Beta ve R-kare, birbiriyle ilişkili fakat farklı önlemlerdir. Yüksek bir R-kare olan karşılıklı bir fon, bir karşılaştırma ölçütüyle büyük oranda ilişkilidir. Beta da yüksekse, özellikle boğa piyasalarında, benchmarktan daha yüksek getiri elde edebilir. R-kare, bir varlığın fiyatındaki her değişikliğin bir kıyaslama ölçütüyle ne kadar yakından ilişkili olduğunu ölçer. Beta, bir karşılaştırma ölçütüyle ilişkili olarak, bu fiyat değişikliklerinin ne kadar büyük olduğunu ölçer. Birlikte kullanıldığında, R-kare ve Beta, yatırımcılara varlık yöneticilerinin performansını ayrıntılı bir şekilde verir.
R = kare, bir kıymet takdiri sonucunda bir varlık veya fonun performansının yüzdesinin bir ölçüsüdür. R karesi 0 ile 100 arasında bir sayı olarak bildirilmiştir. R-kare 0 olan varsayımsal bir yatırım fonu, gösterge ile hiç bir korelasyona sahip değildir. 100'lük bir R-kare olan bir yatırım fonu kıyaslamalarının performansını tam olarak uygular.
Beta, bir kıyaslama, bir fon veya varlık arasındaki ilişkili hareketlere duyarlılığın bir ölçüsüdür. Beta'sı 1.0 olan yatırım fonu, kıyaslama kadar hassas veya geçici. Beta değeri 0,80 olan bir fon% 20 daha az hassas veya değişken ve 1'de Beta olan bir fon% 20 daha hassas veya değişken.
Alpha, bir kıyaslama da kâr ediyorsa varlık yöneticilerinin kar elde etme yeteneğini ölçen üçüncü bir önlemdir. Alfa, 1'den daha az, eşit veya daha büyük sayı olarak bildirilir. Yönetici alfa ne kadar yüksek olursa, temel ölçütteki hareketlerden kazanç elde etme kabiliyeti o kadar yüksek olur. Bazı en iyi performansa sahip olan hedge fon yöneticileri, Standard & Poor's 500 Endeksini bir kıyaslama olarak kullanarak 5 veya daha fazla yüksek kısa vadeli Alfa elde ettiler.
Varlıkların değerli bir karşılaştırma yapmak için yeterince ilişkilendirilmemesi nedeniyle 50'nin altındaki R-kare rakamlı varlıkların Alfa ve Beta'larının güvenilmez olduğu düşünülmektedir. Düşük bir R-kare veya Beta, yatırım yapmakta zorluk çekmez. Bu sadece performansının istatistiksel olarak karşılaştırmalı ölçütle ilgisi olmadığı anlamına gelir.
Altın ve Altın ETF'leri Arasındaki İlişki Nedir? (GLD, IAU)
Burada altın ETF'lerin fiyatı fiili altının fiyatına karşılık gelir.
Federal Fonlar, Başbakan ve Liberya Oranları Arasındaki İlişki Nedir?
En önde gelen referans oranlarından biri olan asal oran ve LIBOR oranı, federal fon oranını zamanla yakından takip etme eğilimindedir. Bununla birlikte, ekonomik kriz dönemlerinde, LIBOR'un merkez bankasının kilit faiz oranından büyük ölçüde uzaklaşması daha olası görünmektedir.
Marjinal getiri ve kârlılık arasındaki ilişki nedir?
Marjinal getiri ile ilgili temel bilgileri ve bu metriğin bir şirketin kârlılığını nasıl etkilediğini ve kârlılığın diğer çeşitli aşamalarda nasıl analiz edildiğini öğrenir.