Yaşlı yatırımcılar için en büyük endişelerden birisi, varlıklarını kaybetme ihtimalidir. Gelişmiş dünyadaki birçok insan şimdi emeklilikten 20 yıl veya daha fazla yıl yaşarken, bu korkular çoğu kez haklıdır.

Yıllıklar, uzun süredir "uzun ömürlülük riski" olarak adlandırılan bu stratejiyi yönetmek için popüler bir strateji olmuştur. "Standart bir sabit rant, bir kişinin prim ödemesine - bir defalık ya da aylık taksitlerle - yaşam için belirli gelir ödemeleri yapmasına izin veren bir sigorta sözleşmesidir.

Ancak, bazı tüketiciler için bir dezavantaj, katkılar üzerindeki mütevazi büyümenin oranıydı. Tarihsel olarak, iç verim oranı, genellikle düşük tek haneli rakamlarla uzun vadeli Hazine tahvil getirilerine yakındır. Başka bir deyişle, koyduğunuz para enflasyona ayak uyduruyorsa şanslısınız demektir.

Böylece, son birkaç on yılda sigorta sektörü, daha büyük bir büyüme potansiyeli olan alternatif bir ürünle daha yaratıcı olmuştur. Değişken bir yıllık ödemeyle, esasen hisse senedi, tahvil ya da diğer enstrümanlara yatırım yapan yatırım fonu olan birden çok alt hesap seçersiniz. Hesabınızın değeri - para çekme aşamasında ödemelerinizin miktarı - bu temel yatırımların performansına bağlıdır.

Para çekme ya da annuitizing yapmadan önce yeterince uzun bir süre para ödeyenler, aksi takdirde alacağı sabit getirilerden daha iyi olur. Yaşlarına ve finansal hedeflerine uygun yatırımları seçerlerse bu özellikle doğrudur. Ancak pazarlar dalarsa, hesabınızın değer kaybedebileceği de olası.

İyi, Kötü ve Çirkin

Değişken yıllıklar (bakınız Değişken Faiz Oranları Üzerine Bütün Hikâyeyi Almak ), vergi ertelenen büyüme de dahil olmak üzere bazı özellikleri IRA ve 401 (k) planlarıyla paylaşıyor. Sonuç olarak, ödemeleri almaya başlamadan kazançlar üzerinden vergi ödemeyi bırakabilirsiniz. Diğer emeklilik planları gibi normalde dik bir% 10 ceza ödemeden 59½ yaşından önce çekilemezsiniz. Yıllıklar, diğer emeklilik araçlarının sahip olmadığı, örneğin sevdiklerinize bir ölüm fayda sağlama gibi avantajlar da sağlayabilir. Genellikle, lehtarınız olarak seçtiğiniz kişi hesabınızın bakiyesini veya garantili bir minimum ödeme alır.

Fakat, yıllıkların da daha çekici özellikleri var. Bunların arasında, ücretlendirme aşamasına geldiğinizde daha az elverişli vergi muamelesi yapılır. Yıllık ödemelerinizdeki katkılarınızın üstünde ve dışında herhangi bir artış, sıradan gelir olarak değerlendirilir. Daha yüksek bir vergi matrahınız varsa, bu özellik tek başına kazançlarınızdan büyük bir miktar alabilir.

Hesabınızı daha da kötüye kullanmak, sigorta şirketlerinin emeklilik müşterilerini ücretlendirdiği yüksek ücretlerdir.İlk birkaç yıl içinde para politikasından çekerseniz ve bir "teslim" ücreti öderseniz, sıkıştıracağınızı hissedersiniz. Bu ücretin miktarı genellikle çektiğiniz miktara bağlı olarak yüzde birkaç yıllık bir süre zarfında kademeli olarak azalmaktadır. Örneğin, 1. Yıl'da para alarak% 8, 8. Sınıfda ise% 1 oranında para çekme yaşanabilir.

Şekil 1. Değişken yıllık ödemeyle ilgili teslim ücretleri örneği.

Kaynak: Atlas Capital Advisors, LLC Teslimat süresince para almıyor olsanız bile - sigortaya kaydolduktan sonra altı ila 10 yıl arasında herhangi bir yerde - sermayeye bağlı olarak - hala oldukça sert yıllık ücretlerle karşı karşıyasınız. Bunlar arasında şunlar sayılabilir:

Sigortacının müşterilerinin beklenenden daha uzun süre yaşayacağı riski ortadan kaldıran Ölüm ve masraf riskleri masrafları

• Esas yılında sermaye fonlarının yönetim masraflarını karşılayan temel finansman giderleri .
• İdarî ücretler , taşıyıcıya kayıt tutma ve sözleşmeyi yerine getirme ile ilgili diğer giderleri telafi eder.
• Finans Sektörü Düzenleme Kurumu (FINRA) düzenleyici kuruma göre bu yıllık giderler, yıllık tutarın% 2'sini veya daha fazlasını kolayca elde edebilir. Ayrıca, değişken asgari ücret garantili minimum gelir fırsatı veya artırılmış ölüm fayda gibi ek özellikler arıyorsanız, muhtemelen daha yüksek ücretlerle yüz yüze geleceksin. Buna karşılık, pek çok yatırım şirketi,% 0,50'den daha az ücretle, yüksüz veya endeks fonları öneriyor (bkz.

No Load vs. Index Fonu: Diğerlerinden Daha İyi Bir mi?

). Aktif olarak yönetilen fonlar bile, ortalama gider oranları yaklaşık% 1.25 ile karşılaştırmalı olarak daha ucuza bakmaktadır. Değişken Annualılıklar Hafifletebilirse Emekliliklerin maruz kaldığı ek masraflardan dolayı, uzmanlar genellikle bu sözleşmeleri bir IRA veya 401 (k) içine koymaya karşı tavsiyelerde bulunurlar. Bu planlar zaten vergi ertelenen büyüme sunuyor; bu fayda ile ikiye katlanmanın bir yararı yok.

Çeşitli vergi avantajlı hesaplara yaptığınız katkıları azaldıysanız, değişken yıllık ödemeler bir göz atılabilir. Durum buysa - ve yaşam boyu ödemelerin sağladığı huzur istiyor - bu sigorta sözleşmeleri bazı değerlendirmelere layık görülüyor.

En iyi ihtimaliniz, A. M. Best ve Moody's gibi kuruluşlardan gelen güçlü bir finansal derecelendirme ile kurulu bir şirketten nispeten düşük maliyetli bir şirket aramaktır.

Sonuç

Yüzeyde, değişken emeklilik, emeklilik planlaması için çekici bir yol, vergi ertelenen büyüme, ömür boyu ödemeler ve aileniz için ölüm fayda gibi görünüyor. Ancak, IRA ve 401 (k) gibi diğer emeklilik hesapları daha düşük ücretlerle aynı vergi ertelenmiş büyümeyi teklif ettiğinden, çoğu insan muhtemelen oradan başlamayı isteyecektir.