a:

Piyasa riski, tüm piyasa veya varlık sınıfını etkileyen faktörler nedeniyle zarar riskidir. Piyasa riski, tüm varlık sınıflarını etkilediğinden ve öngörülememesi nedeniyle, anlaşılamaz risk olarak da bilinir. Bir yatırımcı, ancak bu tür bir riski, bir portföyü hedge ederek hafifletebilir. Genel piyasayı etkileyen dört temel risk kaynağı vardır: faiz oranı riski, hisse senedi fiyat riski, döviz kuru riski ve emtia riski.

Faiz Oranı Riski

Faiz oranı riski, faiz oranlarının değişmesi nedeniyle oynaklığın artması riskidir. Temel risk, opsiyon riski, vadeli yapı riski ve yeniden fiyatlama riski gibi faiz oranlarında bir değişiklik olduğunda ortaya çıkabilecek farklı riske maruz kalma türleri vardır.

Esas risk, faiz oranları dalgalandığında spreadlerdeki muhtemel değişikliklerden ötürü bir bileşendir. Baz riski, farklı piyasa faiz oranları arasındaki farkta değişiklik olduğunda ortaya çıkar.

Özkaynak Fiyat Riski

Özkaynak fiyat riski, güvenlik fiyatının oynaklığından doğan riski - bir menkul kıymet veya portföyün değerinde bir düşüş riskidir. Hisse senedi fiyat riski ya sistematik ya da sistematik olmayan bir risk olabilir. Sistematik olmayan risk ise çeşitlilik yoluyla hafifletilebilir. Küresel bir ekonomik krizde, hisse senedi fiyat riski sistematiktir çünkü birden fazla varlık sınıfını etkiler.

Bir portföy sadece bu riski önleyebilir. Örneğin, bir yatırımcı bir endekstiri temsil eden birden çok varlığa yatırım yaparsa, yatırımcı, hisse senedi fiyat riskine karşı, endeks borsasında işlem gören fona put opsiyonları satın alarak hedge edebilir.

Döviz Kuru Riski

Kur riski veya döviz kuru riski, döviz kurlarında oynaklık olduğu zaman ortaya çıkan bir risk biçimidir. Küresel firmalar, kusurlu hedge sebebiyle iş yaparken kur riskine maruz kalabilirler.

Örneğin, bir U. S yatırımcının Çin'e yaptığı yatırımlar olduğunu varsayalım. Gerçekleşen getiri, iki para birimini değiştirirken etkilenir. Yatırımcının Çin'de gerçekleştirdiği% 50 yatırım getirisi olduğunu, ancak Çin yunusunun ABD doları karşısında% 20 değer kaybettiğini varsayalım. Para birimlerine bağlı olarak, yatırımcının yalnızca% 30 oranında geri ödemesi olacaktır. Bu risk, döviz piyasasında işlem gören fonlarla korunmak suretiyle hafifletilebilir.

Emtia Riski

Emtia fiyat riski, bir metanın fiyat dalgalanmasından kaynaklanan piyasa fiyatındaki oynaklıktır. Emtia riski, havayollarının yanı sıra casino oyunları gibi pazardaki çeşitli sektörleri de etkiliyor. Bir emtianın fiyatı siyaset, mevsimsel değişimler, teknoloji ve mevcut piyasa koşullarından etkilenir.

Örneğin, petrol fiyatlarının son altı ayda her geçen gün düşmesine neden olan bir ham petrol arzı olduğunu varsayalım.Petrol sondaj kuyularına yoğun bir şekilde yatırım yapılan bir şirket emtia fiyat riskiyle karşı karşıyadır. Şirketin kar marjı da düşecek, çünkü aynı maliyetle hala çalışıyor ancak ham petrol fiyatları düşüyor. Kârları azalacak. Şirket, bu riski azaltmak ve petrol fiyatlarının belirsizliğini en aza indirmek için vadeli işlemler veya seçenekler kullanabilir.