a:

Teta, seçeneklerin değerindeki değişim oranını zamanın geçişine göre ölçen bir seçenektir. Bir seçeneğin negatif teta değerine sahip olması, seçeneğin her gün zaman değerini kaybetme oranını ölçer ve böylece sona erme süresi azalır. Seçeneğin net kısa devre olması durumunda oluşan opsiyonun pozitif bir teta değerine sahip olması durumunda, vade sonuna kadar geçen süre azalır.

Kredi payı, aynı prim alım opsiyonunu aynı anda alıp, aynı varlık süresi olan aynı varlıkta daha yüksek bir prim opsiyonu yazmayı içeren bir opsiyon ticaret stratejisidir. Ticaret, açılım daralırsa, pozisyon açıp kâr ederken net bir kredi verir. Kısa bir pozisyon olduğu için, stratejinin genel tayfı pozitiftir. Bu nedenle, pozisyon, son kullanma tarihi yaklaştıkça değer kazanır.

Örneğin, bir yatırımcı, $ 1 için bir grev fiyatının 30 $ olan bir çağrı opsiyonu alır ve aynı anda, $ 4 için $ 25 fiyatıyla bir çağrı opsiyonu yazar. Alınan net kredi, hisse senedi opsiyonunun çarpanı 100 olduğu için 3 $ ($ 4- $ 1) veya 300 $ 'dır. Net kredi, yatırımcının alabileceği azami kartır. Genel pozisyonun teta değeri 0,1; Pozisyon, her şey eşit kalırsa, günde 10 dolar değer kazanır. Bu durumda, yatırımcı, pozisyonun zaman bozulmasının artacağına ve hisse fiyatının 25 $'ın altına düşeceğine bahse giriyor.

3'ten büyük ->