Kapalı uç fonların ayırdedici bir özelliği, borçlanma yöntemlerini varlıklarını kaldıraçlı kılmak için kullanabilme yeteneğidir. Kapanmış sermaye ve tahvil fonları, düşük faizli bir ortamda borçlanarak daha yüksek oranları ödeyen daha uzun vadeli menkul kıymetlere yeniden yatırım yaparak varlıklarını arttırarak beklenen getirileri artırmak için ideal bir fırsat sunmaktadır.
Düşük faizli ortamlarda, kapalı uç fonları genellikle kaldıraç kullanımını arttıracaktır. Bu kaldıraç tercih edilen hisse senedi, ters alım anlaşmaları, dolar ruloları, ticari kağıt, banka kredileri ve notlar şeklinde kullanılabilir. Kaldıraç, borç menkul kıymetlerine yatırılan fonlarda daha sık görülürken, hisse senedine yatırım yapan birkaç fon da kaldıraç kullanmaktadır.
kaldıraç kullanmanın olumsuz riski, hisse senedi veya tahvil piyasaları bir piyasa düşüşü yaşadığında gerekli borç servisi ödemelerinin hissedarlara getiri oranının kaldıraç kullanmayan fonlardan daha düşük olmasına neden olacağıdır. Buna karşılık, hisse senedi fiyatları borç finansmanı veya kaldıraç ile daha değişken hale gelecektir. Ayrıca, faiz oranı arttığında uzun vadeli menkul kıymetler değer kaybedecek ve kullanılan kaldıraç düşüşü artıracak ve yatırımcılara daha fazla zarar verecektir.
Bu soruya Steven Merkel tarafından cevap geldi.
Kaldıraç ve finansal kaldıraç arasındaki fark nedir?
, Iki hisse değerleme ölçümünü, kaldıraç ve finansal kaldıracı nasıl çalıştığını, nasıl benzer olduklarını ve ikisini birbirinden ayırt ettiklerini keşfederler.
Kaldıraç kullanımının yanı sıra işletmeler için diğer önemli kaldıraç biçimleri nelerdir?
, Operasyonel kaldıraç dışında işletmeler için var olan diğer kaldıraç şekillerini ve piyasa analistlerinin göz önüne alan birincil kaldıraç ölçümlerini öğrenin.
NYSE'nin açılış ve kapanış çanlarının ardındaki tarih nedir?
, Çoğumuz okul günlerimiz boyunca duyduğumuz okul çanlarına benzer şekilde, New York Borsası (NYSE) açılış ve kapanış çanları, her ticaret gününün başlangıcını ve bitişini işaretler. Daha açık belirtmek gerekirse, açılış çanı, günün ticaret seansının başlangıcını işaretlemek için EST, sabah 9: 30'da basmaktadır.