Kapanış fonlarında kullanılan "kaldıraç" nedir?

4 ADIMDA KARŞINIZDAKİNİN ENERJİSİNİ OKUYUN ! (Temmuz 2025)

4 ADIMDA KARŞINIZDAKİNİN ENERJİSİNİ OKUYUN ! (Temmuz 2025)
AD:
Kapanış fonlarında kullanılan "kaldıraç" nedir?
Anonim
a:

Kapalı uç fonların ayırdedici bir özelliği, borçlanma yöntemlerini varlıklarını kaldıraçlı kılmak için kullanabilme yeteneğidir. Kapanmış sermaye ve tahvil fonları, düşük faizli bir ortamda borçlanarak daha yüksek oranları ödeyen daha uzun vadeli menkul kıymetlere yeniden yatırım yaparak varlıklarını arttırarak beklenen getirileri artırmak için ideal bir fırsat sunmaktadır.
Düşük faizli ortamlarda, kapalı uç fonları genellikle kaldıraç kullanımını arttıracaktır. Bu kaldıraç tercih edilen hisse senedi, ters alım anlaşmaları, dolar ruloları, ticari kağıt, banka kredileri ve notlar şeklinde kullanılabilir. Kaldıraç, borç menkul kıymetlerine yatırılan fonlarda daha sık görülürken, hisse senedine yatırım yapan birkaç fon da kaldıraç kullanmaktadır.

AD:

kaldıraç kullanmanın olumsuz riski, hisse senedi veya tahvil piyasaları bir piyasa düşüşü yaşadığında gerekli borç servisi ödemelerinin hissedarlara getiri oranının kaldıraç kullanmayan fonlardan daha düşük olmasına neden olacağıdır. Buna karşılık, hisse senedi fiyatları borç finansmanı veya kaldıraç ile daha değişken hale gelecektir. Ayrıca, faiz oranı arttığında uzun vadeli menkul kıymetler değer kaybedecek ve kullanılan kaldıraç düşüşü artıracak ve yatırımcılara daha fazla zarar verecektir.

AD:

Bu soruya Steven Merkel tarafından cevap geldi.