emeklilik ya da daha fazla riskten kaçınanlar portföylerinde tahvil istemektedir. Tahviller, düşük oynaklık ve getirilerinden istikrarlı bir gelir kaynağı sunmaktadır. Tahviller, hisse senedi içeren bir portföyü çeşitlendirmek için de kullanılabilir. Bununla birlikte, tahviller risksiz değildir.

Tahvil yatırımcılarının 2016'daki ana endişelerinden biri faiz oranı riskidir. Federal Reserve, faiz oranlarını 2015 yılının sonlarında veya 2016 yılının başında muhtemelen faiz oranlarını artıracağını belirtti. Bu, faiz oranlarıyla ters ilişki gösteren tahvil fiyatları üzerinde olumsuz bir etki yaratabilir. Faiz oranları yükseldiğinde tahvil fiyatları düşüyor.

Daha uzun vadeli bonoların kısa vadeli bonolara oranla faiz oranının yükselmesi olasılığı daha yüksektir. Ayrıca, pazar bir dereceye kadar bir faiz oranı zammı yapmış olabilir. Yatırımcıların risk toleranslarına bağlı olarak çeşitli tahvil yatırım fonları mevcuttur.

Vanguard Toplam Tahvil Piyasası Endeksi Fonu Yatırımcı Payları

Vanguard Toplam Tahvil Endeksi Yatırım Fonu Yatırım Fonu, ABD Yatırım Amaçlı Tahvillere geniş ölçüde açıklık getirmektedir. Fon, varlıklarını yaklaşık% 30 oranında şirket tahvilleri ve% 70'i ABD doları cinsinden çeşitli vadelerde devlet tahvillerine yatırıyor. Fon, portföyler için çekirdek tahvil tutmak üzere tasarlanmıştır.

Fon 147 $ 'ı buluyor. 9 milyar ABD doları (AUM) seviyesinde, Ekim 2015 itibariyle% 2. 2 oranında getiri elde etmiştir. Fon portföyünde, 7 yıl 747 adet tahvil bulunmaktadır ve vadesi 8 yıldır ve ortalama süresi 5,8 yıldır. Karşılaştırılabilir fonlardan% 76 daha düşük olan% 0,2'lik bir gider oranı vardır. Vanguard, endüstrideki en düşük harcama oranlarına sahip olduğu bilinmektedir.

Fonun% 43'ünden fazlası Hazine ve ajans tahvilleri. Bunu devlete ait ipotek destekli menkul kıymetlere (MBS)% 20 ağırlık veriyor. Fon, sanayi şirketleri için% 16,1 ağırlığa sahiptir. Vadeye kadar vadeli dökümü için, fonun sahip olduğu varlıkların% 37'si, vadesinin 5 ila 10 yıl arasında değişmektedir. Bir yıldan üç yıla kadar vadeli tahvillerin ikincisindeki en yüksek ağırlık% 23,9'dur.

Çift Hatlı Toplam Getirili Bono Fonu

Çift Hatlı Toplam Borçlanma Fonu esas olarak MBS'lere odaklanmaktadır. Bu risk kısa vadeleri olan devlet tahvillerine yapılan tahsislerle bir dereceye kadar telafi edilmektedir. Fon, en yetenekli tahvil fon yöneticilerinden biri olarak kabul edilen Jeffrey Gundlach tarafından yönetiliyor.

Fon, Kasım 2015 itibarıyla 1 977 holding ile 50 milyar dolar Avustralya Doları değerinde. Tahvil sahiplerinin ağırlıklı ortalama vadesi% 5,2 ile 3,11'in düşük bir süresine sahip. Fon, yatırımcıların fonlardaki payları için% 0,47 oranında makul bir brüt gider oranına sahiptir.Fon getirisi yaklaşık% 3.76. 2015 yılının üçüncü çeyreğinde, DoubleLine Total Return Bond Fund, bir tahvil fonu için önemli miktarda olan% 1.49 ile karşılaştırma endeksini yenmiştir.

En büyük tahsis, ajans geçişlerine% 27.5 oranında yapılır. Bunu ajans dışı MBS'ler ve acentelik teminat ipotek yükümlülükleri% 22.3 ile takip etmektedir.

Fidelity Toplam Borçlanma Fonu

Fidelity Toplam Borç Fonu, portföyünün en az% 80'ini her çeşit borç senedi üzerine yatırır. Varlıklarını, yatırım amaçlı, yüksek getirili ve gelişmekte olan piyasada sabit getirili menkul kıymetler de dahil olmak üzere tüm tahvil türleri arasında tahsis etmektedir. Fon varlıklarının en az% 20'si daha düşük riskli ve daha yüksek getirili düşük kaliteli tahvillere ayrılmıştır. Fon, daha fazla kaldıraç elde etmesini sağlayan ticaret türevleri ile uğraşmaktadır. Bu türevler arasında takas, opsiyon ve vadeli işlem sözleşmeleri bulunmaktadır. İşlem türevleri, fon için daha fazla risk oluşturabilir.

Fon% 2.96 oranında bir getiri ile AUM için 22 milyar dolara sahiptir. Aynı zamanda% 0.45'lik bir saygın harcama oranına sahiptir. Tahvillerin ağırlıklı ortalama vadesi 7.6 yıldır ve süresi 5.33 yıldır. Fon, Ekim 2015 itibarıyla karşılaştırmalı gösterge endeksini yaklaşık 75 baz puan (bps) altında marjinal bir performans sergilemiştir. Fon, 3.03 standart sapması düşük ve 0.62.999Tt Sharpe oranına sahiptir. Rowe Fiyat Değişken Oranı Fonu

T. Rowe Fiyat Değişken Oranı Fonu, değişken faizli krediler ve borçlanma senetleri üzerine odaklanmaktadır. Tahvillerin çoğunun önemsiz tahvil dereceleri vardır ve bu nedenle daha risklidir. Sabit getirili menkul kıymetler çoğunlukla yeniden sermayelendirmeler, satın almalar ve kaldıraçlı satın alımlarla bağlantılı olarak çıkarılır. Bu tür krediler ve tahviller önemli ölçüde oynaklık gösterebilir. Öte yandan, yatırımların değişken oranlı yapısı faiz oranındaki artışlardan daha büyük ölçüde yalıtıyor olabilir.

Fon, Kasım 2015 itibarıyla% 3,81 verimle 580 milyon dolarlık varlığa sahiptir. Muhtemelen fonun daha aktif bir şekilde yönetilmesi nedeniyle% 0,86 daha yüksek bir gider oranı vardır. Fon varlıklarının yaklaşık% 76'sı yurtiçi tahvillere,% 16'sının üzerinde ise dış tahvillere yatırılıyor. Fon, 0,14 beta ile S & P 500 ile karşılaştırılabilir.

Portföydeki tahvilin% 36'sının üzerinde B derecesi var. T. Rowe Fiyat Yüzme Hızı Fonu, ortalama ağırlıklı ortalama vadesi 4,94 olan, 0,4 yıllık çok düşük bir ortalama sürelidir. Düşük süreler, fonun çok düşük faiz oranı riskine sahip olduğunu gösterir. Yine de, fon, sahip olduğu düşük kaliteli borç nedeniyle genel borsadaki düşüşe daha fazla maruz kalmaktadır.

Vanguard Kısa Vadeli Tahvil Endeksi Fonu Yatırımcı Payları

Vanguard Kısa Vadeli Tahvil Endeksi Fonu Yatırımcı Payları, faiz oranlarının yükselme riskinden endişe duyan yatırımcılar için bir başka seçenektir. Fon, vadelerinin bir ila beş yıl arasında değişen yatırım ağırlıklı tahvilleri ele almaktadır. Kısa vadeler nedeniyle verim% 1. 2 oranında oldukça düşüktür. Kısa vadeli tahvillerin genel olarak daha düşük getiri elde etmesi beklenebilir.

Fon, Kasım 2015'ten bu yana% 0,2'lik çok düşük bir harcama oranına sahip 42 milyar ABD Doları AUM'ye sahiptir. Fonun portföyünün ortalama etkin vade% 2,8, ortalama 2,7 yıl sürmektedir. Düşük süreler daha düşük faiz oranı riskini ifade eder. Fonun yüzde 66'sı ABD Hazinesinde.