Son birkaç yılda pek çok finansal hizmet sunucusu, özellikle yalnızca birkaç çalışanı olan küçük perakende firmaları arasından, komisyona dayalı işlerden yavaş yavaş uzaklaştı. Bu planlayıcılar, planlamanın müşteriye yıllık% 1 gibi yönetim altındaki varlıkların küçük bir yüzdesini tahsil ettiğinde, varlık bazlı yönetim olarak bilinen bir başka tazminat biçimi tercih ettiler. Menkul Kıymetler Amerika'nın Başkan Yardımcısı Dennis King, "Üstün 12 Uygulamalı Yönetim Trendleri" başlıklı yazısında, Menkul Kıymetler Borsası Amerika temsilcilerinin ücretli iş yapmak için kayıt yaptırmalarının% 80'ine yol açan muazzam bir kayda değer olduğunu belirtti. Aslında, Menkul Kıymetler Borsası'nın ücret esaslı geliri 2000'de% 15 iken 2006'da% 26'ya yükseldi (Morningstar. Com, 21 Eylül 2006).

Bu hareketi komisyondan ücretlere ve bunun nedenini öğrenmek için okumaya devam edin.

Komisyona Karşı Knock
Komisyon tarafından telafi edilen finansal planlamacılar, birkaç yıl önce CNBC bir televizyon reklamı yayınlayıp, bir yılan başı ile konuşan bir sigorta acentesi gösterdiği Müşteri, bir politika hakkında "Komisyon", sahtekârlık, manipülasyon ve müşteri hesaplarının değişmesi anlamını taşıyan finans sektöründe gittikçe kötüleşen bir sözcük haline geldi. Sonuç olarak, satış temelli finansal planlamanın, planlayıcının müşteri özelliklerinden daha fazla malvarlığını artıracağına dair artan bir duygu dalgası var. (Bu konuyu, Sahtekar Broker Taktiklerini Anlamak ve Yatırım Danışmanını Ödemek - Ücretler Veya Komisyon?

Planlamacılar için bu ikilemin bir alternatifi, hizmetlerinden saat ücreti almaktır. Bu düzenleme, planlamacıların müşterilerinin tavsiyelerini takip etmeye karar vermelerine bakılmaksızın telafi edilmesine izin verir. Bununla birlikte, bu çözüm, komisyon temelli uygulamalarından yüksek kazanç elde eden başarılı planlamacılar için çok zor bir düzeltme olabilir. Bir planlayıcının, bir müşteriye, bunun yerine, 10, 000 dolarlık brüt komisyon üreteceği durumlarda gerekli işlemleri gerçekleştirmesi konusunda danışmanlık yapmak için 500 dolarlık bir ücret ödemeyi haklı kılması zor. Bu nedenle, saat başı ücret alan finansal planlamacılar, yatırım yapmak için daha az varlığa sahip olan düşük-orta gelirli müşterilerle daha fazla uğraşma eğilimi gösterirler. Yüksek bütçeli müşterilerle pazarın bu segmentine odaklanmak için planlayıcılar için az teşvik vardır.

Menkul Kıymetler Lisanslama: Büyüyen Bir Komplikasyon Plancıların menkul kıymetler lisansından feragat etmelerinin tek sebebi olumsuz tanıtım değildir. Münferit menkul kıymeti tavsiye etme yükümlülüğü birçok lisans sahibinin üstesinden gelmek istediğinden daha fazla önem taşıyor. Bunun nedeni büyük ölçüde, hoşnutsuz bir müşterinin getirdiği her türlü hakemlik veya yasal işlem, lisans alan kişinin haklı olup olmadığına bakılmaksızın lisans alanının disiplin tarihinde bir yıkıma neden olacaktır.Ve lisans sahibinin disiplin tarih formundaki FINRA U-5 formu olarak bilinen her türlü marka, lisans alan kişiyi birçok istihdam olanaklarından - sürekli olarak diskalifiye edecektir. Yapılan herhangi bir öneri için olası bu tür olası sonuçlar, bireysel menkul kıymetlerin önerilerini birçok plancı için pratik bir biçimde uygulamaya koymamıştır.

Menkul kıymet sahiplerinin omuzda tutması gereken bürokratik yük, 11 Eylül 2001'de meydana gelen terörist saldırılardan sonra yürürlüğe konan pek çok yeni kural ve hüküm ile giderek ağırlaşıyor. Bir menkul kıymetin bir firma ile ilişkilendirilmesi lisans sahibi, arka ofis ve uygunluk departmanları için çok sayıda evrak işi gerektirir. Her lisans sahibinin, yalnızca cezai bir arka plan kontrolü (menkul kıymetlerle ilgili veya başka türlü olmasın) değil, son 10 yıl boyunca açıklanması gereken lisans sahibinin kredi raporu ve istihdam geçmişini de içeren eksiksiz bir fon denetimi zorunludur. Bu, ilk başvuruya, rekabet etmeyen sözleşmeye ve diğer meslek alanlarındaki çalışanların çoğunun da tamamlaması gereken diğer evraklara ek olarak verilmektedir. Ve elbette, orada çalışmak ve geçmek için aylar alabilen menkul kıymet sınavları da vardır. (Daha fazla bilgi için, Kötü Kredi, Broker Kariyerindeki Frenleri Yerleştirir ve Sınavlara Lisans Vermek.)

başlıklı makaleyi okuyun. Sonunda, bir müşteri ile bir çıkar çatışması ihtimali Bazı durumlarda planlayıcılar için gerçek bir mesele olun. Bu muhtemel bir önerinin büyük bir komisyon üretilmesine neden olacağı ve müşterinin amacını karşılamak için biraz daha iyi olabilecek başka bir seçeneğin çok az ödeme yapması durumunda olabilir. Daha önce belirtildiği gibi, plancıların çözmeleri gereken bu, özellikle çalışanlarının belirli bir miktarda aylık komisyon üretmeleri gerektiğinde, bu çok zor bir konudur. (Hakemlik hakkında daha fazla bilgi için bkz. Zor Müşterilerle Etkili Olanak , Brokerınızı Suçlamayın ve Mali Danışmanınızla Anlaşmazlıkları Çözmek İçin İpuçları .)

Varlık Esasına Dayalı Tazminat: Bir Adil Çözüm Tazminat olarak yönetim altında varlıkların bir yüzdesini dolduran finansal planlamacılar resmen Kayıtlı Yatırım Danışmanları (RIA) olarak bilinirler. Bu iş modelini kullanan planlamacılar yalnızca Sayılar 65 için SINA sınavını geçmek zorundadırlar. Bu lisans, planlamacılara belirli yatırımları müşterilere doğrudan önermelerine izin vermez, yalnızca varlık yüzdesi karşılığında müşterilere yatırım portföyleri kurabilir ve yönetebilir (her ne kadar bir saatlik bir danışmanlık ücreti alan plancılar bu lisansa sahip olmak zorundadır). (Daha fazla bilgi için, Kayıtlı Yatırım Danışmanı Nedir 'i okuyun.)

Varlık esaslı tazminat, hem planlayıcılar hem de müşteriler için bahsedilen hemen hemen tüm sorunları çözebilir. DEA'lara sponsorluk yapmak için bir aracı kuruma ihtiyaç duymadığından, FINRA'nın gerektirdiği bürokrasiden ve evrak işlerinden kurtulabilirler.Bu sebepler, bazı planlamacıların geçiş yapabilmesi için tek başına yeterlidir. Ayrıca, anlaşma için bir uyum departmanı bulunmaması, DEA'ların raporların ve diğer yasal formları doldurmak yerine müşterilerinin varlıklarını yönetmeye odaklanmasını sağlar.

En önemlisi, varlık temelli yönetim, planlayıcılarla müşterileri arasındaki çıkar çatışmasını giderir; çünkü planlayıcının tazminatı, müşterisinin varlıklarının değerine bağlıdır. Örneğin, bir müşterinin yönetimi altındaki varlıklarda 100.000 ABD doları varlığı ve planlayıcının yıllık tazminat olarak varlıkların% 1'ini tahsil etmesi durumunda, planlayıcı bu müşteri tarafından yıl için 1.000 $ kazanır. Bu nedenle, planlayıcı müşterinin varlıklarını iki katına çıkarabilirse, planlayıcı tazminatı da iki katına çıkar. Planlayıcı müşteri için para kaybederse, planlayıcı da kaybeder. Bu işlem tarafından ödenen komisyona dayalı bir komisyoncuya aykırıdır ve bu ticaretin müşteriye yararlı olup olmadığına bakılmaksızın bir ticaret yerleştirmek için telafi edilecektir. Sonuçta, bu düzenleme, DEA planlamacılarını, müşterilerinin arzulanan yatırım stratejileri içinde mümkün olduğunca az risk alarak müşterilerinin varlıklarını makul bir şekilde artırmaya motive etmektedir. Müşteriler, planlayıcılarının tazminatlarının varlık tabanı olmadığı sürece artmayacağından emin olabilirler.

Son olarak, DEA'lar için sürekli eğitim gereksinimleri (CE), menkul kreditör lisans sahiplerinden daha düşüktür. DEA, yalnızca CE şartlarına göre düzenleyici ve firma unsurlarına sahipken, bireysel CE şartlarını karşılamalıdır. Dolayısıyla, DEA'lar için gerekli olan CE saatleri, borsa üyeleri ve yatırım fonu satış görevlilerine kıyasla çok daha düşüktür. Sonuç DEA olarak iş yapan finansal planlamacılar, komisyon tabanlı meslektaşlarından daha fazla özgürlük ve sadeliğin tadını çıkarırlar. Uygulamalarında bulunan stres ve bürokrasiyi azaltmanın bir yolunu arayan plancılar, bu yaklaşımı ciddi olarak düşünmek için iyi yapacaktır.

Çevre dostu olmak ve halen para kazanmak mümkün mü? Sorunun her iki tarafında da Yeşil Yatırım Özellikimizi okuyun.