a:

Standard & Poor's 500 Endeksi, ekonominin genel durumunu belirlemek için en yaygın olarak kullanılan ölçüttür. Birçok yatırımcı ayrıca S & P 500'ü kendi portföyleri için bir kıyaslama noktası olarak kullanıyor. S & P 500'ü bir karşılaştırma ölçütü olarak kullanmanın temel avantajı, endekste yer alan geniş kapsamlı şirketlerin geniş pazar genişliğidir. Endeks, Birleşik Devletlerin ekonomik sağlıkları hakkında geniş bir görüş sağlayabilir.

Ancak, S & P 500'ü bireysel portföy performansı için bir kıyaslama olarak kullanmak için dezavantajlar vardır. Çoğu yatırımcı değeri, S & P 500'e yansımayan değerli tahviller, kıymetli metaller ve nakit gibi hisse senedi dışındaki varlıklarda çok çeşitlidir. Endeks yalnızca ABD'deki daha büyük pazar payı şirketlerini içermektedir. Buna karşılık, yatırımcılar portföylerinde küçük ve yabancı şirketlere sahip olabilirler. S & P 500'ü bir kıyaslama olarak kullanmak, bireysel yatırımcılar için portföy getirisinin yanlış bir ölçüsü olabilir.

Dow Jones Endüstri Ortalaması, Birleşik Devletler için ekonomik sağlığın ana ölçütüdür, ancak bu endeks sadece 30 şirket içerir ve temsil ettiği sektörlerde sınırlıdır. S & P 500, geniş kapsamı nedeniyle önde gelen borsa endeksi haline geldi. Çoğu hedge fonları, yıllık performansını S & P 500 ile karşılaştırarak endeksin getirilerini aşan alfa gerçekleştirmeyi deniyor.

S & P 500'ün bir diğer avantajı geniş kapsamına ek olarak, endeksin bileşenleri üç ayda bir güncellenmesidir. Bir komite hangi şirketlerin endekste dahil edileceğini belirler. Ele alınan faktörler 5 $ 'dan fazla bir piyasa değeri içerir. 3 milyar, halka açık en az% 50, ABD genel merkezi, yeterli likidite ve ekonomik canlılık. Şirketler, halka arzdan (IPO'lar) sonra altı ila 12 ay arasında işlem görmeli ve endekste yer almayı düşünmelidirler. 2015 yılı itibarıyla, endeks 1 dolar civarında değerli varlıkları içeriyor. 7 trilyon Dizin bileşenlerini güncelleyerek, dizin büyük boyutlu pazarın durumunu doğru bir şekilde yansıtabilir.

S & P 500'ü karşılaştırma amacıyla kullanmanın bir dezavantajı, endekste büyük şirketlere orantısız olarak ağırlık verilmesidir. Piyasa değerine göre ilk 50 şirket endeks değerinin yaklaşık% 50'sini oluşturmaktadır. Bu 50 şirketin endeks hesaplamasında daha büyük bir etkisi var. Büyük şirketlerin keskin fiyat hareketleri genel endeks üzerinde aşırı bir etkiye sahiptir. S & P 500, yapımı için ağırlıklı bir piyasa değeri kullanıyor. Endeks, her şirket için piyasa değerini belirlemek için hisse sayısını mevcut pazar payı fiyatı ile çarpmaktadır.Bütün piyasa kapitalizasyonları daha sonra birlikte eklenir ve daha sonra, indeks bölen olarak bilinen bir sayıya bölünür. Bu hesaplamanın sonucu dizin değeridir.