Sistematik Para Çekme Planı (SWP), emeklilik gelir planının yapılandırılmasında en sık kullanılan ve yanlış anlaşılan yöntemlerden biridir. Böyle bir planın potansiyel faydaları genellikle aşırı vurgulanır ve ilgili riskler azdır. Tüm emeklilik gelir planlarında olduğu gibi, bir SWP, bunları kabul etmeden önce iyice düşünülmelidir. (Finansal emeklilik önerileri için, Emeklilik Sırasında Gelirlerin Yönetilmesi başlıklı bölümü okuyun.)

Temel Bilgiler SWP'nin temel ilkesi, geniş bir yelpazede varlık sınıflarına yatırım yapmanız ve gelirinizi tamamlamak için her ay orantılı bir miktar çekmenizdir. Varsayım, zamanla, SWP'nin, gerekli geliri sağlaması ve enflasyon koruması için yeterli bir ortalama getiri sağlayacağı varsayılmaktadır.
Zorluklar Sorun, ortalama getiri varsayımı oranıdır. Çoğu yatırımcı, emekli olabilecek bir portföyün olup olmadığını belirlemek için portföyün ortalama getiri oranına bakar. Sorun, bir emeklinin genellikle ortalama ancak yıllık yıllık geri dönüş oranı ile ilgilenmemesi. Emeklilik ilk yılında% 20 oranında kaybedildiğinde portföyün ortalama% 8 olduğu çok önemli değil. Kendinize büyük bir delik açtınız ve dışarı çıkmanız uzun zaman alabilir.

Sabit getirili yatırımlar satın alan ve faiz dışında yaşayan faiz stratejisine benzeyen bir diğer husus da likiditedir. Bir SWP'de yatırımlar genellikle oldukça sıvıdır, yani anapara toplamı acil duruma veya büyük bir masrafa ihtiyaç duyulduğunda satılabilir. Sorun şu ki, gelir varsayımınızı toplam varlıklarınızın toplamına dayalı olarak yaptıysanız ve daha sonra büyük bir miktarı geri çekerseniz, gelecekteki getiri oranını değiştirebilirsiniz.

Örneğin, 1, 000, 000 dolarla emekli olursunuz ve% 7'lik bir getiri oranına ihtiyacınız vardır. Beklenmedik bir şekilde sermaye gereksiniminiz var ve 50, 000 dolar geri çekiyorsunuz. 00. Geri dönüş oranınız% 7'den% 7'ye yükseliyor.% 37 (70, 000/950, 000). O hafif değişiklik bile, daha az. % 4, uzun vadede büyük bir etkisi olabilir. Bu, yatırımların başlangıçta beklenenden daha yüksek bir seviyede performans göstermesi gerektiği anlamına gelir. Faizlerle ilgili menkul kıymetlerle olduğu gibi, SWP'ler fazla yatırım yapılabilir dolar olan yatırımcılar için en iyi sonucu verir. Bu şekilde, para çekme gerekliyse veya geri dönüş oranı varsayımınız pek de başarılı olamadıysa, hala yaşam standartlarınızı koruyabilirsiniz. (Daha fazla emeklilik yatırım seçenekleri için,

Bireysel Emeklilik Hesabı 'u okuyun.) Bir SWP

Nasıl Oluşturulur? SWP'ler çeşitli şekillerde oluşturulabilir ve bunlar karşılıklı olarak hariç değildir. Tek yol, bireysel menkul kıymetler satın almaktır. Bu, bir SWP kurmanın daha az basit bir yoludur, ancak birçok yatırımcı, bireysel hisse senetlerinin ve yatırım fonlarına tahvillerin sahipliğini tercih etmektedir.Bu yaklaşımla ilgili bir sorun, çoğu aracı firmanın bireysel menkul kıymetler için bir SWP programı sağlamamasıdır. Aracı kurumunuzun komisyon programına bağlı olarak, sağlanan ürünleri kullanmak bir emeklinin holdingleri çeşitlendirmesine yardımcı olur ve işlem maliyetlerini düşürür. Bir SWP kurmanın daha yaygın bir yolu, yatırım fonu ile yapılır. Yatırım fonu genellikle büyük işlem ücretleri olmadan satılabilir (sahibi olduğunuz fona ve sınıfın hisselerine bağlı olarak) ve çoğu aracı firma otomatik bir SWP programı sağlar. Otomatik SWP programı ile yapmanız gereken tek şey, bir form doldurup, aracı kuruluşunuza her ay ne kadar para ve nereden almak istediğinizi söylemektir ve satışlar otomatik olarak gerçekleşir. Bu, yatırımcılara emeklilik veya emeklilik maaşı alma hissi veren çok kullanışlı bir özelliktir.

Sorun, otomatik pilotda hesapların, yatırımcının, çekilme oranını korumak için portföyün yüksek bir geri dönüş oranına sahip olup olmadığını belirlemek için bazen düzgün bir şekilde analiz etmemesi. Bir SWP'nin temel esasları, yatırım büyüme oranının ödenen parayı aşması gerektiğini önermektedir. Çoğu zaman, yalnızca portföyün, yatırımcının profesyonel yardım istediğinden tahmin edilenden daha hızlı düştüğü anlaşılır hale geldiğinde. Bireysel güvenlik portföyünde olduğu gibi, nakit fazlası da riski mahsup edebilir.

Farklı Yaklaşımlar

Başka bir seçenek, para harcamaktan kendini koruyabilmek için bir yıllık ücret kullanmaktır. Çeşitli emeklilik türleri vardır ve hepsi SWP kurma durumunda asistan sağlayamazlar. Bir SWP'de yardımcı olabilecek yıllık paranın türü, garanti edilen bir minimum çekilme parası sağlayan bir paradır. Bu çeşit bir yıllık sigortayla, sigorta şirketi orijinal yatırımınıza dayalı nakit akışı tutarını garanti eder. GMWB ile bir yıllık ödemede 1, 000, 000 dolar yatırdıysanız, ömrünüzün geri kalanında önceden belirlenmiş bir oranda, genellikle% 5-7 arasında ödeme yaparsınız. Bu nedenle, portföy, nakit akış oranını ve bir ayı piyasasında düşüş gösteren yatırımların değerini karşılayacak kadar yeterli getiriyi sağlamazsa, portföyün başlangıç ​​değerini geri kazanmak için düzenli ödemeler yapacaktır. Doğal olarak, paranızı bu türden bir maaşa ya da bu konudaki herhangi bir yatırıma yatırmazsınız, ancak bu, varlıklarının tükenmesiyle ilgili keskin ve endişe uyandıran yatırımcılar için yararlı bir araç olabilir. (Emekli olmanızdan önce, 5 Herkes Zorunlu Emeklilik Sorularını okuyun. Bir SWP kullanmaya takılıyorsa, harmanlanmış bir yaklaşım uygun bir yaklaşımdır. Yukarıda bahsedilen seçeneklerden herhangi biri etkili bir şekilde kullanılabilir, ancak kanıtlar puding içindedir. Getiri oranları veya enflasyon ile ilgili yanlış varsayımlar herhangi bir portföy için tehlikeli olabilir. Ayrıca, kötü idare veya ihmal tek başına en iyi atılmış planı mahvedebilir. Bir SWP basitliği yanıltıcı olan bir gelir planlama stratejisidir. Portföyünüzü aşındırma ihtimaliniz çok yüksektir ve portfolyosuzda bir felaketi önlemenin asıl yolu olan bitene dikkat etmek gerekir.

Daha önce de belirtildiği gibi, ortalama değil, önemli olan yıllık ya da şimdiki getiri oranıdır. Bir durgunluk sebebiyle piyasa% 40 düştüğünde, bu milyon dolarlık yatırım yapmayı ve% 7 nakit akışa ihtiyaç duyduğunu düşünün. % 50 hisse senedi bile, portföyünüzün yaklaşık% 20 düşeceğini varsayabileceğiniz% 50 tahvil portföyünde. Diyelim ki, bir yılda, 70.000 $ 'ı geri çekiyoruz ve portföy% 20 düşüyor. Portföyümüz değeri daha sonra $ 730,000'e düşecektir. İkinci yılda 7030.000.00 dolardan 70.000,00 çekersek, sabit sermaye ve tahvil fiyatları varsayarak portföyümüzün% 9.6'sını geri çekiyoruz . Bu örnek için yılda bir kez çekim kullanıyorum ve çoğu insan aylık olarak çekiyor ancak resmi alıyorsunuz. Ben yılda ortalama% 10'luk bir başarı elde edebileceklerini düşünen birçok insanı tanımıyorum. Sürdürülebilir geri çekme oranı için önerilen yüzde varsayımı yaklaşık% 4 olup enflasyona oda bırakmaktadır. Ve% 4 bile olsa, hisse senedi piyasalarındaki büyük düşüşün ardından portföyünüzü bir dereceye kadar tüketmek zorunda kalabilirsiniz.

Bottom Line

SWP'ler düzgün bir şekilde kullanıldığında yararlı ve etkilidir ve uygun olmayan bir şekilde ele alındığında felaket olabilir. Her türlü emeklilik gelir planını göz önüne almak ve yaşam standardını koruma kabiliyetinden gerçekten emin olabilmek ve mirasçılarınıza miras bırakmak için profesyonel rehberlik istemek en iyisidir. (Emeklilik hakkında düşünmeye başlamak için asla erken değil, bilmeniz gereken şeyleri keşfetmek için Investopedia. Com: Emeklilik. )