Barclays iPath S & P 500 VIX Kısa Vadeli Futures ETN (VXX VXXBarclays Bankası Temel Takip Sistemi 2017-30 01.19 (Sekreter 29. 01. 19), S & P 500 VIX STF'de TR Series A33, 53-0,% 40 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 4. 6 ), ABD'deki volatilite ticareti için piyasada bulunan ilk döviz ticareti ürünüdür. VXX, 30 Ocak 2009'da ticarete başladı.

VXX Nedir?

VXX, yatırımcılara S & P 500 VIX Kısa Vadeli Futures Endeksi Toplam Getiri getirme olanağı sağlamak üzere tasarlanmıştır. VIX (CBOE Oynaklık Endeksi), S & P 500 Endeksindeki opsiyonların oynak oynaklığına dayanan borsanın 30 günlük oynaklık beklentisidir. VXX, bir yatırımcının VIX'te bahis yapmasına ve dolayısıyla ABD hisse senetlerinde oynaklığın derecesine izin verir. Bir yatırımcı, oynaklığın artacağını düşünürse, yatırımcı VXX'i satın alacaktır. Bir yatırımcı, borsadaki oynaklığın azalacağını düşünürse, yatırımcı kısa VXX satacaktır.

VXX teknik olarak bir ETF'ye benzer bir borsada işlem gören bir hisse senedi gibi işlem gören bir borsada işlem gören nottur (ETN). Bununla birlikte, ETN'ler borçlanma araçlarıdır ve temel varlıklar olarak hisse senedi veya tahvilleri yoktur. Bu nedenle varsayılan VXX ve diğer ETN'ler için risk söz konusudur.

Beş Yıllık Performans

VXX son beş yılda 2011-2015 yılları arasında değerinin neredeyse% 100'ünü kaybetti. 3 Ocak 2011'de, VXX için düzeltilmiş kapanış fiyatı 583 dolardı. 84. 31 Aralık 2015'te, düzeltilmiş kapanış fiyatı 20 $ 'dı. 10. Dolayısıyla, bir yatırımcı 2011 başında VXX'i satın aldıysa ve 2015 yılına kadar bu yatırıma devam etmişse, yatırımın değerinin% 96,5'ini kaybedeceklerdir. VXX'in satınalma ve satınalma türü bir yatırım olmadığı açıktır. Kısa vadeli ticarette kısa vadeli borsada oynaklığı önlemek veya spekülasyon yapmak için oluşturulmuştur.

Aylık Performans

Geçtiğimiz beş yılda, 2011-2015 yılları arasında, 12 ayın 11'inde aylık ortalama getiri ya sıfır ya da negatif oldu. En kötü getirisi olan ay Eylül ayı -12 idi. Aylık ortalama kazanç% 66'dır. Eylül ayının hemen arkasından Ocak ve Şubat ayları -10 ile çıktı. % 50 ve -12. Sırasıyla% 18 döner. Sadece bir aylık Ağustos ayı, aylık getirisi önemli ölçüde olumlu yönde değişti. Ortalama olarak, Ağustos ayında aylık getiri% 24, 14'tür.

Günlük Performans

2011-2015 yılları arasındaki beş yıllık dönemde, maksimum günlük getiri, 18 Ağustos 2011'de% 20 iken, 27 günlük en düşük günlük getiri,% 27 idi. günlük getirinin 2011'den 2015'e kadar% 10'dan fazla olduğu gün sayısı 26 gündü. Günlük dönüşün 2011'den 2015'e kadar% 10'dan daha az olduğu gün sayısı 11 gün oldu. Dolayısıyla, olumlu sonuçlara kıyasla ortalama olarak daha olumsuz günler olmasına rağmen, olumlu dönüş günleri negatif dönüş günlerine göre büyüktür.Başka bir deyişle, VXX bir veya iki günlük dönemlere kıyasla anlamlı bir hedge önerebilir. Bu, VXX'e yatırım yapma cazibesi. Ancak o günleri yakalamak zor olabilir. Negatif getiri gün sayısı, 2011-2015 yılları arasındaki işlem günlerinin yaklaşık% 57'sidir.

Sonuç

Yatırımcının temel amacı, gelecekteki değeri sağlayan gerçek varlıklara bağlı finansal varlıklara yatırım yapmak olmalıdır. Herhangi bir gerçek değere bağlı olmayan bir varlığa yatırım yapmak bir kumardır. Bir yatırımcı, portföyünü korumak için VXX'i satın almaya karar verirse, muhtemelen çok kısa vadeli bir yatırım olmalıdır.