a:

Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu (SEC), bir şirkete veya SEC yönetmeliklerini ihlal etmekten suçlu bulunmuş bir kişiye karşı bir hukuk davası açtığında, bir miktar para cezasının uygulanması ihtimali yüksektir. Bu para cezalarından sağlanan para, menkul kıymet ihlali mağduru olan yatırımcılara geri dönmektedir.

SEC tarafından alınan parasal cezalar iki kategoriye ayrılır: sivil para cezaları ve disgorgements. Sivil cezalar genellikle devlete verilen zararlar için sorumlu bulunan sanıkların ödedikleri para cezalarıdır. Geçmişte, sivil para cezaları Hazine Bakanlığı'na gitti; görünüşte bu, sorumlu olan partinin yanlış işlemesinden olumsuz olarak etkileniyordu. Bir sivil para cezası cezalandırma amaçlıdır ve değeri genellikle kişinin parasal değere veya şirketin kazanılmış kazanımlarına benzer olacaktır.

İkinci ceza çeşidine "disgorgement" denir. Bu ceza, hukuka aykırı faaliyetlerden etkilenenlere ilgisiz yasadışı veya etik olmayan ticari işlemler yoluyla sağlanan fonların geri getirilmesi anlamına gelen, düzeltici bir sivil eylemdir. Örneğin, Martha Stewart, ImClone'ı (Nasdaq: IMCL) hisse senetlerini komisyoncusu tarafından verdiği kamuya açık olmayan bilgilere sattığında 45 $ 673 oranla "Strawart" ın içeriden ticaret yapmadığı takdirde kaybedeceği miktarı bozması emrini verdi. .

2002'de Sarbanes-Oxley Yasası'nın yürürlüğe girmesiyle birlikte, mahkemeler SEC'e tahsisat parası (artı faiz nedeniyle yargılanan faiz) ve menkul kıymet mağdurlarına verilen ceza para cezaları dağıtma olanağı verdi Yasalar ihlalleri için Yatırımcılara Sağlanan Fuar Fonu'ndan sağlanır.

(Beyaz yakalı suç hakkında daha fazla bilgi için bkz. Kelepçeler ve Sigara Tabancaları: Wall Street ve Yasadışı İçerden Öğrenenlerin Ticaretini Cezai Unsurları)

3'ten büyük ->