a:

Çoğu yatırımcı için belli bir şirkette veya yatırım fonu için bir yatırımın faydalı olup olmadığını belirlemek, performansını analiz etmek için gelir. Bununla birlikte, bir yatırımın performansının ölçülmesi, geri dönüşleri toplamak ya da ortalamaları almak kadar basit değildir. Bir yatırımın zaman içindeki getirisinin net bir resmini elde etmek için yatırımcıların yıllık getiri ile yıllık getiri arasındaki farkı anlamaları önemlidir. Yıllık getiri, bir yıllık süre boyunca bir yatırımın yüzdesel değişimi olarak tanımlanır; Yıllıklandırılmış getiri, bir yatırımın yıllar süresince bir yıldan daha kısa veya daha uzun süre ölçülen, ancak yıllık bir getiri oranı olarak ifade edilen yüzdesel değişimidir.

Yıllık Getiri

Bir şirketin veya diğer bir yatırımın yıllık getirisini hesaplamak, yatırımcılara, yatırımın belirli bir yılda performans analiz etme olanağı sağlar. Yıllık getiri hesaplaması yıllıklandırılmış bir getiri hesaplamasından daha basittir ve bu nedenle yatırımcılar arasında daha sık kullanılır. Bir şirketin veya yatırımın yıllık getirisini hesaplamak için, yatırımcılar öncelikle söz konusu zaman periyodunun başında yatırımın başlangıç ​​fiyatını belirlemelidir. Daha sonra, yatırımın bir yıllık sürenin sonunda fiyatı belirlendi. İlk fiyat, yatırımın zaman içindeki fiyat değişimini belirlemek için bitiş fiyatından çıkarılır.

Fiyattaki değişim hesaplandıktan sonra, bu rakam yatırımın ilk fiyatı ile bölünür. Örneğin, 1 Ocak'ta 50 dolarlık hisse senedi fiyatına sahip ve aynı yılın 31 Aralıkına kadar 75 dolara yükselen bir şirketin 25 dolarlık bir fiyat değişimi var. Bu tutar 50 $ 'lık başlangıç ​​fiyatına bölünür ve yıl için 0,5 veya% 50 artış olur. Yıllık getiri yatırımcılara bir yıllık dönem boyunca fiyattaki toplam değişikliği sağlarken, hesaplama bu zaman diliminde hisse senedi fiyatının oynaklığını hesaba katmaz.

Yıllık Getiri

Bir şirketin veya yatırımın yıllık getirisi, zaman içindeki performansı değerlendirmek için çeşitli şekillerde kullanılabilir. Çoğu durumda, çeşitli operasyonel geçmişi olan şirketleri karşılaştırmak veya bir yıldan az performans verisine sahip şirketler için getiri oranlarını tahmin etmek için kullanıldığında anlamlıdır. Yıllık getiri oranını hesaplamak için yatırımcılar önce toplam getiriyi belirlemelidir. Bu, yıllık getiri ile aynı hesaplamadır (biten yatırım fiyatı - ilk yatırım fiyatı / ilk yatırım fiyatı), ancak bir yıllık döneme göre daha kısa veya uzun olup olmadığına bakılmaksızın tam yatırım süresi çerçevesine dayanır.

Toplam getiri hesaplandıktan sonra, yıllık toplam getiri, karşılık gelen değerleri aşağıdaki denkleme takarak belirlenir: (1 + toplam getiri) ^ 1 / N - 1. Değişken N, ölçülen periyotların sayısını, ve üs 1, ölçülen bir yıllık birimi temsil eder. Örneğin, başlangıç ​​fiyatı 1, 000, bitiş fiyatı ise 2, 500 $ olan ve yedi yıllık bir süre boyunca% 150 (2, 500 - 1, 000/1, 000) toplam getirisi olan bir şirket. Yıllıklandırılmış getiri% 13'e eşittir; N değişkeni için 7 yerine geçer: (1 + 1. 50) ^ 1/7 - 1.