1990'lı yılların başından bu yana, borsalarda işlem gören fonlar (ETF) popülerlik patladı. Artık birçok emeklilik planında bulunmaktadır ve yatırımcıların kendi perakende satış hesaplarında da kullanabilecekleri vergi verimli araçlar olarak önerilir.

Ancak danışmanların kendileri, bu fonlarla ilgili ödevlerini yapmaları ve müşterilerine paralarını karşılığında en iyi patlamayı sağlamaları için nasıl ticaret yapmaları gerekiyor. (İlgili okumalar için, bkz. BRIC ile ilgili ETF'ler )

Ticari

ETF'lerinin hileleri fiyatlandırma açısından stoklardan farklıdır. Büyük hisse senedi alım satımı yapıldığında oldukça kısa sürede önemli fiyat hareketlerine neden olabilir. Birçok durumda ETF'lerde bu gerçekleşmez; yatırımcılar, ETF'nin işlem hacmi çok düşük olsa bile, bu araçların büyük bloklarını tek bir ticaret gününde alabilir ve satabilir.

Ancak, Borsa Senedi Piyasası siparişlerini vermek iyi bir fikir değildir, çünkü genellikle teklif ve fiyat fiyatları arasında büyük bir fark vardır. Limit siparişleri, müşterinin her satın alma ve satma işleminde mümkün olan en iyi fiyatı elde etmesini sağlayabilir.

Müşterileri için ETF'leri seçtiklerinde sadece büyük oğlanlara sadık kalan danışmanlar kaba bir kısım elmasları kolayca atlayabilir. Büyük varlık tabanlı olan ETF'ler, sadece ihraççıları daha agresif bir şekilde pazarladığı ya da belki çok daha uzun bir süre ticaret yaptığından bunu elde edebilmiş olabilir. Ancak, büyük bir varlık tabanı, ETF arenasında kaliteye eşit olmayabilir. Danışmanların, müşterilerinin hedeflerine ana para bir fondan biraz daha yakın olabilecek ETF'leri bulmalarına yardımcı olabilecek uygun analitik araçlar kullanmaları gerekir. (İlgili okumalar için, bkz. Bu ETF'ler Mali Müşavirlerle En Popülerler )

Emtialarla Dikkat Vermeyin

Malları ETF formunda tutmak isteyen müşterilere sahip olan danışmanlar, bu araçların, emlak piyasasındaki spot fiyat hareketlerini yakından takip etmeyeceğini anlamalıdır Çoğu durumda emtia. Çoğu, bunu emlak endüstrisinde veya sektörde çalışan şirketlerin menkul kıymetlerine veya hisse senetlerine yatırım yaptıkları için genellikle bunu yapmak üzere tasarlamazlar.

Performans metriklerinin aradıklarınızla eşleşmesini sağlamak için genellikle biraz ödev gereklidir. Başlangıçta vadeli işlem piyasasını tam olarak anlamayan danışmanlar, bu araçları gerçek vadeli işlemlerde ticaret yapmaktan başka ticarete sahip değildir. Birçok öz sermaye ve sabit getirili portföyün genel oynaklığını azaltmaya yardımcı olabilirler, ancak bu alandaki kapsamlı bir geçmişi olmayanların büyük dikkatle ilerlemesi gerekiyor.

Halihazırda 1, 600 ETF var ise de, bu araçlara yatırım yapılan brüt varlıkların yaklaşık yarısı 25'inde yoğunlaşıyor.Birçoğunun yüzdesi başarısızlığa mahkûmdur, çünkü birçok ETF 25 milyon dolardan daha azı içermektedir ve bu da ETF'nin masrafları aştıktan sonra bile kopması gereken asgari varlık tabanı olarak düşünülür. Bu, yatırımcıları veya danışmanları daha az kullanılmış bir fona yatırım yapmaktan alıkoymaktan korkmamalıdır; sadece fonun tasfiye edileceği gün için hazırlanmaları ve bir ihtimal planı hazırlamaları gerekir.

Basit ve Kompleks

Her ne kadar hedef tarih fonları yatırım ihtiyaçları için otomatik pilot çözüm bulmak isteyen müşteriler için cazip bir çözüm gibi görünse de, belirli bir fon seçmeden önce ödevlerinizi yapın. Bu kategorideki bazı fonların yüksek harcama oranları vardır ve hissedarlara geçecek gömülü sermaye kazançları olabilir. Bazı hedef tarih fonları, emeklilik durumunuza bağlı olarak müşterilerinizle uyuşmayacak düzeyde bir risk taşır. Aynı zamanda, danışmanlar muhtemelen yüksek oranda kaldıraçlı araçlardan veya türev araçlara veya spekülatif yatırım yapan yatırım araçlarından kaçınmalıdırlar (daha fazla bilgi için, bakınız: Hedef Emeklilik Tarihindeki ETFler: Dikkate Alınacak 3 Hane. araç. Bu enstrümanlar genellikle, yalnızca onlarla birlikte gelen riskleri absorbe edebilecek çok yüksek, net değerli, çok küçük bir dilim için uygundur.

Tahvil bono fonu gelir ve çeşitlendirme sağlayabilmesine rağmen, birçoğu yeni teklifler almak için olgunlaşmış notlardan aldıkları geliri sürekli olarak kullanıyor. Bu nihai olarak, bu fonlardaki faiz oranı riskinin zamanla azalmak yerine sabit kalma eğiliminde olduğu anlamına gelir; bu çoğunlukla müşterinizin emekli olduklarında ihtiyaç duyduğu şeydir.

Bottom Line

ETF'lerin pazardaki rolü, öngörülebilir gelecekte, sundukları avantajlardan dolayı büyümeye devam edecektir. Ancak danışmanlar, nasıl inşa edilebilecekleri ve zaman zaman kendileri ile karşılaşabilecekleri potansiyel tuzaklar hakkında ayrıntılı bilgi sahibi olmalılar. ETF'ler hakkında daha fazla bilgi için www. IShares web sitesini ziyaret edin. iShares. com. (İlgili okumalar için bkz:

Çoğu ETF, Pasif Olarak Yönetilmektedir.