a:

Sharpe oranı ve bilgi oranı, bir yatırım portföyünün riske uyarlanmış getiri oranını değerlendirmek için kullanılan araçlardır. Her biri, yatırım getirisini ölçen veya karşılaştıran temelde farklılık gösterirler.

Sharpe oranı, risk odaklı yatırım getirisi oranlarını değerlendirmek için belki de en yaygın kullanılan araçtır. Bunu, gerçek veya beklenen yatırım getirisini, Hazine bonosu gibi risksiz bir yatırım getirisine kıyasla yapar. Yatırım portföyünün standart sapmasını faktoring ederek, iki getiri oranını karşılaştırarak, yatırımcıya, yatırımla ilişkili ek risk almak karşılığında (varsa) ne kadar ek kazanç sağladığı konusunda fikir sahibi olur. Hisse senetleri.

Bilgi oranı aynı zamanda, bir baz yatırımı ile ilişkili olarak riske göre ayarlanmış getiriyi değerlendirmeyi amaçlamaktadır. Karşılaştırma amacıyla risksiz bir yatırım kullanmak yerine, bilgi oranı, bir yatırım portföyünün bir karşılaştırma payı endeksine karşı getiri oranını genel olarak ölçer. En sık kullanılan kriter S & P 500 endeksidir. Bilgi oranı, bir yatırımcının veya portföy yöneticisinin, hangi hisse senetlerine ilişkin spesifik yatırım kararlarını verdiği aktif portföy yönetimindeki getiri oranlarını, pasif portföy yönetimi yoluyla elde edilecek getiri oranıyla karşılaştırır; bir yatırımcı tüm fonlarını endeks fonuna yatırırsa başarılır. Bilgi oranı, bir yatırım portföyünün performansının tutarlılığının bir göstergesi olabilir; aktif olarak yönetilen portföyün, pasif portföy yönetiminden aylık olarak küçük bir oranda daha iyi performans gösterdiğini veya yılın birkaç ayı boyunca pasif bir yatırım portföyünü daha yüksek bir performans sergileyip desteklemediğini gösterir.