Başkan Donald Trump'ın, Çalışma Bakanlığı'nın yeni emniyet kuralları da dahil olmak üzere, finans sektöründeki düzenlemeleri kesmesi beklenmektedir. Bu, finansal danışmanları ve aracı kurumları karamsar bir halde bırakırken fintech şirketleri, müşterilerin en iyi çıkarlarını yapma yönündeki eğilimi ve kurallara daha iyi uymayı deneyen danışmanlardan bu yana, mütevazi kuralları karşılamak için tasarlanan çözümleri sunmaya devam ediyor - gitmiyorum

AD:

Bu yazıda, bu yeni teknoloji çözümlerinden bazılarına ve finansal danışmanlara yönelik önemli hususlara bakacağız. (İlgili okumalar için, bkz. Danışmanlar, Mütalea Kural Değişiklikleri için Nasıl Planlayabilirler? )

Mütevelli Hüküm Risse Var mı?

Çalışma Bakanlığı, 6 Nisan 2016'da, yatırım tavsiyesinin sadakati tanımını 1974 İşçi Emekli Maaş Güvenliği Yasası (ERISA) kapsamında genişleten kurallar getirdi. Finansal danışmanlar, yeni kurallar çerçevesinde, 401 (k) planlar, bireysel emeklilik hesapları veya diğer nitelikli emeklilik tasarrufları hakkında rehberlik ederken müşterilerin lehine hareket etmeli ya da bir Best Interest Client Exemption (BICE) imzalamalılar.

AD:

Yeni kurallar 10 Nisan 2017'de yürürlüğe girdi. Finansal danışmanlar yeni teknoloji çözümlerine uyum sağlamak için uğraşıyorlardı. Birçok danışman, yeni kurallarla daha uyumlu olan ücret tabanlı bir iş modeline geçme kararı ile karşı karşıya kalır; komisyon tabanlı ürünleri çatışmaları ifşa etme riski ile kullanmaya devam eder veya işi tamamen sona erdirir ve emeklilik dışı hesaplara odaklanır .

AD:

Trump, şaşırtıcı seçimlerden bu yana mali sektör stoklarında bir toparlanma başlatan finansal düzenlemeleri geri çekme sözü verdi. Dodd-Frank yönetmelikleri, doğrama blokundaki birincil kurallar olsa da, DoL'un mütalaa kuralları benzer şekilde geri alınabilir. DoL'un yeni kurallarının destekçileri, Trump'ın kabul kurallarına karşı olduğunu ve bu düzenlemeleri geri almaya hiçbir vaatte bulunmadığını açıkça belirtmediğini savunuyor. Mobil Bankacılık: Fintech ile Yenilikler Ne Kadar Büyüktür?

Fintech Farklı Bir Görüş Görüyor

Finansal teknoloji endüstrisi, Belirsizliğe rağmen yeni güvenceli kuralları desteklemek. Birçok yazılım üreticisi, şeffaflık talebinin, yalnızca mütevelli kurallar geri alınsa bile zamanla artacağına inanıyor. Aktif pasif borsa yatırım fonlarına (ETF) ve yatırım fonlarına geçiş, perakende yatırımcıların zamanla giderek daha fazla ücret bilincine sahip olduklarına işaret ediyor.

Şeffaflığın artırılmasına ve yeni kuralları yerine getirmeye yardımcı olmak için geliştirilen birçok farklı teknoloji bulunmaktadır.Örneğin, RiXtrema'nın FeeComp'ı, danışmanları, coğrafyaya veya varlıklarına dayalı olarak ücretlerini başkalarıyla karşılaştırmalarını sağlarken, AssetMark'ın Değerlendirme Aracı, danışmanların yeni kurallar için hazır olmalarını belirlemelerine izin verir. Mevcut çözümlere yeni teknolojiler ve yükseltmeler bu yeni kuralları karşılamak için haftalık olarak ilan edilmektedir.

Bu yeni teknolojiler yeni yasalara uymayı kolaylaştırabilir, ancak danışmanlar teknolojinin nasıl çalıştığını anlamalı ve sonuçların hesaplanması gerekir. Danışmanlar zihniyetlerini - zaten yapılmadıysa - kar etmek için optimizasyon yapmak yerine müşterilerin yararına çalışacak şekilde değiştirmelidirler. Buna ek olarak, kararlarının yeni kurallara tamamen uymak için müşterilerin menfaati doğrultusunda yapıldığını ispatlamaya hazır olmaları gerekir.

Bottom Line

Trump'un sürpriz seçimi, DoL'un yeni kabul kurallarının geleceğini belirsiz hale getirdi. Mali düzenlemeleri geri alma planlarıyla Trump, kırmızı bant azaltma çabalarının bir parçası olarak bu yeni kuralları ertelemek veya ortadan kaldırmak için karar verebilir. Danışmanlar bazı rehberlik bekliyor olabilir, ancak fintech endüstrisi şeffaflığı yeni kurallarla veya bu olmadan yeni teknolojiler geliştirmeye devam ediyor. Danışmanlar, bu teknolojileri yaklaşmakta olan mütalaa kurallarına hazırlamak ve ücretle çıkar çatışmaları üzerine müşteri endişelerini gidermek için düşünmelidirler. Kural gecikirse veya devrilir olsa bile, çoğu danışman şeffaflığın artmasından yararlanabilir. (İlgili okumalar için bkz: Danışmanların Otomatikleştirmesine Yardımcı Teknoloji. )