a:

Çeşitlendirme, bir yatırımda spesifik riski düzeltmek ve riskten korunma, bir mahsup pozisyonu alarak kayıplarını azaltmaya yardımcı olur. Çeşitlendirme, yatırımcıların bir portföye varlık seçerken ve ayırırken kullandıkları bir portföy yönetim stratejisidir. Bir yatırımcı genel riskini azaltmak isterse, bütün parasını bir yatırıma koymamalıdır. Yatırımcılar, riski azaltmak için paralarını çoklu yatırımlara yayabilirler.

Örneğin, bir yatırımcının 500.000 $ yatırım yapması gerektiğini varsayalım. Yatırımcı çeşitlendirip, parasını çeşitli sektörlerde, gayrimenkullerde ve tahvillerde birden fazla hisse senedi haline getirebilir. Bu teknik, sistematik olmayan riski çeşitlendirmeye yardımcı olur; başka bir deyişle, yatırımcıyı bir yatırımdaki herhangi bir olaydan etkilenmekten korur.

Bir yatırımcı, yatırımında olumsuz bir fiyat düşüşünden endişe duyduğunda, yatırımını, kendisini koruyacak bir dengeleyici pozisyonla hedge edebilir. Örneğin, bir yatırımcı, bir petrol şirketi olan XYZ'de 100 hisse senedine yatırım yapıldığını varsayalım. Petrol fiyatlarındaki son düşüşün kazançlarını olumsuz yönde etkileyeceğini düşünüyor. Yatırımcının pozisyonunu çeşitlendirmek için yeterli sermayesi yok; Bunun yerine, pozisyonunu korumak için seçenekler satın alarak pozisyonunu korumaya karar verir. Bir hisse senedi fiyatındaki düşüş onu korumak için bir koy seçeneği satın alabilirsiniz; yatırımcı seçenek için küçük bir prim öder. XYZ, kazanç tahminlerini ve fiyatlarını düşürürse yatırımcı uzun pozisyonunda para kaybedecektir, ancak kayıplarını sınırlayan put opsiyonunda para kazanacaktır.