a:

Yatırımcıların yüksek ihtimalle belirli bir hisse senedi veya hisse senedi portföyünün performansı için en kötü durum ve en iyi senaryoları tahmin etmelerini mümkün kılarak, riske maruz değer (VaR), üç yoldan. Birincisi, VaR hesaplaması, yatırımcıların seçtikleri yatırım stratejisini yürütmek için gerekli olan ticaret sermayesinin miktarını belirlemesine yardımcı olabilir. İkincisi, VaR, yatırımcıların iyi ticaret giriş ve çıkış noktaları sağlayarak kârlarını arttırmalarına yardımcı olabilir. Son olarak, VaR tahminleri, yatırımcılara yatırımlarının risk / kazanç oranının bir analizini sağlar.

VaR, istatistiksel risk ölçüsüdür. RMD'yi hesaplamak için yaygın olarak üç farklı yöntem kullanılır. Birincisi, tek tek hisse senedi veya portföyün tarihsel fiyat verilerini kullanarak VaR'ı tahmin eden tarihi yöntemdir. İkinci bir yöntem olan Monte Carlo yöntemi, belirli bir işlem süresince olası olumlu ve olumsuz sonuçların simülasyonlarını yürütür. Üçüncü metot, varyans-kovaryans metodu, bir hisse senedinin veya portföyün standart sapmalarını kullanır ve istatistiksel olasılıkları gösteren tipik bir çan eğrisi tarafından temsil edilen muhtemel işlem değerlerinin olasılık dağılımını türetir.

VaR'ı hesaplama yöntemlerinden herhangi biri, günlük, aylık veya yıllık gibi farklı işlem zaman aralıklarına bakmak için ayarlanabilir. Kullanılan yöntemlerden hangisi olursa olsun, sonuçta ortaya çıkan VaR hesaplaması, bir hisse senedi veya portföy için belirtilen zaman aralığı boyunca muhtemel işlem aralığı sağlar. VaR hesaplaması,% 90 veya% 99 gibi farklı derecelerde olasılık için yapılabilir. Seçilen olasılık seviyesi, örneğin% 95 ise, VaR sonucu yatırımcıların bir yatırım varlığının içinde ticaret yapacağı üst ve alt fiyat sınırlarını% 95 ihtimalle tahmin etmelerini sağlar.

VaR'ın hesaplanması başlangıçta yalnızca en kötü senaryonun veya muhtemel maksimum kaybın bir tahmini sağlamak için tasarlanmış olsa da, hesaplama aynı zamanda olası en iyi durum senaryosunun veya maksimum kazancın tahminini sağlar.

Varlık için muhtemelen en düşük fiyatı tahmin ederek, VaR hesaplaması, yatırımcılara, yatırımlarında oluşabilecek maksimum geri çekilme olasılığını tahmin eder. Sahip olmak son derece önemli bir figür, çünkü birçok yatırımcı, yatırımlarının değeri düştüğü zaman çekilme sürelerini dengelemek için yeterli yatırım sermayesine sahip olmamasından doğrudan kaynaklanan kayıplara neden oluyor. VaR, bu gibi çekilme sürelerinden sağ kalan gerekli ticaret sermayesinin gerekli miktarının tespit edilmesine yardımcı olabilir.

VaR, yatırımcılara ticaret hisse senetleri için giriş ve çıkış noktaları seçiminde yardımcı olabilir.VaR'yı belirlemenin bir yolu "zamanın% 95'i, bu hisse senetleri X fiyatının altında veya Y fiyatının üstünde işlem yapmayacak" şeklindedir. Bu tahmin, iyi satın alma noktalarını belirlemek veya kar hedefleri almak için kullanılabilir. Örneğin, VaR, bir hisse senedinin en yüksek yıllık fiyatının 50 $ 'yi aşmayacağı ihtimalini ortaya çıkarırsa, yatırımcı, muhtemelen mümkün olan en yüksek karı elde ettiğini güvence altına alarak 48 $ kar elde etmek için bir satış emri verebilir.

Son olarak, VaR, bir risk / kazanç oranı hesaplamasını yapar. VaR 10 ile 20 $ arasında muhtemel bir işlem aralığını işaret ettiğinde, muhtemel potansiyel zararı sadece 2 $, potansiyel kar ise 8 $ olduğu için, 12 $ 'lık bir hisse senedi alım satımının muhtemel bir risk / kazanç oranı 1: 4'tür. En iyi risk / ödül fırsatlarını bulmak karları maksimize etmenin anahtarıdır.