1660'da Blaise Pascal, risk altındaki öncü çalışmalar yaptı. O teolojiyle uğraşıyordu ancak sermaye piyasası için imkânlar açıktır. Asıl endişesi, tanrıya inanmanın beklenen değeri idi … Nebulous belirsizlikleri hesaplanabilir olasılıklara dönüştürmeye çalışıyordu - şu anda risk olarak adlandırdığımız şey. Onun "beklenen değerleri" modern risk teorisinin temelini oluşturur. Pascal, belirsizliğin insanlar, inançları ve cesaretleri ile ilgili olduğunu ortaya koyarken, hesaplanan risk bilgi, bilgi ve inanılır senaryolar üzerine kurulmuştur. Meslektaşı Pierre de Fermat ile birlikte Pascal, insanların doğal olarak riskten kaçınma kararı aldı; belirli bir varlıkla ne kadar çok risk içeriyorsa, yatırımcının tazminat olarak getirdiği getiri ne kadar büyük olursa. Bununla birlikte, pek çok tüketicinin gerçekte üzerinde bulundukları risk konusunda eğri bir algı var. Bu yazıda, tüketicilerin genellikle risk eğilimlerinde eğik algılamaların nasıl basit riskli olabileceğini inceleyeceğiz.

Eğitim: En Büyük Pazar Çöküyor

Bugünkü Risk
Doğal riskten kaçınma sonucunda ödediğimiz fiyatlardan bir tanesi bir sigorta primi. Hisse senetleri, nakit veya devlet tahvilleri gibi daha düşük riskli yatırımlarla karşılaştırıldığında, yatırımcıları taşıdıkları yüksek risk için telafi etmek için bir risk primi sunarak aynı şekilde çalışır.

Belirli bir yatırımın riskleri daha düşük veya kazanımlar potansiyel kayıpların değerinden yüksekse, insanlar şans vermeye isteklidir. Bu teorik olarak çok mantıklıdır. Ancak, eğer daha düşük veya ödüllerin daha yüksek görünmesi durumunda ne olur? Sonra yatırımcı için bir sorun var, fakat büyük mali hizmetler sektörü tarafından yapılacak. (Daha fazla bilgi için Riske Ve Riskin Piramidin Belirlenmesi bölümüne bakın.)

Varlık tahsisi uzmanı Roger Gibson, "riskten kaçınmanın çok mantıklı olduğunu" vurguluyor ancak yatırımcılar "durumla bağlantılı tüm tehlikeleri anlamalı ve öncelik vermeli". Uygulamada bu kolay olmayabilir.

Gerçek Yatırım Dünyasındaki Sık Karşılaşılan Tehlikeler

İnsanlar gerçekten aldıkları risklerden ve / veya gerçek risk profillerinden habersiz olduklarında temel bir tuzak ortaya çıkar. Aslında, bu nokta yatırım literatüründe tekrar tekrar ortaya çıkar; ancak yatırımcı, kaybettiği paranın miktarını gerçekten ve gerçekten anladığı sürece bilgi tek başına pek fazla bir şey yapmaz; bunun olasılığı ve kişisel veya psikolojik Bu kayıpların etkileri olabilir.

Finansal hizmetler sektöründe, tüketici tarafından yanlış anlama ile ilgili sorun iki kat daha fazladır. Birincisi, finansal ürünler satan profesyoneller, bir satış yapmak için riskleri önemsemezler. Ayrıca, insanlar sadece büyük kazançlardan bahsetmekle kalmaz, aynı zamanda bir finansal ürün satın alırken veya bir işlem yaparken de kaç para kaybettikleri ya da ne zaman hissettirdiklerinden habersizler.Bir yatırımda büyük bir kayıp almak ciddi bir darbe olabilir ve fiziksel ağrı gibi kendiniz de hissetmediyseniz, bunu tanımlamak zor. Bu senaryo, yatırımcıların risk profiline uymayan bir yatırımla bırakarak, üzerinde oynadığı riskleri bilmesine neden olabilir. Gerçeklik ortaya çıktığında, yatırımcılar hayal kırıklığına uğrayabilir ve öfkelenebilir. Ancak o zamana kadar çok geç olabilir. (Daha fazla risk okumak için,

Kişiselleştirilmiş Risk Toleransını ve Yatırımcı Riskinini Yeniden Tanımlayan konusuna bakın.) Bu sorunu çözmek nispeten kolaydır, ancak yalnızca sorunu biliyorsanız ilk etapta. Bu, bilmediğiniz şeylerin size zarar verebileceği bir durum ancak yatırımcılar, ne elde ettiğini gerçekten anlamak için bir varlık veya finansal ürün hakkında okumalarını veya soru sormalarını sağlayarak bu tuzağa sonmemelidir. Temkinli ve tedbirli birçok insan için objektif bir ikinci görüş elde etmek vazgeçilmez olabilir.

Sigorta Sektöründe Benzer Sorunlar

Aynı ilke sigorta sektörü için de geçerlidir, ancak tersine. Telekom şirketleri ve diğer kamu hizmetleri, insanların her türlü sigorta tekliflerini faturaları ile birlikte gönderiyor. Mütevazı bir ücret karşılığında kazanınız, cep telefonunuz ve vücudunuzun çeşitli yerlerinde sigorta yapabilirsiniz.
Bununla birlikte, bunlar başarısız olma ihtimali olan ekipman parçaları ise, para boşa gider. Temkinli kişiler için tüm riskleri karşılamak caziptir, ancak bu sıklıkla sigortacılar tarafından sömürülmektedir. Her ne kadar sigorta endüstrisinde yaşananlar konusunda hem çevrimiçi hem de çevrimdışı çok sayıda edebiyat olmasına rağmen, bilgisiz olanlar daima savunmasızdır. Sonuç olarak, tüketiciler bu gibi "hurda sigortası" na karşı dikkatli olmalı.

Evde kullanılan cihaz sigortası ve genişletilmiş garantiler, aşırı düşük veya çok öngörülemeyen bir riski karşılayabilir - örneğin artan gaz fiyatlarına karşı sigorta etmeyi önerir - üzerinde bahis oynamaya değer.

Benzer şekilde, buzdolapları, yıllarca garantinin gereksiz olması için yeterince güvenilirdir. Hastalıktan veya gereğinden fazla kişiye ödeme koruma sigortası önemlidir, ancak bu poliçeler pahalıdır. Güvenli iş olan veya sağlık kapsamı zaten yeterli olan insanlar için oldukça gereksiz olabilirler. (İlgili okumalar için bkz.

Yaşam Sigortası Alış Verme: Vade Daimi Süreli , Araç Sigortası ve Uzun Dönemli Bakım Sigortası: Kimin İhtiyacı? ) > Kötü Para Yönetiminin Riski Tüketicilerin riski yanlış değerlendirdikleri tek zaman değil - bu da yatırımda gerçekleşir. Bu nedenle, çok az sayıda yatırımcı kumar oynamayı planlıyorsa da çoğu zaman bunu yapıyorlar. Asla ortaya çıkmamış olanlardan bahsetmemek için, kaçırılan skandalların muazzam sayısı, yatırım sektöründeki çok farklı tehlikeleri ortaya koyuyor.

Sonuçta, yalnızca varlıkların kendileri değil, aynı zamanda yönetilme biçimleri de riskli olabilir. Dolayısıyla, birçok insan muhtemelen kendilerinin farkında oldukları zaman kaçınılması muhtemel riskleri alarak para kaybederler.
Örneğin, birçok kişi aktif olarak yönetildiklerine inanarak yatırım fonu satın alıyor ve onları yöneten bilinçli ve tecrübeli uzmanların kayıpları en aza indirgemek için hızlı hareket edeceğini düşünüyorlar.Bununla birlikte, birçok insanın farkında olmadığı şey, yatırım fonlarının genel olarak piyasaya tam olarak yatırılması zorunluluğudur ve sonuç olarak, bir pazarın endeksine paralel olarak yükselip aşağıya doğru eğilim sergilemektedir.

Burada karşılaşılan sorun, insanlar fon yöneticilerinin işleri gerçekten iyi idare ederek riski azalttığını düşünmenin çok anlaşılabilir bir hatasını yapıyor olmasıdır. Bu gerçekten mümkündür, ancak gerçekte, genelde durum böyle değildir. Aslında, 2006 yılının Temmuz ayında Standard and Poor's tarafından yayınlanan bilgilere göre, aktif olarak yönetilen yatırım fonları, göreceli olarak Standard & Poor'nun son beş yıldaki kriterlerini daha düşük bir performans gösterdi. (Daha fazla bilgi için,

Endeks Fonu Alt Yüklemesi

ve Para Çek: Yönetilen Paranın Sözcükleri ve Faydaları başlıklı bölümü okuyun.) Yanlış Psikoloji Psikoloji aynı zamanda finansal sektördeki tüketicilerin aldığı risk düzeyindeki rolü. Büyük kayıplar, riskten kaçınan bazı kişileri, zararlarını gidermek için risk tutkunlarına dönüştürür. Etik olmayan satış elemanları, insanları "büyük satın alma fırsatlarından" yararlanmak isterken, örneğin aşırı ısınmış yüksek teknoloji pazarında 2000 yılında patlak vermeye başladığında bu hırs ve korkuyu kullanabilir. Bir patlamanın uzun sürmesi ne kadar uzun sürerse, riskten kaçınma oranı da artar Risk altındaki dostlarının zengin olmasını gördükleri için insanlar emilir.

Kitle psikolojisi ile ilgili çok sayıda literatür var, ancak brokeriniz hakkında bu konuyla ilgili herhangi bir şey yapmadığı halde bunu bilmiyor. Yatırımcılar, ilgili pazarın durumu hakkında kendilerini tamamen bilgilendirmelerini sağlamalıdır. Ayrıca, neyi satın aldıklarını, neyi sattığını ve neden sattığını tam olarak bilmeliler.
Özellikle nispeten açık olmayan finansal hizmetler sektöründe, ürünler ve bunların riskleri çoğu zaman göründükleri gibi değildir. Yatırımcılar, bilgilendirilmekte ve portföylerinde yer alan riski incelemek için basit mantık kullanarak zarar görmeden kontrol alabilmektedirler.