Borç piyasası, muhafazakâr yatırımcıların aradığı şeyi bulabilecekleri az sayıdaki yerden biridir. Çeşitli sabit gelirli araçlardan oluşan trilyonlarca ABD Doları ile bir yatırımcı, zaman ufkuna, riskten kaçınma ve gelir beklentilerine uyan bir tahvil seçebilir.

2015, yılın ikinci yarısında oynaklık yaratması nedeniyle tahvil piyasası için zorlu geçti. En büyük katkıda bulunan faktörler enerji sektöründeki mücadeleler ve ABD Federal Reserve tarafından olası bir faiz artışı oldu. Petrol fiyatı düştükçe, enerji sektöründeki birçok şirket tahvili ihracı, nakit sıkıntısı yaşamaya başlamış ve borcunu ödeyebilme konusunda şüphe uyandırmaya başlamıştır. Enerji tahvil satışı arttıkça, borç piyasasının diğer köşelerine yayıldı.

Tahvil yatırım fonlarına yatırım yapmayı düşünen yatırımcılar, 2016'da Fed'in muhtemelen faiz oranını ilk on yılda yükseltmeye hazırlanacağı için önümüzdeki yıllarda oynaklığı artırmaya hazırlanmalıdır. Bununla birlikte, faiz oranı zammı ABD ekonomisinin performansına bağlı olarak çok kademeli ve küçük artışlarla gerçekleşecektir. Ara bono fonlarına yatırım yapmak, faiz oranındaki değişimlere karşı oldukça duyarlı olduğu uzun vadeli tahvil fonlarına kıyasla bir faiz oranı riskine karşı daha iyi koruma sağlayabilir.

PIMCO GNMA Fon Sınıfı D

Aktif Kalemler (AUM): 820 milyon $

2010-2015 yıllık ortalama net varlık değeri (NAV) dönüşü:% 2.88%

Net gider oranı:% 0,9%

PIMCO GNMA Fonu Sınıf D, Hükümet Ulusal İpotek Kurumu (Ginnie Mae) tarafından çıkarılan devlet sabit getirili menkul kıymetlerin çeşitlendirilmiş bir portföyüne yatırım yapmaktadır. Ginnie Mae bir hükümet ajansı ve yükümlülükleri ABD hükümeti tarafından güvence altına alındığından, Ginnie Mae tahvillerinin varsayılan tahvil riski çok düşüktür ve şirket tahvillerine kıyasla çok daha düşük getiri oranlarına sahiptir. Fonun büyük bir kısmı 3.76 yıllık ortalama portföy süresi ile Ginnie Mae'nin mortgage destekli menkul kıymetlerinde (MBS) yoğunlaşmıştır.

30 Kasım 2015 itibarıyla, fon% 1,1'lik bir 30 günlük SEC getirisi sergiledi. Fon ücretsizdir ve ilk yatırım gereksinimi $ 1,000'tır. Sağlam risk ayarlamalı getirileri nedeniyle fon Morningstar'dan beş yıldızlı bir derecelendirme almıştır.

Janus Esnek Tahvil Fonu Sınıfı T

AUM: 9 $. 14 milyar

2010-2015 yıllık ortalama NAV geri dönüş oranı:% 3.71

Net gider oranı:% 0.69

Janus Esnek Bono Fonu Sınıfı, varlıklarının çoğunu şirket tahvillerine yatırır, ancak Algılanan riski artırmak durumunda olan varlıklarını, U. gibi daha güvenli daha sabit getirili menkul kıymetler lehine yeniden tahsisi yaparak portföyünü etkin bir şekilde yönetir.S. Hazine yükümlülükleri ve ABD hükümet daireleri tarafından yayınlanan MBS'ler. Şu anda, fon ABD hükümet ve acenta borcunda varlıklarının% 50'sini, geri kalanı ise sanayi sektöründe en yoğunlaşmış çeşitli şirket tahvillerine ayrılıyor.

Fonun 30 günlük SEC getirisi, 30 Kasım 2015 itibarıyla% 2.33 seviyesinde. Fon, ara bağı kategorisindeki diğer akranlarının çoğundan daha iyi performans gösterdi ve Morningstar'dan beş yıldızlı genel bir puan aldı. Fonun yükleme ücreti yoktur ve 2.000 $ minimum yatırım gereksinimi ile birlikte gelir.

Vanguard GNMA Fonu Yatırımcı Payları

AUM: 25 $. 9 milyar

2010-2015 yıllık ortalama NAV getirisi:% 2.96%

Net harcama oranı:% 0. 21%

Vanguard GNMA Fund Yatırımcı Paylarına Wellington Management Company tarafından danışmanlık hizmeti verilmekte ve Ginnie tarafından yayınlanan MBS'lere yatırım yapılmaktadır Mae, fon öncesi riskini asgariye indirmek ve fonun kriter endeksi olan Barclays US GNMA Endeksi ile kıyaslandığında düşük değerli gözüken menkul kıymetler üzerinde yoğunlaşmak istemektedir. Fon, Ginnie Mae'nin menkul kıymetlerinin yanı sıra, fon varlıklarının tipik olarak% 10'unun altındaki tahsisiyle Hazine'nin yükümlülüklerini elinde tutuyor.

Fon, akranları arasında en düşük harcama oranlarından birine sahip ve ücretsizdir. İlk asgari yatırım 3,000 $ 'dur. Fonun ortalama süresi 4,1 yıldır ve 30 günlük SEC getirisi% 2,38'dir. Fon, kredi stresinde 2009 ve son zamanlarda bile sağlam bir performans gösterdi. Morningstar'tan risk düzeltilmiş üstün getirileri nedeniyle beş yıldızlı genel bir puan aldı.

Guggenheim Toplam Getiri Tahvil Grubu Sınıfı P

AUM: 2 ABD Doları. 1 milyar

2012-2015 yıllık ortalama NAV getirisi:% 3.85

Net harcama oranı:% 0. 87

Guggenheim Toplam Getiri Bonosu Fonu Sınıfı P, 2011 yılında faaliyete başlamış olup, ülke çapında egemen, acente ve şirket tahvil portföyü. Fonun çoğunluğunun yatırım derecesi vardır. Bununla birlikte, fon sabit getirili menkul kıymetlerin% 40'ından fazlasını yatırım notunun altında veya derecelendirmemekte ve fon portföyünü daha tutucu tahvil ödeneklerine kıyasla daha yüksek risk unsuruna tabi tutmaktadır. Fon varlıklarının% 30'undan fazlası varlığa dayalı menkul kıymetlere, şirket tahvillerinin ise% 22 oranında tahsisatına tabi tutulmaktadır.

Fonun portföyü ortalama 3.89 yıl, 30 günlük SEC getirisi 30 Kasım 2015 itibarıyla% 4. 01 seviyesinde. Güçlü performansı için, Morningstar'dan genel bir puan. Yatırımcıların ilk 2, 500 yatırım yapmaları gerekmektedir. Fon, daha yüksek risk altında menkul kıymetlere yatırım yapacağından, yatırımcılar çok yönlü bir portföyün bir parçası olarak eklemelidir.

BlackRock Toplam Getiri Fonu Kurumsal Paylar

AUM: 7 $. 1 milyar

2010-2015 yıllık ortalama NAV getirisi:% 4. 39%

Net harcama oranı:% 0.45

BlackRock Toplam Getirim Fonu Kurumsal Paylar, yatırım amaçlı sabit getirili menkul kıymetlere bir amaçla yatırım yapmaktadır Barclays U'nunkini aşan getiri üretme.S. Agrega Tahvil Endeksi. Fon, BlackRock'un kurumsal bağı uzmanlığını bireysel yatırımcılara getiriyor. Çeşitlendirilmiş bir çekirdek tahvili portföyü olarak kullanılabilir. Hazine tahvilleri, fon varlıklarının yaklaşık% 34'ünü oluşturmaktadır. Ajans geçişli MBS'ler yaklaşık% 28 oranında tahsis edilirken, yatırım amaçlı şirket tahvilleri fon portföyünün% 19'unu oluşturmaktadır.

Fon, ortalama beş yıllık bir süre ve 30 günlük bir SEC getirisi% 2.97'dir. İlk yatırım gereksinimi yoktur. Fon, Morningstar tarafından orta vadeli tahvil kategorisinde yer alan rakiplerinin çoğunluğundan daha iyi performans gösterdiğinden beş yıldızlı genel bir derecelendirme aldı.

Alt satır

Orta vadeli tahvil yatırım fonu ile ilgilenen muhafazakar yatırımcılar makul bir fiyata birçok zorlayıcı seçeneği vardır. Riskten kaçınma ve beklenen getiri oranlarına bağlı olarak, yatırımcılar, fonları yerine getirmeden önce her bir fonun risk / ödül profilini dikkatlice değerlendirmelidir.