Ortalama yatırımcı para karşılığında fakir getiriler yapar. Dalbar'ın Yatırımcı Davranış Kantitatif Analizi (QAIB), 2015 yılında harmanlanmış yatırım fonlarında yatırımcıların ortalama 30 yıllık yıllık getirisinin% 1.65 olduğunu bildirdi. Sabit getirili fon yatırımcıları, yıllık bazda% 0,5 oranında geri dönerek daha da kötüye gitti. Bu arada, Standard & Poor's (S & P) 500 Endeksi aynı dönemde yıllık% 10.5 artarken, Barclays Agrega Tahvil Endeksi yıllık% 6. 73 oranında geri döndü.

Yatırımcıların pazarı daha ağır underperforme etmek için bir hata yaparken kendileri sorumlu tutulmalıdır. Birkaç karar verme hatası, ortalama yatırımcıların potansiyellerini yerine getirmesini engeller. Yatırımcılar, zaman ufkuna dayalı uygun satış ve satış kararları vermemektedir. Kazananlar üzerinde kâr elde etmekten kaçınırlar ve zavallı uzun vadeli görünümlerle kaybedenleri kesmek için başarısız olurlar. Warren Buffett'ın tavsiyelerini yerine getirmek yerine pazarın değerini düşürmek isteyen popüler hisse senetleri peşinde koşarlar. Son olarak, ortalama yatırımcılar potansiyel ödüller ile orantılı olmayan riskler alırlar.

Time Horizon

Akıllı bir yatırımcı, zaman ufkunu bilir ve buna göre alım satım kararları verir. 20 yıllık bir zaman dilimi ile, yeni hisse satın almak için en uygun zaman fiyat düştüğü zamandır. Daha da düşerse bile, yatırımcının kayıplarından kurtarmak için yılları vardır. Dolar maliyeti ortalamaları gibi stratejiler, uzun süren ufuklarla çok iyi çalışır; çünkü fiyat düştüğünde daha fazla hisse alınır ve fiyat yüksek olduğunda daha az satın alınır.

Kısa bir süre ufukta olan, örneğin haftada 24 saat olmak üzere bir yatırımcı, dalışlarda alım konusunda daha fazla susamalıdır. Stok kurtarmak için çok uzun sürerse, yatırımcı parasını geri vermez. Ne yazık ki, ortalama yatırımcı sıklıkla bu protokolün tam tersini izlemektedir. Uzun vadeli yatırımlarda sıcak olduğu ve diplerinde kısa vadeli yatırımlar yüklediğinde daha fazla para yatırıyor.

Kâr Kazanma ve Kaybı Azaltma

Bir alım-satım yatırımı ilkesi, kazanın ilk işaretinde bir kazanım ya da güvenlikten vazgeçtikten sonra nakit dürtüsüne karşı direniyor. Bununla birlikte, en iyi yatırımcılar portföylerine uyuyor ve bir hisse senedinin ne zaman aşırı ısındığını veya tersine, zorlu bir güvenlikte az bir iyileşme şansı olduğunu anlıyor. Bu durumlarda, bilinçli yatırımcılar kayıplarını hafifletmek için kazanan üzerinde bir miktar kar almakta ya da kaybedenlerin hisselerini satmaktan çekinmiyorlar.

Ortalama yatırımcı, kazanan kişinin kurtarma imkanı bulması, dolayısıyla masada çok fazla para bırakması umuduyla kaybedenine binmesine izin verir.

Popüler Hisse Senetleri Artırılması

Popüler yatırımları kovalamak genellikle aşırı ödemeye neden olur. 2000 yılı başında Dotcom yatırımcıları ve 2005 yılında gayrimenkul yatırımcıları bunu zor bir yolla öğrendi.Bir şey şu an sıcak olduğundan, uzun vadeli iyi bir yatırım yapmaz. Warren Buffett, piyasanın geri kalanı görmezden gelen hisse senetlerine yatırım yaparak servet kazandırdı. Başka bir deyişle, şu anda popüler olanlara karşı gitti. Ortalama yatırımcı aşırı değerli hisse senetleri satın alarak sürü davranışını izler.

Risk ve Ödülün Anlaşılması

Risk ve ödül el ele gidin. Bununla birlikte, ortalama yatırımcılar potansiyel ödüller tarafından gerekçelendirilmeyen gereksiz riskler almaktadır. Örneğin, gündüz ticaretinde geceleme pozisyonu tutmak riskli bir önermeyi temsil eder. Kapanış ve açılış çanları arasında büyük bir haber olayı gibi çok şey olabilirdi.

Riskleri ve ödülleri anlamayan bir yatırımcı, endişe verici endüstri haberleriyle bile yüksek performanslı bir hisse sahibiymiş. Ortalama yatırımcılar, riski dengelemeyi başaramamakta ve uygun şekilde ödüllendirmekte başarısız olmasına rağmen, akıllı yatırımcılar, bir risk almak için ne zaman uygun olacağını belirlemek için maliyet fayda analizi kullanmaktadır.

Bu bilgiyi XOP Yatırımcılara Uygulamak

SPDR S & P Petrol ve Gaz Arıtma ve Üretim ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP Olgs EP36.47 + 3. 17% Highstock 4. 2 ile oluşturulmuştur. 6 ) 2014 ile 2016 yılları arasında yüksek oynaklık yaşadı. Kaprisi, bilinçli yatırımcılara çok para kazandı ve vasat yatırımcılara eşit miktarda para kaybetti. Şubat 2016'da hisse başına 22 ABD Doları'na düşmeden önce Temmuz 2014'te 80 ABD doları olarak işlem gördü. O zamandan beri yavaş ama istikrarlı bir tırmanışa başladı ve Temmuz 2016 itibarıyla hisse başına 34 ABD Doları işlem görüyor.

Bir meraklı yatırımcının ortalama bir yatırımcıya kıyasla yukarıdaki dört ilkeyi bu ETF'ye nasıl uygulayabileceğini düşünün. Petrol fiyatlarının sonsuza dek sıkıntılı kalacağının farkında olarak ve ETF'nin etkin bir şekilde satışa çıktığını anlayınca, Şubat 2016'da uzun bir zaman dilimi olan anlayışlı bir yatırımcıya yük bindi. Bu arada, ortalama yatırımcı korku ve eksiklik yüzünden satılmıştı. İlk başlama.

Daha kısa zaman çizgilerine sahip akıllı yatırımcılar, petrol 2014 yılının sonlarında petrol kuyruk mağarasına girdiğinde kayıpları azaltma ihtiyacını fark etti. Daha az yetenekli yatırımcılar, bir toparlanmayı umarken doğal bir kayıp ve daha uzun süre ellerinde tutmak için dayanamıyorlardı.

Görünüşte herkesin petrol hakkında düşüşü olduğu zaman, ortalama yatırımcılar bu ETF'yi hoşnutsuzluktan dolayı kaçırdı. Öte yandan, meraklı yatırımcılar kalabalığa karşı satın almak için gitti ve Şubattan Temmuz 2016'ya% 54'lük bir kazanç elde etti.

Akıllı yatırımcılar böyle uçucu bir ETF'ye ilişkin doğru miktarda risk aldı. Ortalama yatırımcılar ya tamamen önledi ya da yanlış zamanda çok fazla hisse satın aldı.