Apple, Inc. (AAPL AAPLApple Inc174.25 + 01.01 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), akıllı telefonlar, tabletler ile eş anlamlı bir isim ve mp3 çalarlar, ürünlerinin pek çok ürün kategorisi ile eşanlamlı hale geldiği konusunda güçlü bir marka tanıma sistemi geliştirdi. Yıllarca Apple, mp3 çalarlar (Apple'ın iPod'u) ve tabletler (iPad) gibi alanlara hakimken, akıllı telefon kategorisini iş dünyasındaki tüketicilerin (iPhone) dışındaki kullanıcıları da içerecek şekilde genişletti. Birçoğu, Apple'ın geç dönem CEO'su olan Steve Jobs'un, bu güçlü vizyonun yanı sıra tüketicinin zevk ve iştahlarını benzersiz bir anlayışa dayandırdığı on yıllar boyu bir ürün yeniliği yol açan bu ürün geliştirmenin arkasındaki vizyon sahibi olduğuna inanıyor. Bu güçlü 14 yıllık ürün ve kategori yeniliği, 1 $ 'dan itibaren son derece güçlü hisse senedi fiyatlarında artışa neden oldu. 47 ila 110 dolar. 38 (bölünmeler için ayarlanmış, vb.) 2001 ve 2014 yılları arasında (aşağıdaki tabloya bakınız.)

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- pazarın beklediği gibi markanın sadakatinin Apple'ın payını ve dolayısıyla gelirlerini arttırmaya devam edeceğini belirtti. P / E katları, yatırımcılar tarafından kullanılan en kolay ve en genel olarak kabul gören değerleme metriğidir. Basitçe, eğer hisse senedi fiyatları kazançtan daha yüksek bir oranda artarsa, P / E artar ve tersi olur. Düşük P / E oranları, hisse senetlerinin ucuz olduğunu, daha düşük P / E oranları ise daha geniş stokları ifade ettiğini göstermektedir.

Ancak, P / E'nin yorumlanması her zaman net değildir. Örneğin, piyasa, gerçekleşmeden önce gelir kaybını öngördüğü için, P / E sözleşme yapabilir (düşer). Örneğin, bir rakip pazar payı çalması beklenen yeni bir ürün başlattığında olabilir. Öte yandan, pazar, bir işletmenin daha yüksek kazanç gücüne dönüşecek operasyonel verimliliklerini tanımak için yavaşsa, P / E çok düşük olabilir. Piyasa gelecekte daha yüksek bir kazanç artışı beklediğinden, yatırımcılar hisse senedi fiyatlarını yükseltebilir ve sonuç olarak daha yüksek bir Yatırım Getirisi sağlayabilirler.

Apple güçlü bir hisse senedi fiyatına yansıyan güçlü bir kazanç geçmişine sahipti, ancak yakın zamanda P / E çokluğu S & P 500'e eşit seviyelere indi. Bu daralma özellikle 2011, Steve Jobs'un ölümüyle çakıştı. Piyasanın yeni liderlik korkusu veya akıllı telefon pazarında Samsung'un (OTC: SSNLF) Galaxy'den aldığı rekabette artış kaydetme şekli olsun Apple'ın P / E, pazardaki düşüşün azalması korkusunu yansıtıyor. Ve bu yeni, daha düşük seviyede yerleşik görünüyor. Gelecek birkaç yıldaki tahminler, mevcut P / E trendine paralel görünmektedir.

Kaynak: Yahoo! Finans, Bank of America tahminleri, GuruFocus. com tarihsel veriler

Belki de P / E'yi analiz etmekten bile daha elverişli olanı Apple'ın P / E'sini büyüme beklentilerine (PEG oranı) göre karşılaştırmaktır. 1,0 ya da daha düşük bir PEG oranı, bir stokun beklenen büyümeye göre ucuz olduğu yönünde bir göstergedir. AAPL, ileri PEG'de 1,7 işlem görüyor ve sanayinin 1'i ile karşılaştırıyor. 41 Yahoo! finans verileri. Daha da fazlası, AAPL'nin PEG oran trendini analiz ediyor. Aşağıdaki grafik, 2010'dan bu yana eğilimi göstermektedir.

Kaynak: Hisse Senedi İşlemcileri Günlük

Bu verilerin analizi, Apple'ın P / E'sinin endüstriye oranla önemli ölçüde düşük olduğunu ve tipik PEG oranının yaklaşık 1.0 x oranında düştüğünü göstermektedir. şimdi nerede duruyor. Bu analizin riskleri piyasadaki veriler ve beklentilerdir. Beklenen büyüme çok yüksek olursa, büyümeye ilişkin P / E azaltılır ve stokun çekiciliği daha da kötüleşir.

Geniş bir şekilde kullanılan ve kolayca hesaplanan ve uygulanan Alt Satır

P / E, yalnızca bir yatırımcının verilere yüksek bir güven düzeyine sahip olması durumunda bir hisse senedinin az ya da çok değerli olup olmadığını belirlemenin yararlı bir yoludur Bu hesaplamaya giriyor. Veriler iyi olursa, geçmişte hisse senedinin nasıl işlem gördüğünü ve gelecek için yatırımcıların beklentilerinin ne olduğunu analiz etmek son derece yararlıdır. Analizde büyüme (PEG oranı) eklendiğinde, metrik bir yatırım stratejisi matrisine eklemek için daha sağlam bir araç haline gelir.