyi şekilde kullanabileceklerini bulacaktır. UVSY, 28 Ekim 2016 itibarıyla ProShares'e göre ortalama 62,25 milyon hisse ticareti yaparak, bir kaç kuruşluk likidite sağlıyor. Aşırı volatilite dönemlerinde, UVXY spread'leri 10 cent'e kadar genişleyebilir, fiyat artışı veya kaybı S & P 500'ün negatif 4X'ine kadar yükselebilir.