• Teknik Analizler

• 

  Büyük Kep Biyoteknolojisinin (CELG, VRTX) Zamanı

• 

  Rus Hisse Senetleri Kırılma Seviyelerine Doğru (RSX, RSXJ)

• 

  Buradan Nereye Gidiyor? (NFLX, BIDU)

• 

  3 Değerli Kıymetlerdeki Parabiriciyi Değiştiren ETFler (IWF)

Aracı kurum olarak bazen anında karar vermeniz gerekiyor. Bu hisse senedini alıp satacak mısın? Bir karar vermek için firmanızın hisse senedi analizcilerine, mülakat yönetimine danışmak veya uzun araştırma raporlarını okumak için zamanınız olmayacaktır. Ee ne yapıyorsun? Bir basit hileyle şirketin son iki kazancı raporuna bakmaktır. Bu yazıda, baskı altında iyi kararlar almanıza yardımcı olacak önemli bilgilere dikkat çekeceğiz. (İlgili okumalar için, Üç Aylık Kazanç Sezonları İçin Stratejiler , Yatırımcıların Kazançları İle İlgili Bilinmesi Gereken Her Şey ve Kazançlar: Herşey Herşeyi Anlıyor )

TUTORIAL: Kazançları Analiz Etmek İçin

Artan Satışlar

Şirket satışlarını artırıyor mu, eğer öyleyse satış büyümesi gerçek mi, yoksa bir kerelik olaylarla mı ilgili? Bu, her iki yönetimin de çeyrek hakkında söylediklerini almasının yanı sıra rakamlara bakmak için basın bülteninin tamamını okumak zorunda kalacağınız anlamına geliyor. Şirket dahili bir büyüme deneyimi yaşadı mı, yoksa bir varlık sattı mı veya büyüdüğünü gösteren başka bir düşey şokla karşılaştı mı?

Genel olarak, yılda% 10'dan fazla büyüyen küçük şirketlere (100 milyon dolardan 1 milyar dolara kadar satış aralığı) bakmak iyi bir fikirdir. Daha büyük şirketlere bakıldığında, satışları en az% 3 büyüyecektir. Son olarak, bir şirketin satışlarındaki büyümeyi yalnızca geçen yıldan değil, aynı zamanda son çeyrekten (hem yıldan yıla, hem de sırayla) karşılaştırın. Üç aylık satışlar yükseliş eğilimi gösterdiğinde, genellikle iyi bir işaret olur. (Daha fazla bilgi için bkz.

Büyük Beklentiler: Satış Büyümesini Tahmin . Marjları İyileştirme

Satış satırı iyileşiyor. Malların maliyeti satılan kalem mi, yoksa gelir tablosundaki satış, genel ve idari gider hattı daha hızlı bir hıza çıkıyor mu? Eğer öyleyse, bunun nedeni şirketin yeni bir işe girmek ya da yeni bir ürün başlatmak olması ve büyüyen bazı sıkıntılar yaşaması ya da başlangıç ​​maliyetleri için ödeme yapılması olabilir. Bununla birlikte, bu aynı zamanda şirketin giderlerini yönetmekten zayıf bir iş çıkardığı anlamına gelebilir. Yönetimin üç ayda bir sonuçlarını tartışması bu bilgiyi toplamanıza yardımcı olacaktır.

Rehberlik

Pek çok şirket, Wall Street'e gelecek kazançlar konusunda bir tür rehberlik hizmeti sunmaktadır. Şirket geçtiğimiz günlerde (kazançlar) rehberliğini arttırdı veya azalttı mı? Şirketlerin sayıları Wall Street analistlerinin beklediğinden daha iyi veya daha kötü mü bekliyor? Bu bilgi, şirketin Sokak'tan "vahşet" etme potansiyeline sahip olup olmadığı veya gelecekteki rakamlarıyla hayal kırıklığı yaratma ihtimalinin yüksek olup olmadığı hakkında bir fikir verecektir.(Bununla ilgili daha fazla bilgi için, bkz.

Kazanç Rehberliği Geleceği Doğru Olarak Tahmin edebilir mi? ) Bir şirketin mevcut çeyrek için yol gösterici olması ve kazanç beklentilerinin altını çizmesi durumunda kazanç rehberliğinde psikolojiye biraz daha derinlemesine inmek bunun ötesinde, hisse senetleri muhtemelen satacak. Tersine, bir şirket mevcut çeyrek için tahminlerini düşürürse, ancak yıllık tahminini yükselterse, ortak hisse senedi muhtemelen yerinden kalkacaktır. Kural olarak, uzun vadeye dikkat edin, çünkü çoğu durumda ufukta somut bir katalizör olduğuna ikna olursa, Wall Street kısa vadeli bir takılmayı gözden kaçıracaktır.

Stok Geri Alma Programları

Şirket açık pazarda geri satın alıyor mu? Şirketler, satın almalar yapmak veya temettü ödemek için nakit kullanmaktan ziyade hisse senedi satın aldıklarında, yönetimin hisse senedinin değerinin düşük olduğunu düşünmesinin iyi bir işareti olur. Basın bülteninde geri alım programları muhtemelen belirtilecek.

Bununla birlikte, bazı durumlarda yönetimin hisseleri geri satın almanın ardında yatan nedenler olabilir. Bazı yönetim ekipleri, mali oranları artırmak ya da kazançları artırmak için şirket genel alanındaki toplam pay sayısını azaltmak için yapıyor ve böylece şirket analist topluluğu için daha cazip hale geliyor. Diğer geri alım programları, yatırımcılara hisse senedinin daha fazla değer verdiğini düşünmelerini sağlamak için bir halkla ilişkiler taklidi olarak kurulmuştur.

Hisse geri satın alma programları genellikle daha iyi zamanların önde olabileceğinin iyi bir işaretidir. Sadece kendinize sorun, 52 haftalık en düşük seviyesine yakın bir hisse senedini geri satın alan bir şirket mi yoksa bunu yapmak için nakit olmasına rağmen hisse geri satın almayı reddeden bir şirket satın mı edersiniz? (Daha fazla bilgi için,

Hisse Senedi Getirilerinin Dağılımı . Hisse Sayısı Arttırımı

İdeal olarak, aynı kalan veya düşen belki de bir geri alım programının sonucu. Bu şekilde, gelecekteki kazançlar daha az sayıda paylaşıma yayılıyor ve böylece hisse başına kazanç daha yüksek oluyor. Ödenmemiş hisse arttıkça kazançlar daha geniş bir yatırım havuzuyla bölünerek seyreltilerek potansiyel karınızı azaltıyor.

Yeni Ürünler

Kısa bir süre içinde bir ürünün kazanan olup olmayacağını belirlemek neredeyse imkansızdır. Bununla birlikte, bu stokları gözden kaçırmak büyük bir hata olabilir, çünkü yeni ürünler hem tüketiciler hem de yatırımcılar tarafından sıklıkla dikkat çekecektir. Bu genellikle yakın dönemde yüksek hisse fiyatını hareket ettirmeye yardımcı olur. Buna ek olarak, şirket daha az (yani Ar-Ge harcamaları ile) çok fazla para harcamak için kendisini konumlandırdığı için muhtemelen Ar-Ge ve ilk promosyonlar için büyük miktarda para harcamıştır.

Örneğin, Apple'ın 2001'de iPod'u piyasaya sürdüğünü düşünün. Başlangıçta, bazı yatırımcılar ve analistler, şirketin bu üründen anlamlı gelirler elde edip edemeyeceğine şüpheyle bakıyordu. Bununla birlikte, ürün oldukça başarılı olduğu ortaya çıktı; geçtiğimiz yıllarda şirketin büyümesi iPod'un başarısı ile hızlandı; Şirket 42 gönderdi.2011'de sadece 6 milyon iPod. Yeni ürünler, onları üreten şirketler için her zaman nakit para tohumları olarak görünmez, ancak iyi bir ürüne erken başlanırsa kar için dramatik bir potansiyel olabilir.

ve Maddi Olmayan Varlıklar Gerçek De¤eri olarak sunarlar.) Dil Kullanımı

Basını okumak için (

Coporate Araştırma ve Geliştirme (ARGE) serbest bırakmak. Çeyrekte neler olduğunu izleniminiz nedir? Yönetimin "fırsatlardan" bahsettiği ve geçmiş büyümesinden memnun kaldığı ya da şirketin karşı karşıya kaldığı birçok "zorluk" hakkında yönetimten konuştuğu olumlu bir rapor muydu? Kazanç rehberliği yükseltilmiş veya düşürüldü mü? Yeni ürünler ya da yönetimin bahsettiği potansiyel satın alma adayları gibi yeni potansiyel bir katalizör var mı? Bu basın bültenlerinde kullanılan dil çok kasıtlıdır. Hem basın hem de hukuk bölümlerinde birçok gözle inceleniyor. Bir iyimser rapor özellikle iyi bir işarettir, sessizleştirilmiş dil içeren bir rapor şüphe ile görüntülenmelidir. Bir uyarı: Aşırı iyimser olan raporlar da dikkatle görüntülenmelidir. Bir şirket daha önceden vaat ettiği şeyleri teslim etmede başarısız olursa ya da gelecekteki beklentilerine cevap vermezse, hisse senetinin tıkanması muhtemel.

Aracı Kurumlar için Araştırma Raporu Kırmızı Bayrakları

'u okuyun.

Teknik Göstergeler

Daha sonra, son bir yıldaki ve son beş yılın hisse senedine bakınız. Hisse senedi fiyatlarında mevsimsel değişiklikler var mı? Yılın belirli bölümlerinde genellikle daha yüksek veya daha düşük ticaret yapar mı? Bu değerli bilgiler olabilir.

Hisse senetleri, 50 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üstünde veya altında mı? Bu hisse senedinin ticaret yaptığı eğilimi belirleyin. İnce işlem gören bir hisse senedi mi yoksa günde milyonlarca hisse ticareti yapıyor mu? Ses hacmi yakın zamanda arttı veya azaltıldı mı? Azalan hacim, hisse fiyatında düşüşe neden olabilecek hisse senetlerine daha az ilgi göstergesi olabilir. Altta yatan temeller sağlam, yani şirketin sağlam büyüme potansiyeline sahip olduğu ve iyi sermayeli olduğu durumlarda artımlar genellikle olumludur.

10 000 Ayak Görünümü

Son birkaç basın bülteninin ötesinde, stok üzerinde etkili olabilecek makro eğilimleri ele alalım. Artan faiz oranları, yüksek vergiler veya endüstri içindeki alış biçimleri hisse senedi üzerinde etkili olacak mı? Şirketi etkileyebilecek, endüstri çapında bir kriz gibi başka bir dış faktör var mı? Bu hususlar, temel bilgiler ve teknik göstergeler kadar önemlidir.

Örneğin, Continental Airlines'taki durumu 2006 yılında değerlendirin. Şirket oldukça iyi durumda, ancak yakıt maliyetleri ve endüstrideki iflas sayısı endişeleri hisse senetlerini aşağı çekiyor gibi görünüyordu. Bu nedenle Continental'in umutsuz umutlara rağmen önümüzdeki yıl kazancını% 50'yi aşması beklense de, yatırım topluluğu arasında hisse senetleri popüler olmadı ve sonunda Continental'in 2010 yılında United Airlines ile birleşmesine son verdi.Şirketin 10 metrelik görüşünü alarak, bir hisse senedinin kârlı kalmasını sağlayabilecek dış etkenleri almanıza izin verecek.

The Bottom Line Yatırımcıların ve brokerlarının, ihtiyaç duymaları halinde şirketleri anında analiz etmeleri gerekiyor. Yukarıda listelenen bilgileri sıfırlamak, döküntü kararını önlerken şirketin umutlarını anlamanızı sağlar.