a:

Bir öz sermaye finansmanı anlaşması, yatırımcılar ve bir başlangıç ​​veya kurulmuş şirket arasında uzun vadeli, karşılıklı yarar sağlayan bir ilişki yaratmaktadır. Genellikle yüksek büyüme endüstrilerinde bulunur. Öz sermaye finansmanı anlaşmaları ile dış yatırımcılar, söz konusu işletmenin mülkiyet payı karşılığında başka bir şirket tarafından ihtiyaç duyulan ürün lansmanlarını, işletme genişlemesini veya işletme sermayesini finanse etmeyi kabul eder. Öz sermaye finansmanı, şirketler için büyüme aşamasında cazip bir seçenek olsa da, yatırımcı güvenini ve nihai olarak finansman sağlamak için önemli miktarda zaman ve çaba gereklidir. İşletmelerin öz sermaye finansmanı sağlama süreci, ihtiyacı belirleyerek, en uygun yatırımcıyı bularak, işe değer vererek, adım atarak ve nihayet müzakere yoluyla bir anlaşma sağlama ile başlar.

Finansman İhtiyaçlarının Belirlenmesi

Bir işletme özkaynak finansmanını başarılı bir şekilde elde edebilmek için, öncelikle bu tür bir fonlamanın ihtiyaçları için en uygun olup olmadığını belirlemelidir. Bazı işletmeler, konvansiyonel banka kredileri veya borç finansmanı yoluyla finansman için daha iyi adaylardır, ancak istikrarlı nakit akışı ve güçlü bir gelir sicil kaydı bu tür fonlamayı sağlamak için gereklidir. Borç finansmanını kolayca elde edemeyen, sermaye karşılığı sahiplik payının bırakılması mümkün olmayan şirketler için geçerli bir seçim olabilir. Bununla birlikte, yatırımcıların yüksek büyüme potansiyeline sahip şirketlere öz sermaye finansmanı sağlama olasılıkları daha yüksektir ve işletmenin yönetiminde aktif bir rol oynamak zorundadırlar.

Bir Yatırımcı Bulma

Bir şirket sermayeyi belirledikten sonra, sermaye sağlamanın en uygun yoludur, bir yatırımcı bulmanız gerekir. Özel sermayenin en yaygın kaynakları arasında girişim kapitalist firmaları, melek yatırımcıları ve işletme sahibinin arkadaşları veya aileleri bulunur. Girişim kapitalistleri, güçlü finansal tablolar ve tutarlı bir gelir geçmişi gösteren şirketler için büyük fırsatlar sunmaktadır. Melek yatırımcıları genellikle daha küçük fırsatlar üzerinde durur ve topluluk tabanlı girişimlere yatırım yapma eğilimindedir. Her iki girişim kapitalistleri ve melek yatırımcıları, 5 milyon doları veya 10 milyon doları aşan finansman fırsatları sunarken, arkadaş veya aile üyelerinden daha kolay bulma ve güvence altına alma konusunda daha zordur.

İşe Değer Verme ve Saha Yapma

Yatırımcıların güvenini ve güveni kazanmanın önemli bir özelliği, büyüme planını ve finansman ihtiyacını ikna edici bir şekilde sunmaktır. Yatırımcı ile görüşmeden önce, bir işletme sahibi geçmiş gelirlerin ve gelecekteki satışların potansiyelinin analizini yapmalıdır. Bu finansal veriye dayanan bir işletme değerlemesi, bir şirketin büyük bir yatırıma değer olup olmadığını belirlemede yararlıdır.

Bir şirket değeri, ayrıntılı bir iş planını, performansla ilgili ölçümleri ve öngörülen büyümeyi veya sermayenin spesifik niyetini içerebilir, ancak bir şirket değerlemesi, yatırımcılara yapılan bir adım sunumunda anahtar bir husustur. Yatırımcılar, finansman alan bir şirketin değerlemesini net verilerle destekleyebildiğinden ve şirket sahibinin şirketin gelir potansiyelinden emin ve rahat olduğundan emin olmayı istiyor.

Müzakere

Başarılı bir adımın ardından ilgilenen yatırımcılar masaya bir finansman teklifi getiriyor. Özel sermaye şirketleri, toplam yatırım tutarını, yatırımcılar ve işletme yönetimi ekipleri arasında dağıtılan sorumlulukları, büyüme veya gelir hedeflerini ve bir çıkış stratejisini önermektedir. İşletme sahipleri, şirkete ve yatırımcılara uzun vadede uyan bir anlaşmaya varmak için potansiyel yatırımcılarla görüşme olanağına sahiptir.