a:

Negatif Hacim Endeksi (NVI), kuzeni Pozitif Hacim Endeksi (PVI) ile birlikte pazar eğilimlerini saptamak ve ters yönde ilerlemek için kullanılan en eski teknik göstergelerden biridir. NVI ve PVI, pazar hareketlerinin itici gücünün ticaret hacminde görülebileceğine inanan Paul Dysart tarafından oluşturuldu.

New York Menkul Kıymetler Borsası için avans / azalış rakamlarını kullanarak NVI gösterileri pazarda baskı oluşturuyor. Bir önceki düşük seviyesinin altına düşen bir NVI değeri çok güçlü bir sinyal olarak kabul edilir. Dysart'ın sistemi bir dizi yanlış okuma ve yanlış sinyalden sonra 1960'lı yıllarda sorgulanmaya başladı ve NVI ve PVI 1976'da Norman Fosback tarafından ayarlanıncaya dek kullanımdan çıktı. NVI'nin çağdaş savunucuları genellikle hem Fosback'in hem de Fosback'in Dysart'ın formülleri.

NVI'yi tek bir menkul kıymete veya benzersiz menkul kıymet portföyüne uygulamak mümkündür; Bununla birlikte, bu gösterge büyük piyasa endeksleri veya borsalarında oluşturuldu. Uzun süredir üst düzey hareketli ortalamanın (EMA) üstünde, örneğin 255 günlük süren trendin yaygın olduğu yüksek sinyal, geleneksel olarak yükselen boğa momentumunun bir işareti olarak kullanılmıştır. EMA'nın altına düşen NVI değerleri, ayı momentum işaretleridir. Fosback, NVI'nin boğa piyasalarını öngörmede daha etkili olduğuna inanıyordu.

Fiyat hareketleri ve hacim hareketleri arasındaki farklar çok çalışmanın ve birçok farklı göstergenin kökünün konusudur. Teorik olarak, fiyat eğilimleri benzer, eşzamanlı hacim eğilimine sahip olmadığında zayıflar. Tersine, tüccarlar, fiyat eğilimlerinin önemli bir hacme dayandığında daha kesin ve güvenilir olduğunu düşünmektedir.