Kalıcı bir portföy 1980'lerde serbest piyasa yatırım analisti Harry Browne tarafından geliştirilen bir portföy yapım teorisidir. Browne, herhangi bir ekonomik ortamda güvenli ve karlı bir portföy olacağına inandığı kalıcı portföyünü inşa etti. Etkin piyasa endekslemesinin bir çeşidini kullanarak Browne, bir portföyün büyüme stoklarına, kıymetli madenlere, devlet tahvillerine ve Hazine bonolarına eşit olarak bölündüğünü ve yıllık olarak yeniden dengelendiğini, emniyet ve büyüme isteyen yatırımcılar için ideal bir yatırım karması olacağını belirtti.
Harry Browne, portföy karmasının her türlü ekonomik durumda kârlı olacağını savundu: büyüme stokları genişleme pazarlarında, enflasyonist piyasalarda değerli metallerde, durgunluk döneminde tahvillerde ve depresyonda T tahvillerinde başarılı olacaktı. Inancı üzerine hareket ederek, Browne sonunda 1982'deki teorik portföyüne benzer bir varlık karışımı ile kalıcı portföy fonunu yarattı:% 35 devlet menkul kıymeti,% 20 altın külçesi,% 15 agresif büyüme hisseleri,% 15 gayrimenkul ve doğal kaynak stokları,% 10 İsviçre frangı tahvilleri ve% 5 gümüş külçe. 25 yıllık bir süre zarfında, fon yıllık kazancının ortalaması% 6.38, sadece üç kez para kaybediyor. Dotcom büstünü takip eden yıllarda S & P 500'ün performansını geçti.
Fon, yatırımcıların güvenliğini orta bir büyüme sağlamak için başarılı bir yatırım olarak değerlendirilmiş olsa da, 1990'lı yıllarda daimi portföy fonu borsa kıyasla kötü bir performans gösterdi. Bu dönemde, kalıcı portföy her yıl% 1'in biraz üzerinde artarken, hisse senetleri için yıllık% 20-30 değer kazandı. Bugün birçok analist Browne'nın daimi portföyünün metal ve T-bonolarına aşırı derecede dayandığını ve hisse senetlerinin ve tahvillerin büyüme potansiyelini hafife aldığını kabul ediyor. (Daha fazla bilgi için, Portföy Yapısında Büyük Bozuklukları okuyun.)
3'ten büyük ->Portföy nedir tam olarak nedir? Taşıdığım bir şey mi var?
Bu sorunun cevabı, bir portföyün hisse senedi, tahvil ve / veya diğer yatırım varlıklarının bir toplamı olmasıdır. Bir portföy, bir şahsa, bir grup insana veya bir şirkete ait olabilir ve birkaç farklı yatırım türü (bireysel yatırımcılara ait olanlar gibi) veya yüzlerce farklı yatırımdan (yatırım fonlarına ait olanlar gibi) oluşabilir , emeklilik şirketleri ve büyük şirketler).
Bernard Baruch'un en kalıcı mirası nedir?
Toplumu etkilemek için maddi başarısını kullanarak Bernard Baruch, birleşmeden daha fazla nesil için Birleşik Devletlerin cumhurbaşkanları için güvenilir bir danışman olarak hizmet etti.
Kapsamadığı sürece, bir kişinin bir devlette bir güvenlik satması teklif vermesi yasaya aykırıdır; bir kişinin sunması yasalara aykırıdır sürece bir devlette bir güvenlik satmak:
A. güvenlik Federal Reserve'de kayıtlı. b. federal bir garanti kapsamındadır, kayıttan muaftır veya ABD'de meşru olarak kayıtlıdır. c. federal bir güvenlik kapsamında değildir ve kayıttan muaf değildir. d.