a:

Yatırımcı ve analistler tarafından bir şirketin finansal risk seviyesini ve genel finansal sağlığını değerlendirmek için en sık kullanılan finansal oranlardan bazıları, borç / sermaye oranı, borç / sermaye oranı , faiz kapsama oranı ve kombine kaldıraç derecesi.

Finansal risk oranları, bir şirketin sermaye yapısını ve mevcut risk seviyesini şirketin borç seviyesiyle ilişkili olarak değerlendirmek için öncelikli olarak kullanılır. Bir şirketin olağanüstü borcunu etkin bir şekilde yönetebilmesi, şirketin finansal sağlamlığı ve çalışma yeteneği için kritik önem taşır. Borç seviyeleri ve borç yönetimi, bir şirketin kârlılığını önemli ölçüde etkiler çünkü borç hizmet etmek için gereken fonlar net kar marjını azaltır ve büyümeye yatırılmaz.

Borçlanma Sermaye Oranı

Borç-sermaye oranı, bir şirketin finansal yapısının, faaliyetlerini nasıl sermayelendirdiğine ilişkin temel bir tablo sağlayan bir kaldıraç ölçüsüdür ve finansal sağlamlığının bir göstergesi. Borç-sermayenin oranı, bir şirketin toplam kısa ve uzun vadeli borç yükümlülüklerini hem özkaynaklar hem de borç finansmanı ile sağlanan toplam sermayeye kıyaslamasıdır. Düşük borç-sermaye oranları genellikle tercih edilir, çünkü bu, borç finansmanı için daha yüksek özkaynak finansman oranına işaret etmektedir.

Borç / Özkaynak Oranı

Borç / özkaynak (D / E) oranı, borç finansmanının özkaynak finansmanıyla daha doğrudan karşılaştırılmasını sağlayan önemli bir finansal rasyondur. Aynı zamanda bir şirketin bekleyen borç yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetinin bir göstergesidir. Yine, daha düşük oranlı bir değer tercih edilir; çünkü bu, şirketin borç finansmanı almaktan çok kendi finansal kaynakları ile daha fazla finansman faaliyeti gösterdiğini gösterir. Güçlü özsermaye pozisyonlarına sahip şirketler genelde gelirdeki geçici düşüşleri veya ek sermaye yatırımları için beklenmedik ihtiyaçları karşılayabilir. Yüksek D / E oranları, bir şirketin gerektiğinde ek finansman temin etme kabiliyetini olumsuz yönde etkileyebilir.

Faiz Kapsama Oranı

Faiz oran oranı, bir şirketin kısa vadeli finansman maliyetlerini üstlenebilme kabiliyetinin temel ölçüsüdür. Oran değeri, bir şirketin bekleyen borcuna ilişkin gerekli yıllık faiz ödemelerini, vergi ve faiz öncesi cari kazançlarıyla kaç kez gerçekleştirebileceğini gösterir. Nispeten daha düşük bir kapsama oranı, şirket üzerinde daha büyük bir borç servisi yükü ve buna bağlı olarak varsayılan veya mali iflas riski olduğuna işaret eder. Daha düşük bir oran değeri, finansman ödemelerinin yapılabilmesi için daha az kazanç anlamına gelir ve aynı zamanda şirketin faiz oranlarındaki herhangi bir artışı daha az beceremediği anlamına gelir.Genel olarak, 1,5 ya da daha düşük faiz kapsama oranı, borç servisine ilişkin olası finansal problemlerin bir göstergesi olarak kabul edilir. Bununla birlikte, aşırı yüksek bir oran, şirketin mevcut finansal kaldıraçtan faydalanamaması olduğunu gösterebilir.

Kombine Kaldıraç Derecesi

Kombine kaldıraç derecesi, şirketin toplam riskini, hem işletme kaldıracı hem de finansal kaldıraç faktoringi ile daha kapsamlı ve kapsamlı bir şekilde değerlendirmektedir. Bu kaldıraç oranı, hem satış riskinin hem de finansal riskin, şirketin hisse başına kazanç (EPS) üzerindeki toplam etkisini tahmin etmektedir. Bu oranın hesaplanması, yönetimin firma için mümkün olan en iyi seviyeleri ve finansal ve operasyonel kaldıraç kombinasyonunu belirlemenize yardımcı olabilir.