Geleneksel varlık tahsis teorileri, tahviller portföy yaratma ve çeşitlendirme konusunda ayrılmaz bir faktördür. Devlet kuruluşları ve şirketler tarafından ihraç edilen borçlanma senetleri, yatırımcıları geniş hisse senedi piyasalarına özgü oynaklık ve riske maruz kalma riskinden koruyarak, bazı durumlarda sade bir şekilde sermaye takdiriyle sabit faiz ödemeleri yoluyla gelir elde etme fırsatı sunmaktadır. Tahvil bonoları, bu yatırımların borsa ile negatif bir bağıntısı olduğundan, yatırımcılar için bir güvenlik hissi uyandırmaktadır. Öz sermaye yatırımları azaldığında, tahvil yatırımları tipik olarak artıyor.

Tahviller özkaynaklara kıyasla daha az riskli yatırımlar olarak kabul edilmekle birlikte, yatırımcılar zarar olasılıklarının farkında olmalıdır. Faiz oranı riski, kredi riski ve bir dereceye kadar piyasa riski, tahkim edilen tahvil türüne ve tahvilin vadesine kadar ne kadar süreyle bağlı olduğuna bağlı tahvil yatırımlarıyla birlikte bulunmaktadır. Şirket tahvilleri genelde devlete göre daha fazla risk taşır ve uzun vade tarihleri ​​yatırıma bağlı faiz oranı riskini arttırır. Faiz oranı riski günümüzün düşük faiz oranlı piyasasında acil bir konudur; uzun süredir ufuklu olan yatırımcılar, bir portföy içindeki hisse senedi pozisyonlarının oynaklığını önlemek için uzun vadeli tahvil varlıklarını kullanabilirler. Ayrıca, yatırımcılar, borçlanma senedi çeşitlendirilmiş portföyünden oluşan en yüksek nota dayalı tahvil yatırım fonu seçerek tahvil risk faktörlerini dağıtabilir. 2016 için en iyi uzun vadeli tahvil yatırım fonları aşağıda listelenmiştir.

PIMCO Uzun Vadeli Kredi Fonu

2009 yılında kurulan PIMCO Uzun Vadeli Kredi Fonu beş yıllık yıllık getiri ile% 7,4 oranında bir getiri elde etmiştir. Fon yöneticileri, sabit getirili menkul kıymetlerden oluşan tahsis edilmiş ölçütü aşan toplam getiri sağlamayı hedeflemektedir. Fonun 3 doları arasında. 3 milyar varlık, çeşitli vadelerdeki çeşitlendirilmiş bir tahvil portföyüne en az% 80 yatırım yapılmaktadır. Fon varlıklarının çoğunluğu yatırım amaçlı borç yükümlülüklerine yatırılır ancak fon yöneticileri, önemsiz tahvil sahiplerine toplam varlıkların% 20'sine varan oranda yatırım yapma esnekliğine sahiptir. Yatırım fonu içerisinde tutulan tahvillerin ortalama vadesi 23. 74 yıl ve ortalama süresi 11.5 yıldır.

PIMCO Uzun Vadeli Kredi Fonundaki en önemli holdingler, ABD'ye odaklanmakta olup, portföyün% 24,12'si devlet iç borçlanma senetlerinden oluşmaktadır. Fon, ayrıca şirket tahvilleri toplam varlıklarının% 20. 96'sını, menkul kıymetleştirilen borçlanma araçlarındaki varlıkların% 16'sını ve belediye konularında% 2. 52'yi elinde tutmaktadır. Fon,% 0,65'lik bir harcama oranına sahiptir ve bu karşılaştırılabilir fonların kategori ortalamasının biraz üzerindedir.Yatırımcıların satın alma veya geri ödeme zamanında bir satış yükü talep edilmemekle birlikte minimum 1.000 $ tutarında ilk yatırım gerekmektedir.

Vanguard Uzun Vadeli Bono Fonu

Vanguard Uzun Vadeli Bono Fonu, 1994 yılında faaliyete geçti ve o zamandan bu yana% 10,6 yıllık getiri elde etmiştir. Fon yöneticileri, sabit getirili menkul kıymetlerin uzun vadeli, dolar ağırlıklı ortalama vadesine odaklanmış bir piyasa ağırlıklı endeksin performansını izlemek istiyorlar. Fon 8 dolar. 95 milyar aktif, Barclays ABD Uzun Hükümet / Kredi Yüzdürme Düzeltilmiş Endeksinde, ABD hükümetinin tüm orta ve büyük sorunlarını, yatırım açısından düşük kurumsal ve yatırım amaçlı uluslararası doları cinsinden tahvilleri bulunan ve vadeleri eşit veya daha fazla olan benzer holdinglere yatırım yapmaktadır. 10 yıldan fazla. Fonun ortalama vadesi 24,1 yıldır ve yatırım fonu içindeki tahvillerin ortalama süresi 14,77 yıltır.

Vanguard Uzun Vadeli Bono Fonu, tahvil sahiplerini borç ve borç derecelendirmesine göre çeşitlendirir. Kasım 2015 itibarıyla, yatırım fonu toplam varlıklarının% 48,92'sini devlet tahvilleri ve% 45,7'sinde kurumsal konulara yatırım yapmaktadır. AAA derecesine sahip bonolar portföyün% 40,6'sını oluştururken onu% 29,38 oranında BBB dereceli tahvil,% 22,8 oranında A nominal tahvil ve% 7 13 oranında AA tahvil bonosu izlemiştir. Fonun% 0,2'lik bir harcama oranı var, bu da onu en ucuz uzun vadeli tahvil fonlarından biri haline getiriyor. Yatırımcıların hisse alımı veya geri satın alımı için bir satış yükü tahsil edilmez, ancak minimum 3.000 $ yatırım gerekmektedir.

Nuveen ABD Altyapı Tahvil Fonu

Nuveen ABD Altyapı Tahvil Fonu, Mayıs 2014'te kuruluş tarihiyle birlikte uzun vadeli tahvil fon piyasasında yeni bir tekliftir. Kuruluşundan bu yana fon bir yıl 0.% 90 geri dönüş. Fon yöneticileri, ABD varlıklarının çıkardığı altyapıyla ilgili borçlanma senetlerine fon varlıklarının asgari% 80'ini yatırarak cari getiri ve sermaye riskini azaltmaya çalışmaktadırlar. Fonun 8 doları arasında. 23 milyon varlık, yönetici, U harici borç yükümlülüklerinde% 20'ye varan oranda yatırım yapma esnekliğine sahiptir. S. ihraç edenler gelişmekte olan piyasalarda yer almaktadır. Buna ek olarak, yatırım fonu, yatırım notunun altında derecelendirmeye sahip menkul kıymetlerdeki varlıkların% 40'ına kadar yatırım yapabilir. Fon içinde tutulan tahvillerin ortalama vadesi 18 24 yıl ve ortalama süre 9,87 yıldır.

Nuven US Altyapı Tahvil Fonu, çeşitli şekillerde (tahvilin% 10. 98'ini oluşturan devlet tahvilleri, 35.5% 'i oluşturan şirket tahvilleri ve portföyün% 54'ünü oluşturan devlet tahvilleri ve 51'i oluşturan belediye tahvilleri de dahil olmak üzere çeşitli tahvil varlıklarını çeşitlendirmektedir. Portföyün% 6'sı. Tahvil yatırımlarının çoğunluğu toplam aktiflerin% 40,1'ini oluşturan AA dereceli tahvil ve bunu takiben% 19,9 A değerli tahviller,% 14,2 TB tahvil bono ve 12'de B tahvil bonosu izledi. % 66. Yatırım fonu, kategori ortalamasından daha yüksek olan% 0,95'lik bir gider oranına sahiptir ve yatırımcılar,% 4,25'lik bir ön satış yükü olarak değerlendirilir. Nitelikli olmayan hesaplar için minimum 3,000 ABD Doları tutarında bir yatırım gereklidir.

Virtus Disiplini Seçilmiş Tahvil Fonu

2012 yılında Virtus Disiplinli Seçilmiş Tahvil Fonu kuruldu ve o zamandan beri yıllık bir yıllık getiri olan -2'lik bir getiri sağladı. % 2. Fon yöneticileri, yatırımcılara cari getirilerden yüksek getiri sağlamayı ve sermaye değerlenmesinin ikincil yatırım hedefini sağlamayı hedeflemektedir. Fon içindeki tahvil stoklarının azamileştirilmesi, fonun 1 ABD Doları tutarındaki payını tahsis ederek gerçekleşir. Hazine içindeki altı alt sektördeki 47 milyon varlık, Hazine enflasyon koruma menkul kıymetleri (TIPS) ve şirket tahvil piyasaları. Fon yöneticileri, performans trendlerini uzun vadede tahmin eden işletmelerin çeşitlendirilmesi için niceliksel bir model uygulamaktadır. Fon varlıklarının ortalama vadesi mevcut değil, ancak ortalama süre 7.34 yıl.

Kasım 2015 itibarıyla, Virtus Disciplined Select Bond Fund'un holdingleri% 14,12 tahvil ve% 76,92 kurumsal mesneden oluşmaktadır. Fonun varlıklarının büyük bir çoğunluğu Birleşik Devletler'de ihraççılarla tutulur, ancak% 3 5'i Birleşik Krallık'ta, 2.% 22 Kanada'da ve% 2. 05 Hollanda'da bulunmaktadır. A notuna sahip bonolar, portföyün% 27,75'ini oluştururken,% 24,5 BBB dereceli tahvil,% 20,4 AAA dereceli tahviller ve% 10,61 ten az BB tahvil bonoları izlemiştir. Fon, benzer yatırım fonlarına kıyasla nispeten yüksek olan% 1.4'lük bir harcama oranına sahiptir. Yatırımcıların hisseleri satın alırken% 3.75'lik bir satış yükü ve en az $ 2, 500'lük bir başlangıç ​​yatırımı yapılması gerektiği değerlendiriliyor.

GuideStone Fonları Uzun Süreli Tahvil Fonu

GuideStone Fonları Genişletilmiş Süre Fonu 2001 yılında başlatılmış ve o zamandan beri 10 yıllık yıllık getiri olan% 7.3'lük bir getiri sağlamıştır. Fon yöneticileri, sermaye koruma ile doğrudan toplam net getiri elde etmek istiyorlar. En az fon 268 dolar. 52 milyon varlık ABD'de bulunan ihraçcının sabit getirili menkul kıymetlerine yatırılıyor. Yöneticilerin, fon varlıklarının% 30'una kadarını, U harici borç yükümlülüklerine yatırma esnekliği vardır. S. dolar menkul kıymetleri de. Fon içindeki tahvillerin ortalama vadesi 26.1 yıl ve ortalama süre 13.3 yıldır.

GuideStone Fonları Genişletilmiş Süre Bono Fonu, devlet tahvilleri (portföyün% 28,18'ini oluşturan) ve şirket tahvilleri (portföyün% 66,17'sini oluşturan) dahil olmak üzere çeşitli ihraççıların portföyünü çeşitlendirmektedir. Kasım 2015 itibarıyla, fonun% 80'i ABD borç menkul kıymetlerinden,% 4. 29'u Kanada'dan,% 4. 21'inde ABD,% 3.1'lik kısmı da Avustralya tahvilinden oluşmaktadır. A dereceli tahvillerin% 29,7'si, BBB dereceli tahvillerin% 29'u ve AAA dereceli tahvillerin% 26,8'i dahil olmak üzere derecelendirmeler de çeşitlendirilmektedir. Yatırım fonu% 0,75'lik bir harcama oranına sahiptir ve alım veya geri alımda hiçbir satış yükü uygulanmaz. Yatırımcılar 1, 000 $ 'lık bir başlangıç ​​yatırımı sağlamalıdırlar.