Uzman mali tavsiyesi birçok çeşitte ve çok çeşitli fiyatlarla sunulmaktadır. Bu uzmanların bazen birbirlerine katılmaması şaşırmayın, bu oldukça yaygın bir olay. Çoğu zaman çelişkili tavsiyeler eşit derecede doğru veya yanlış olabilir.

Finans ve yatırım geçmişine sahip kıdemli muhabirlerden ve köşe yazarlarından genel finansal tavsiyeler günlük gazetede bulunabilir. Bununla birlikte, bu tavsiye genelde jeneriktir ve belirli bir yatırımcı, mülk planlayıcı veya emeklinin kişisel ihtiyaçlarına göre uyarlanmamaktadır.

Özel kişisel yatırım gereksinimlerine göre daha pahalı maliyetli finansman önerileri, bağımsız bir finansal planlayıcı, bir planlama firması, finansal danışmanlık sağlayan bir aracı şirket veya hatta bir hedge fon tutarak elde edilebilir; ortalama nakit yatırımından daha büyük bir nakit yatırımı gerektirir.

Uzman tavsiyesinin ucuz veya pahalı, genelleştirilmiş veya özelleştirilmiş olmasına bakılmaksızın, finansal danışmanlar arasındaki anlaşmazlıklar bir çok faktörden kaynaklanmaktadır.

Danışman Tazminat ve Yatırım Felsefesi ve Stratejileri
Bazı komisyon üyeleri, genellikle komisyon veya komisyonculuk ücretleri hakkında tazminat almayanlar, borsa için bir alım-satım stratejisi önerir. Birkaç sektörde çeşitlendirilmiş bir portföy yaratmak için belirli hisse senedi satın almayı ve hisse fiyatlarında bir artış bekleyerek yatırımcıyı uzun vadede tutmaya çağırıyorlar. Genellikle yalnızca ücretli olarak kiralanmış olan bu danışmanlar, hisse senetlerinin alım satımı işlemlerinin asgari düzeyde tutulduğu pasif bir portföyün savunucularıdır. Pazar geçmişi, borsanın zaman içinde yükseldiğini ve dolayısıyla satın alma ve bekleme stratejisinin bu danışmanların seçimi olduğunu gösterdi. (Yatırımcıların, bu stratejiye uyan hisse senetlerini, Katı Alış Veriş Stoklarını Bulma )
adlı makaleyi okuyun. Hisse senetleri sürekli değişen pazar koşullarına tepki olarak değiş tokuş edilen yönetilen bir portföyü savunan danışmanlar , tazminatlarını ticaret komisyon ve ücretlerine göre kazanmak. Ticaret tarafından üretilen komisyon nedeniyle düzenli olarak alım satım yapmak için teşvik ediliyorlar. Bu danışmanların çoğunlukla bir hedge fonu ile bağlı olan bir grup, bir ticaret yılının başlangıcında bir yatırımcının portföyünün değerinin küçük bir yüzdesi olan bir yönetim ücretine ek olarak her portföy için bir artış yüzdesi de alıyor.

Satın alma yıllıkları, bunları satan ve satış komisyonları alan finansal danışmanlar tarafından teşvik edilebilir. Teminat satmayan danışmanlar, teslim tutarlarından dolayı, genellikle ön nakitin büyük miktarda olması ve danışman bir avukat satın aldığında komisyon almayacağı için onlara karşı tavsiyelerde bulunabilir.

Hedge fonları genellikle müşterilere bir performans ücreti, bazen bir portföyün yıllık artışının% 20 kadarını yüklemektedir.Bu nedenle, riskten korunma aracı yöneticileri portföy değerini arttırma girişiminde hisse senetleri ticareti yapmaya veya riskli araçlara yatırım yapmaya teşvik edilmektedir. Aksine, ücretli danışmanlar daha muhafazakar olabilir ve tavsiyeleri, riskten kaçınma felsefesini yansıtacaktır.

Bu yaklaşımlar arasında söylenmediği uzman görüş ayrılığı kaynaklarından biri açıktır: telafi yöntemleri. Bu stratejiler çelişkiliyken, piyasa koşullarına ve performansa bağlı olarak yatırımcı için önemli getiriler elde edebilir veya hepsi başarısız olabilir.

Aktif Tahsisi
Aktif tahsisi, finansal danışmanlar arasında anlaşmazlığın başka bir alanını oluşturmaktadır. Aktif tahsisi, hisse senedi, tahvil, nakit veya nakit benzerleri ve diğer yatırım araçları gibi çeşitli varlık sınıfları arasında dağıtılan toplam yatırımcının portföyünün yüzdesini ifade eder.

Kural olarak, finansal danışmanlar, hedge fon portföy yöneticileri dışında genellikle yatırımcılara belirli hisse senedi önermemektedir. Çeşitli pazar sektörlerine yatırım yapmalarını, ancak daha geniş, çeşitlendirilmiş yatırım karışımının bir parçası olarak tavsiye edebilirler. Karışım normalde bireysel yatırımcıların risk profiline dayanır, ancak danışmanların tercihine göre ortalamadan sapabilir. ( Aktif Tahsisi: Hepsi Karar Almak İçin Tek Bir Karar. 'da) Aktif tahsisi hakkında daha fazla bilgi için

Yatırımcıların yaşına, risk toleransına ve beklenen emeklilik yaşından uzağa yıllara bağlı olarak finansal danışmanlar, Her bireye tahsisler.

Yatırımcı profilindeki bu değişkenler, tavsiye farklılıklarını açıklar. Genç yatırımcılardan yaşlı yatırımcılara göre daha fazla risk almaları önerilir. Yatırımcılar yaşlandıkça ve emeklilik yaşındayken, danışmanları portföylerinin daha büyük bir yüzdesini daha az riskli varlıklara aktarmalarını önermektedir.

Emekli bir yatırımcı için, tahsis önerileri arasındaki farklar nispeten küçük olabilir. Örneğin, emekli bir yatırımcıya, bir finansal planlayıcı tarafından bir portföyün% 60'ını yüksek kalitede sabit gelirli araçlara yerleştirmesi önerilebilir. Başka bir danışman, sadece% 55 tavsiye edebilir. Bu tür farklılıklar genellikle danışmanın kişisel tercihlerini gösterir.

Varlıklar tahsis edilirken vergi konuları da dikkate alınır. RTA / IRA'ya göre standart IRA gibi vergi verimliliği gösteren araçlar ve vergi erteleme fırsatları, müşterilerinin ihtiyaç ve koşullarına bağlı olarak danışmanlar arasında uyuşmazlık noktaları gösterebilir.

Ekonomik ve Finansal Verilerin Farklı Yorumları.
Finansal danışmanlar arasında uyuşmazlığın üçüncü ana alanı, finansal verilere ilişkin farklı yorumları olabilir.

Yüzlerce milyon ya da milyarlarca doları bulan büyük yatırım araç portföylerini yöneten servet yönetimi danışmanları ve hedge fon yöneticileri pek çok ekonomistin katılmadığı aynı nedenle aynı fikirde olmayabilir.

Finansal verileri okurlarına veya kişisel önyargılara dayanarak bazı pazar sektörleri veya şirketler için tercihler olabilirler.Ayrıca, ekonomiye devlet müdahalesinin etkinliği konusunda farklı perspektiflere sahip olabilirler ve buna göre yatırım tavsiyelerini temel alabilirler.

Örneğin, bazı ekonomistler ve mali müşavirler, hükümet teşvik programlarının ve aşırı kurtarma araçlarının etkisiz olduğuna ve sonuçta enflasyon oranlarının yüksek olabileceğine inanmaktadır. Buna göre, bunun gerçekleşeceğine inanılırsa, bir yatırımcının enflasyona karşı bir önlem olarak altın, emtialar veya Hazine enflasyona karşı korunan menkul kıymetlerini (TIPS) satın alması tavsiye edilebilir. ( Hazine Enflasyona Dayalı Menkul Değerler ) TPC'lerde TIPS hakkında daha fazla bilgi edinin

Sonuç
Finansal danışmanlar çeşitli yöntemlerle telafi edilir ve genellikle stratejileri ve verdiği tavsiyeler, telafi edildi. Bir anlaşmazlık noktası, varlık dağıtım formüllerine dayanabilir. Farklı danışmanlar, bir portföyün varlıkları, hisse senetleri, tahviller, nakit veya nakit benzerleri ve diğer yatırım araçlarında farklı pay dağılımı yapmalarını önerecektir. Finansal danışmanların farklılaşabileceği başka bir alan, finansal verileri ve bu faktörlere dayalı olarak verdikleri tavsiyeleri analizidir. Örneğin önde gelen ekonomik göstergeler yoruma açıktır ve hem kısa hem de uzun vadeli ekonomik sonuçları önerebilir.

Mali danışmanlar arasında çoğunlukla dürüst anlaşmazlıklar yaygındır. Bununla birlikte, bilge yatırımcının dikkatini çekeceği bir not olarak finansal danışmanlara bir şekilde telafi edilmelidir. Yatırımcılar araştırmalarını yapmaya ve tavsiyeleri kendi tazminatını en üst düzeye çıkarmak üzerine kurulmuş olan finansal danışmana karşı dikkatli olmalı. (Bu konuyla ilgili daha fazla bilgi için Bir Mali Müşavir için Alışveriş ve Doğru Mali Müşavir Bul 'ı kontrol edin.)