Kurumsal tahvil yatırım fonları, gelişmiş ve gelişmekte olan piyasa ülkelerinde özel sektör tarafından ihraç edilen tahvillere yatırım yapmaktadır. Tipik bir şirket tahvili, bir tahvilin vadesinde ve anapara döneminde faiz ödemeyi taahhüt eden sabit gelirli bir güvenliği temsil eder. İhraççıya bağlı olarak, şirket tahvili, varsayılan risk farklılıklarından dolayı geniş bir yelpazede tahvil getirisi sağlayacak şekilde yatırım ve yatırım dışı kalitede olabilir.

Bireysel tahvil seçme ve satın alma, zaman ve önemli işlem maliyetleri isteyebilir. Kurumsal tahvil yatırım fonu yatırımcıların kapsamlı araştırma yapmadan sabit getirili menkul kıymetlere maruz kalabilmeleri için uygun bir yol sunar. Geçmişte, yatırım amaçlı şirket tahvilleri son beş yıl içinde% 3 ila 5 arasında değişen bir getiri sağlamıştır. Yatırım dışı dereceli tahviller, yatırım amaçlı tahvillerden% 3 daha yüksek bir getiri emri verir.

Delaware Uzatılmış Süre Bono Fonu Sınıfı C

Delaware Uzatılmış Süre Bono Fonu C Sınıfı 15 Eylül 1998'de kuruldu ve Macquarie Group'un bir parçası olan Delaware Investments tarafından yönetildi ve tavsiye edildi. DEECX, net varlıklarının ve borçlarının en az% 80'ini uzun süreli ve yatırım dereceli kredi notuna sahip olan şirket tahvillerine yatırır. Son 5 yılda, fon, yıllık ortalama getiriyi% 7,6 ve yıllık standart sapmayı% 7,71 oluşturmuştur.

DEECX varlıklarının% 77'sini şirket tahvillerine, hükümet ve belediye tahvillerine% 17 ve% 2 oranında tahsis yapmaktadır. Fonun holdingleri Standard & Poor's ya da Baa3 ve üstü tarafından Moody's kredi acentesi tarafından BBB ve üstünde derecelendirilmiştir. DEECX, 182 farklı menkul kıymete sahiptir ve ilk beş holdingi yaklaşık% 6,5 tutarında ve Apple, Dominion Gas Holdings, Valero Energy Corporation, SES Global-Americas ve Abbvie şirket tahvillerini içermektedir. Fonun ortalama süresi 13,4 yıl ve son 12 aylık getiri% 3 34'tür. Uzun sürdüğü için, fon piyasa faiz oranlarındaki değişime duyarlıdır.

Ağustos 2015 itibarıyla DEECX, Morningstar tarafından beş yıldızlı bir dereceye ve% 1,71'lik gider oranına sahiptir. Fon ayrıca% 1'lik bir arka uç yüküne tabidir. Bu fon, yüksek dereceli derecede kurumsal tahvillere uzun süre maruz kalmak isteyen, faiz oranı riskine ve oynaklığa karşı yüksek risk toleranslı yatırımcılar için en uygun seçenektir.

Fidelity Corporate Bond Fund

Fidelity Corporate Bond Fund, varlıklarının% 80'inden fazlasını, Barclays ABD Kredi Bonolar Endeksi'ne benzer faiz oranı riski taşıyan, yatırım amaçlı, yerli ve yabancı şirket tahvillerine yatırım yapmaktadır. Son beş yılda, fon yıllık 5 yıllık getiriyi gösterdi.% 76 ve standart sapma% 4. 3'tür. Fon portföyünün% 90'ını şirket tahvillerine, geriye kalan kısmı devlet tahvilleri ve nakit arasında yayılıyor. FCBFX'in en büyük beş holdingi, Fidelity Central Investment Portföyleri, Verizon Communications, JP Morgan Chase, JP Morgan Chase Bank ve Barclays Bank olmak üzere, fon portföyünün% 8,3'ünü oluşturuyor.

DEECX'in aksine, bu fon daha kısa vadelerle şirket tahvilleri tutar ve ortalama süre 6. 9 yıldır. Bu nedenle, fon getirileri faiz oranlarındaki değişime karşı daha az duyarlıdır ve daha düşük bir oynaklığa sahiptir. Bununla birlikte, bu, fon tarafından üretilen biraz daha düşük getiri pahasına gelir.

FCBFX, Morningstar'dan dört yıldızlı bir dereceye sahiptir ve% 0,45'lik bir harcama oranına ve yük ücreti ödememesine karar verir. Bu fon, faiz oranı riskine karşı daha kısa süreli ve daha düşük hassasiyetli, yatırım dereceli şirket tahvillerine maruz kalmayı isteyen yatırımcılar için en uygun olanıdır.

Calvert Uzun Vadeli Gelir Fonu Sınıfı A

Değişken Uzun Vadeli Gelir Fonu Sınıf A, yatırım amaçlı kredi kalitesiyle ABD doları cinsinden kurumsal, devlet ve belediye tahvillerine yatırım yaparak getirilerini en üst düzeye çıkarmayı hedeflemektedir. Son beş yılda CLDAX, yıllık ortalama% 5,9 geri dönüş ve% 6,4 yıllık ortalama standart sapma oluşturmuştur.

CLDAX, diğer yatırım fonlarıyla karşılaştırıldığında, tahvil üzerinde yaklaşık% 54 oranında daha düşük konsantrasyona sahiptir. Geri kalan kısım, ABD tahvilleri arasında% 31 tahsis, tahsili gecikmiş borçlar% 10 ve bazı nakit ve belediye bono sahiplerine tahsis edilmiştir. Fon varlıklarının yaklaşık% 16'sı 2045 yılında olgunlaşan ABD devlet tahviline yatırılıyor. Diğer önemli şirketler arasında Verizon Communications, Goldman Sachs, Citigroup ve Morgan Stanley'in kurumsal tahvilleri yer alıyor. CLDAX'in ilk beş holdingi% 25 tahsisat yapıyor. Fon CLDAX'ı faiz oranındaki değişimlere duyarlı kılan ortalama 12,9 yıllık bir sürede gerçekleşiyor.

Fon Morningstar'dan dört yıldızlı bir dereceye ve% 1,25'lik bir harcama oranına sahiptir. Calvert Uzun Vadeli Gelir Fonu'ndaki bu sınıf hisse senedi,% 3.75'lik bir arka uç yüküne tabidir. Fon, şirket tahvillerine ihtiyaç duyan fakat varsayılan riskten endişe duyan ve risklerini azaltmak için ABD devlet tahvilleri almak isteyen yatırımcılar için en uygun seçenektir.

Federasyon Bonosu Fonu Sınıfı F Hisseleri

Federasyon Bonosu Fonu Sınıfı F Hisse senetleri, yatırım notuna ve yatırım yapılmayan derecedeki şirket tahvillerine yatırım yapar. Fonun holdingleri,% 90'dan fazla tahsisat ile şirket tahvilleri üzerinde yoğunlaşırken, hükümet yükümlülükleri, fonun holdinglerinin% 5'inden azını oluşturmaktadır. Fon beş yıllık ortalama yıllık getiri olan% 5. 17 ve beş yıllık ortalama yıllık standart sapma% 3.9 üretti.

Diğer fonlardan farklı olarak, ISHIX portföyünün önemli bir bölümünü yüksek tahvil oranına% 27 oranında tahsis ettirdi. Fon portföyünün yatırım sınıfı tahvilleri% 71'ini oluşturmaktadır. Fonun ortalama süresi 5,7 yıldır, faiz oranındaki değişikliklere karşı daha az hassas davranmaktadır.Fonun varlıklarına spekülatif dereceli tahviller dahil olduğu için, fonun getirileri varsayılan riskten daha büyük. Yine de, olumlu piyasa koşulları altında, fon yatırım dereceli tahvillere yatırım yapan akranlarından daha iyi performans gösterebilir.

Fon Morningstar'dan dört yıldızlı bir dereceye sahip olup% 1. 02'lik bir harcama oranına sahiptir. Federasyon Tahvil Fonu'na ait F sınıfı hisse senedi,% 1'lik bir arka uç yük ücreti taşır. ISHIX, olumlu tahvil piyasası koşullarında daha yüksek getiri oranlarına sahip olabilecek yatırım notuna ve spekülatif tahvillere maruz kalmak isteyen yatırımcılar için en uygunudur.

Lord Abbett Geliri A

Lord Abbett Gelirleri Yatırım fonu, hem yatırım katında hem de yüksek getirili şirket tahvillerine yatırım yapar; ancak yatırım sınıfı yelpazesinin daha düşük bir aralıkta tahvillere daha fazla ağırlık veriyor. Fon beş yıllık ortalama yıllık getiriyi% 5.77 ve beş yıllık yıllık ortalama standart sapma% 4.12'yi gösterdi.

Fon, varlıklarının yaklaşık% 65'ini şirket tahvillerine, tahvil ihraç eden sabit getirili menkullerin ise fonun% 24'ünü kullandırması. BBB'nin en düşük yatırım derecelendirmesine sahip LAGVX'in menkul kıymetleri% 54 oranında tahsis edilmiş ve fon portföyündeki spekülatif menkul kıymetlerin yaklaşık% 20'lik kısmı tahsis edilmiştir. Fonun ara ortalama süresi 5.9 yıldır.

LAGVX, Morningstar'dan dört yıldızlı bir dereceye ve% 0,78'lik bir harcama oranına sahip. Fon ayrıca% 2.25 arka uç yükleme ücreti tahsil ediyor. LAGVX, portföyünü yüksek getirili tahvillerle çeşitlendirmek isteyen yatırımcılara, kredi notu BBB olan yatırım dereceli tahvillere odaklanmak için en uygun seçenektir.