a:

Kimya sektörüne yatırım yapmak için en iyi seçenek stratejisi hangi kesimin kullanıldığına bağlıdır. Kimya sektörü üç ayrık bölümden oluşur ve değişkenlik gösterir ve hareketleri daha geniş pazarla nasıl ilişkili olur. Temel kimyasallar segmenti daha geniş pazara göre daha istikrarlı bir yapıya sahip ve kapanan aramayı cazip bir seçenek stratejisi haline getiriyor. Çeşitlendirilmiş kimyasallar segmenti, daha geniş pazara göre daha fazla oynaklık sergilemektedir; yatırımcıları, hareket yönünden bağımsız olarak büyük hamle yapmalarını sağlayan uzun sapmayı düşünmelidir. Ortalama volatiliteye sahip ve daha geniş pazar ile yakından ilgilenen özel kimyasallar bölümü için mevcut strateji dikkate alınarak her iki strateji de uygundur.

Sektörün oynaklığı, yatırımcının kullanması gereken seçenek stratejilerinin temel belirleyicisidir. Ortalama volatiliteden daha düşük olan sektörlerde yatırımcılar, kapanış çağrısı gibi düz hareketleri ödüllendiren stratejiler kullanmalı ve uçucu sektörlerdeki yatırımcılar, uzun engeller gibi büyük piyasa dalgalanmalarını ödüllendiren stratejilerden yararlanmalıdır.

Bir sektörü veya bölümün beta katsayısını analiz ederek, bir yatırımcı volatilitesinin doğru bir portresini elde edebilir. 1'den düşük bir beta, daha düşük oynaklığı gösterir; 1'den büyük bir beta, daha yüksek oynaklığa işaret eder. Kimya sektörünün temel, özel ve çeşitlendirilmiş bölümleri, 0,94, 1 03 ve 1 17 .9

Daha istikrarlı temel kimyasallar bölümü için, kapalı çağrı, düz hareketi ödüllendirir. Bir yatırımcı, aynı miktarda veya daha fazla hisse senedi için aynı zamanda uzun bir pozisyonda bulunurken, temel kimya stokları için bir arama opsiyonu satmaktadır. Çağrı seçeneği, alıcıya gelecekteki bir tarihe kadar önceden belirlenmiş bir fiyata hisse satın alma olanağı tanır, ancak şart değildir. Borsa fiyatı artarsa ​​alıcı yararlanır; o zaman bir indirim ile hisse alabilir ve döner ve anında kar satarlar.

Hisse değerinde artış yapmazsa, alıcı seçeneği sona erdirir, ancak opsiyon için ödedikleri primi kaybeder. Alıcı tarafından ödenen primin kar olarak kalması satıcının en kârlı senaryosu. Fiyat artarsa ​​hisse senetlerini bir indirim için alıcıya satmak zorunda kalacaktı. Fiyat düştüyse, prim kazanırdı ancak sahip olduğu paylarda para kaybederdi. Kapalı arama dengeyi ödüllendirir.

Daha uçucu çeşitlendirilmiş segment için, uzun sapma, yatırımcının fiyat değişimlerinde kar etmesini sağlar. Aynı güvenlik fiyatına aynı opsiyon için bir arama opsiyonu ve bir emlak opsiyonu satın alıyor.Put opsiyonları, bir yatırımcıya önceden belirlenmiş bir fiyata daha sonra satın almalarını sağlamak yerine, bir satış opsiyonu gibidir; satmasına izin verir. Güvenlik, yukarı doğru büyük bir hareket yaparsa, yatırımcı çağrı ve kazançları uygular; Eğer büyük bir gerileme yaparsa koyar ve kazançları uygular.