a:

DuPont analizi, bir şirketin özkaynak kârlılığı (ROE) veya ROE'yi artıran unsurlar hakkında ek bilgiler sağlayan bir matematiksel ayrıştırma metodudur. DuPont analizi, ROE'yi birkaç katkıda bulunan faktörlere böler. İstenilen detay ve özgünlüğün seviyesine bağlı olarak, bir kişi üç adımlı veya beş adımlı DuPont analizini kullanabilir.

Üç aşamalı DuPont analizi, formülün net gelir / özkaynaklar olduğu ROE'yi üç ilgili bileşene ayırır: kar marjı, varlık ciro ve finansal kaldıraç ürünü veya üç adım. Bu üç oranın formülleri sırasıyla net kar / net gelir, net gelir / toplam aktifler ve toplam aktifler / özkaynaklardır. Temel cebir uygulanırken, kar marjı payındaki net gelir ve aktif ciro payları birbirini iptal eder. Benzer şekilde, varlık devri ve finansal kaldıraç formüllerindeki toplam aktifler birbirini de iptal eder. Bu mantığı uyguladıktan sonra geriye kalanlar, net kâr marjının payı ve özkaynaklardan veya daha basit bir şekilde ROE olan finansal kaldıraç paydandır.

DuPont analizinin beş adımlı yöntemi, üç adımlı yöntemin bir uzantısıdır. Ayrıca, ROE'yi daha fazla ayrıntı sağlayan iki ek bileşene veya adımlara ayırır. Dördüncü adımda, üç aşamalı yöntemden devam edilerek, kar marjı vergi / satış öncesi kazançlara vergi oranının 1 katına çıkarılır. Buradan beşinci adım, faiz ve vergi / satış öncesi kârlar alarak faiz devirlerinden faiz / satış oranını çıkartarak faiz etkilerini ortaya çıkarmaktadır. Cebirsel mantığı kullanan üç adımlı yöntem gibi, bileşen parçaları da sonuç olarak ROE için bırakarak iptal olur.

DuPont analizi esasen ROE'nin altında yatan itici güçleri inceleyerek sebep ve etkiyi anlamak için kullanılır. Potansiyel bir yatırımcı veya finansal analist olarak daha geniş oran analizine girerken özellikle yararlıdır. İki rakip arasındaki DuPont analizini karşılaştırırken üç adımlı ve beş adımlı yöntemin kullanımdaki farkı, üç adımlı süreç kullanılarak ortaya çıkarılanın ötesinde ilave bir açıklama yapılması gerekip gerekmediğine bağlıdır.

3'ten büyük ->