a:

Riskli Kazançlar (EaR), Riske Maruz Değer (RMD) ve Öz sermayenin ekonomik değeri (EVE) belirli bir süre içindeki potansiyel değer değişimlerini değerlendirmek için kullanılan önlemlerdir. Riskten kazanılan kazançlar, yalnızca belli bir dönemdeki faiz oranlarındaki değişim nedeniyle net gelirin değişebileceği miktarı değerlendirir. Öte yandan, riske maruz değer, belirli bir süre boyunca değerdeki genel değişikliği bir derece güven içinde ölçer. Öz sermayenin ekonomik değeri, bankanın faiz oranlarına bağlı olarak toplam sermayesinin değişebileceği miktarı ölçer.

Riskten Kalan Kazançlar, faiz oranlarında bir değişiklik olduğunda net gelirin veya kazançların değiştiği miktarı ölçer. Uluslararası işle uğraşan şirketler, faiz oranı riski gibi birçok riskle karşı karşıyalar. Risk altındaki kazançlar, yatırımcıların ve risk uzmanlarının, bir şirketin finansal durumundaki ve nakit akışlarındaki faiz oranındaki değişikliğin etkisini anlamasına yardımcı olur. Risk altındaki kazançlarını hesaplamak için kullanılan formül şu şekildedir: ana * faiz * zaman çerçevesi = faiz gideri ve gelir. Risk altındaki kazançlar, bir dereceye kadar güven düzeyinde faiz oranlarındaki olası artış ve azalışları analiz eder. Örneğin, bir bankanın, beklenen kazançlardan sapmanın belirli bir süre boyunca belli bir miktarı aşmayacağına% 95 güven görebileceği düşünülmektedir.

Riske maruz değerden farklı olarak, risk modeli değeri sadece nakit akışıyla ilişkili faiz oranı riskini değil, bir firmanın toplam değeri ile ilişkili finansal risk miktarını ölçer. Riske maruz değer, belli bir süre içindeki maksimum potansiyel zarar miktarını bir derece güven ile ölçer. Risk altındaki kazançların aksine, risk altındaki değer, bir şirketin kayıplarının belirli bir süre boyunca belirli bir miktarı aşmayacağına dair güven derecesini gösterir. Örneğin, bir risk yöneticisi, 10 milyon dolar risk altında bir yıllık% 5 değerinin bulunduğunu tespit eder. Bu değer, firmanın yılda 10 milyon dolardan fazlasını kaybetme ihtimalinin% 5 olduğunu göstermektedir. Bir% 95 güven aralığı göz önüne alındığında, maksimum zarar, bir yılda 10 milyon doları aşmaz.

Risk altındaki kazançlardan ve risk altındaki değerlerden farklı olarak, bir banka varlıklarını ve yükümlülüklerini yönetmek için öz sermayenin ekonomik değerini kullanır. Faiz oranı riski maruziyetinin miktarını değerlendirmek için kullanılan uzun vadeli bir ekonomik önlemdir. Bu, özsermayenin ekonomik değeri nedeniyle risk altındaki kazançları ve risk altındaki değeri tezat oluşturur.

Öz sermayenin ekonomik değeri, beklenen tüm varlık nakit akışlarının bugünkü değerinden yükümlülüklerde beklenen nakit akışlarının bugünkü değerini çıkaran bir nakit akışı hesaplamasıdır. Bu değer, toplam sermayenin faiz oranlarındaki dalgalanmalara karşı duyarlılığını değerlendirirken, toplam sermayenin tahmini olarak kullanılır.Bir banka, faiz oranındaki değişimlerin toplam sermayeyi nasıl etkileyeceğini gösteren modeller oluşturmak için bu ölçüyü kullanabilir.