Dünyadaki en başarılı hedge fon yöneticilerinin bazıları, diğer başarılı hedge fon yöneticilerini eğiterek başarıya ulaşıyor. Bruce Berkowitz için başarı, Warren Buffet ve diğer değerli yatırımcıların yatırım stilini takiben geldi. Nispeten bilinmese de Berkowitz, piyasanın değer düşüklüğüne inandığına inandığı hisse senetlerini arayıp yatırım yaparak karlı bir portföy hazırladı. Berkowitz'in fuarı Fairholme Capital Management (FAIRX), hisse senetlerinin bir karışımına sahiptir. İlk beş arasında tanınmış üç isim ve sürpriz olabilecek iki şirket var.

The Man and Hedge Fund

Bruce Berkowitz, Amerikan hisse senedi fon yöneticisi ve yatırım danışmanıdır. 1961'de doğdu. Massachusetts Amherst Üniversitesi'nde 1980'de lisans derecesi ile mezun oldu. Mezun olduktan kısa bir süre sonra Berkowitz, bir yönetim danışmanlığı firması Stratejik Planlama Enstitüsü tarafından Cambridge'de çalıştırıldı. Şirketle birkaç yıl geçtikten sonra Berkowitz, Londra'da Merrill Lynch ile birlikte çalıştı. 1986'da Lehman Brothers'a katılan ve portföy yöneticisi olarak üst düzey görevlerde bulunmaya başladı. 1989'da ABD'ye geri döndü ve kıdemli portföy yönetimi pozisyonuna geçti. Berkowitz, 1993 yılında Lehman Brothers'dan Smith Barney Investment'a geçerek şirketin genel müdürlüğünü yaptı.

Berkowitz, kolejden sonraki yıllar boyunca geliştirdiği tecrübe ve uzmanlık, onu 1997 yılında kendi firması olan Fairholme Capital Management'ı kurmaya teşvik etti; bu başarılar onun en büyük başarılarından biri olmaya devam ediyor. Bu fon kuruluşundan bu yana iyi devam ediyor. Fairholme, 2000 ve 2010 yılları arasında S & P 500'ün üstünde performans gösterdi. Fon, 2000 yılından bu yana her ay% 1'den fazla bir getiri sağlamış ve yıllık ortalama% 13'lük bir geri dönüşle sonuçlanmıştır. 2010 yılında,% 25,5 oranında şaşırtıcı bir geri döndü. Bu nedenle, Morningstar, Berkowitz'i "On Yılın Stok Yöneticisi" olarak adlandırdı. 30 Eylül 2015 itibarıyla Berkowitz portföyünün değeri 3 milyar doları aştı.

Bruce Berkowitz'in Portföyünü İncelemek - En İyi Beş Holdings

Bruce Berkowitz'in portföyünün en büyük beş holdingi 2015'te yakın dönemde bildirilen çeyreğin sonunda Sears Holdings Corporation (NASDAQ: SHLD > American International Group, Inc (NYSE: AIG

AIGAmerican International Group Inc62.49 + 0.79)> SHLDSears Holdings Corp 5. 24 + 1.35% Highstock 4. ile yaratılmıştır. % Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ), St. Joe Şirketi (NYSE: JOE JOEThe St. Joe Şirketi 17. 85-0.% 56 Highstock 4. 2 ile oluşturulmuştur. 6 ), Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp 27.75-0. % 25 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Leucadia National Corporation (NYSE: LUK LUKLeucadia National Corp.25 98 + 0% 89 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 < ). Sear Holdings Corporation, şirketin stokunun yaklaşık 27 milyon hissesini elinde tutan portföyün% 17,4'ünü oluşturuyor. Sears, genel olarak saygın bir perakende markası olmasına rağmen, hisse senedi iyi performans göstermiyor. İlk bakışta bu hisse senedi, portföy alanının büyük kısmını ayırmak için kötü bir seçim gibi görünebilir. Bununla birlikte, şirketin satış fiyatı (P / S) değeri 0,1'dir ve 3 endüstrisinin ortalamasından biraz daha düşüktür. 3. American International Group, iştiraklerini sigorta yapmak için kullanan bir holding şirketidir. ve ilgili hizmetleri ABD'li ve dünyadaki tüketicilere sunar. Bu şirketin hisseleri, Berkowitz'in toplam portföyünün% 15,4'ünü oluşturmaktadır. Şirketin ticaret fiyatı yakın bir tarihte düşüş gösterirken, 0,7 değerindeki fiyat-kitap (P / B) değeri, endüstri ortalaması olan 1,0'a kıyasla, stokun muhtemelen düşük değerli olduğunu ve büyümeye devam ettiğini gösteriyor. Bu hisse için beş yıllık yıllık getiri oranı% 4,6'dır. Aziz. Joe Company'nin hisseleri, Berkowitz'in toplam portföyünün yaklaşık% 13,5'ini oluşturmaktadır. 2010 yılında Berkowitz, 2011 yılında şirket yönetim kurulu başkanlığına seçildi. St. Joe Şirketi Floridian gayrimenkul geliştirme ve işletmecisidir. Şirketin gayrimenkul varlıklarının çoğu Tallahassee ve Destin arasında merkezileştirilir. Bu gayrimenkul varlıkları öncelikle tatil köyleri ve emeklilik toplulukları da dahil olmak üzere ticari ve konut gayrimenkul gelişmeleri için kullanılır. Şirket, Ocak 2016 itibariyle, çeşitli konut ve arazi kullanım haklarına sahiptir. Bank of America, Berkowitz portföyünün önemli bir bölümünü oluşturuyor ve toplam yapının% 12,4'ünü oluşturuyor. Hisse senedi fiyatı düştüğü halde, bu santral finansal kuruluşu Berkowitz portföyüne olumlu katkıda bulunur. Hisse senedi, yaklaşık% 50 üç yıllık ortalama net gelir artışı, sektörün% 14'ü ortalamasından oldukça yüksek. En üst beşinci sırada Leucadia National Corporation var. Bu şirket, bağlı kuruluşlar vasıtasıyla sığır eti işleme, enerji projeleri, varlık yönetimi, gayrimenkul ve yatırım bankacılığı gibi çeşitli operasyonlar yürütmektedir. Hisse senedi, Berkowitz'in portföyü için büyük bir varlık. Üç yıllık ortalama gelir artışı ve net gelir artışı sırasıyla 100,1 ve 102,1% olarak şaşırtıcı derecede yüksek. Şirketin gelir artışı, endüstri ortalamasını neredeyse 100 puan aşıyor ve net gelir büyümesi, endüstri ortalamasının 80 üzerinden yüzde payı aşıyor.