Modern portföy teorisi (MPT) Harry Markowitz'ten geldi ve 1952'de Journal of Finance tarafından yayınlanan "Portföy Seçimi" başlıklı bir makalede ilk kez tanıtıldı. Teori, Markowitz'in, yatırımcıların, ölçülebilir bir miktarda risk alarak, getirileri en yükseğe çıkarmak için optimal bir portföy tasarlayabileceği hipotezine dayanmaktadır. Esasen, yatırımcılar nicel bir yöntem kullanarak çeşitlendirme yoluyla riski azaltabilir.
Modern kurumların ve fonların portföylerini nasıl yönettikleri MPT'ye dayanıyor. Her hisse bireysel risk, sektör riski ve piyasa riski taşır. Bireysel risk, yönetim değişiklikleri veya operasyonlarda bir iyileşme gibi hisse senetlerine uygundur. Sektör riski belirli bir sektörde meydana gelir ve değişen teknoloji veya azalan talebi içerebilir. Piyasa riski, faiz oranlarındaki bir değişiklik veya ekonomik yavaşlama gibi tüm piyasa için geçerlidir.
MPT aracılığıyla uygun çeşitlendirme yapılarak, bireysel stok ve sektör riski ortadan kaldırılabilir. Yatırımcılar, düşük maliyetli ve çok yönlü endeks fonları seçtiklerinden, pasif yatırımlar MPT'yi içerir. Herhangi bir stokta meydana gelen kayıplar, çeşitlendirme nedeniyle performansa zarar verecek kadar maddi değildir.
MPT öncesinde, en iyi getirileri ile en iyi hisse senedi bulma vurgusu yapıldı. Markowitz'in anlayışı, doğru miktardaki hisse senetlerinin seçilmesinin riski azaltarak getirilere katkıda bulunmasıydı. Bu teoriler, yatırımcıların portföylerini nasıl gördükleri konusunda standart bir bileşen haline geldi. Pasif yatırımın başarısı ve prevalansı aynı zamanda modern portföy teorisinin her yerde varlığının bir göstergesidir.
3'ten büyük ->Modern Portföy Teorisi - Davranışsal Finans
Modern portföy teorisi ve davranışsal finansman, yatırımcı davranışını açıklamaya çalışan farklı düşünce okullarını temsil eder. Belki de tartışmalarını ve pozisyonlarını düşünmenin en kolay yolu, modern portföy teorisini, finansal piyasaların ideal dünyada nasıl çalışacağı ve davranışsal finansmanın, finansal piyasaların gerçek dünyada nasıl işlediği gibi düşünmektir.
Modern Portföy Teorisi (MPT) 'de riskten kaçınma nasıl ölçülür?
, Riskten kaçınma kavramının modern portföy teorisinde (MPT) nasıl ölçüldüğünü, piyasaya nasıl yansıdığını ve MPT'nin riski nasıl ele aldığını bulur.
Modern Portföy Teorisinde portföy farklılığı nasıl azaltılıyor?
, Portföy teorisini modern portföy teorisi hakkında, özellikle portföy dağılımı ve portföy riskinin çeşitlendirilmesi yoluyla ne ifade ettiğini öğrenir.