Belirsizliğin artması ve önümüzdeki dönemlerde yapay olarak düşük seviyelerde kalan faiz oranlarının artması ile karakterize bir yatırım ortamında, bir dizi yatırımcı, geniş finansal sektördeki ETF'ler arasındaki portföy seçimlerini tartıyor. SPDR S & P Regional Banking ETF gibi daha dar odaklanmış fonlara karşı Finansal Sektör SPDR Fonu (NYSEARCA: XLF XLFSel Sct Fnncl26.72-0.22% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturuldu) (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56 85-0.% 54 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur). Geleneksel banka alımı bilgeliği, büyük sermayeli büyük para merkezi bankalarına vurgu yaparak, daha geniş finansal sektör olan ETF, Finansal Seçim Sektörü SPDR Fonu'na hükmediyor. JPMorgan Chase & Company (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co 100.77-0.63% Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturuldu) veya Bank of America Corporation (NYSE: BAC) gibi büyük bankalar BACBank of America Corp 27. 67-0.% 54 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulan) hizmet bedellerinden oransal olarak daha fazla kazanç elde etmek için netten elde edilen gelirlere daha fazla bağımlı küçük, bölgesel bankalardan daha fazla gelir elde edin. faiz marjı. Bu nedenle, ısrarla düşük faizli bir ortam, büyük bankaların bölgesel bankalar üzerinde olumlu etkisini gösterir.

Bununla birlikte, Mayıs 2016'dan itibaren iki ETF'nin performansının incelenmesi, 2010'dan 2015'e kadar olan döneme kıyasla oldukça benzer getirileri göstermektedir. Farklılık göz önüne alındığında, performans sonuçlarındaki yakınlık en azından biraz şaşırtıcıdır. iki fon portföyü arasında. Finansal Seçim Sektörü SPDR Fonu, büyük bankalar, sigorta şirketleri ve gayrimenkul yatırım ortaklıklarını (GYO'lar) kapsayan çok daha geniş bir fondur ve büyük miktarda hisse senedi tercih etmektedir. SPDR S & P Bölgesel Bankacılık ETF, bölgesel bankalar üzerinde dar bir odak noktasına sahiptir ve daha küçük pazar payı şirketleri lehine eğik bir endeks kullanır.

Finansal Seçim Sektörü SPDR ETF

Finansal Seçim Sektörü SPDR ETF, 1998 yılında State Street Global Advisors tarafından açılmıştır ve 16 $ tutarındadır. Toplam aktifler içinde 3 (AUM). Bankalar ve tasarruf sahipleri, sigorta şirketleri, çeşitlendirilmiş finansal hizmetler sağlayıcıları, tüketici finansmanı şirketleri, sermaye piyasaları dahil olmak üzere finansal sektörde ABD'li listede yer alan hisse senetlerinin genel performansını yansıtacak şekilde tasarlanan S & P Finansal Seçim Sektörü Endeksi'ni takip etmektedir ve GYO'lar. Fon portföyü, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK.B), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56.27-0) gibi en büyük büyük finansal firmalara yöneltildi. 14% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) ve JPMorgan Chase.Fon, birlikte yaklaşık 90 işletme bulunduruyor, ancak ilk beşi portföy varlıklarının% 34,4'ünü oluşturuyor, bu nedenle önemli konsantrasyon riski var.

Finansal Seçim Sektörü SPDR ETF'sinin gider oranı,% 0,49 olan finansal kategori ortalamasına kıyasla% 0,14 düşüktür. Temettü verimi% 2. 13'tür. Fonun Mayıs 2016 itibarıyla beş yıllık ortalama yıllık getirisi% 9 ± 56, kategori ortalamasının% 8,21'den daha iyi. Üç yıllık ortalama getiri% 8.68, yine ortalama% 7. 05 daha iyi performans sergiliyor. Bir yıllık getiri negatif% 3 46, ancak yine de negatif% 4,8 kategori ortalamasından daha iyi bir gösterim.

SPDR S & P Bölgesel Bankacılık ETF

State Street, 2006'da SPDR S & P Bölgesel Bankacılık ETF'sini yarattı. En popüler bölgesel bankacılık ETF'sidir ve 1 dolardır. AUM'da 7 milyar. Bu ETF, ABD bankacılık endüstrisinin, ABD bölgesel banka stoklarının sadece bir diliminin performansını yansıtmayı amaçlayan eşit ağırlıklı S & P Bölgesel Bankalar Seçme Endeksi'ni izlemektedir. Bu fonun ayrıca yaklaşık 90 holdingi var, ancak ilk beş holdingin toplam portföyün sadece% 14,1'ini oluşturduğu topraklarda daha az konsantrasyon var. Bölgelerin en büyük üç şirketi SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc59.88-0.84% ​​ Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturuldu), Regions Financial Corporation (NYSE: RF < RFRegions Financial Corp15. 76-0.% 32 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve KeyCorp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18.52 + 0. 05% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ). SPDR S & P Bölgesel Bankacılık ETF portföyünde, Finansal Sektör SPDR ETF'lerinden daha küçük ve orta büyüklükteki hisse senetleri daha baskın. Fonun gider oranı% 0,35, kategori ortalamasının% 0,39'a çok daha yakın. Temettü verimi% 1.91'dir. Beş yıllık ortalama yıllık getiri,% 10.38, Financial Select Sektörü SPDR Fonu'nun getirisinin bir üstünde yaklaşık dörtte üçü. % 9,17 olan üç yıllık ortalama yıllık getiri, Finansal Seçim Sektörü SPDR Fonu'ndaki% 9, 56'lık dönüşün yaklaşık yüzde altındaki bir üçte biri. Bir yıllık getiri negatif% 2.9, Finansal Seçim Sektörü SPDR Fonu'ndan% 3.4 daha iyi bir yarısı puan daha iyi.

İki ETF Masalı

Bu Devlet Caddesi ETF'lerinin her biri kendi kategorilerini, finansal özkaynakları ETF'lerini ve bölgesel bankacılık ETF'lerini toplam AUM açısından yönetir. Finansal sektör hisse senetlerinin ilgili portföyleri birbirinden çok daha farklı olamazken, bu iki ETF için yatırım getirileri, herhangi bir uzun vadeli zaman çerçevesinde kabaca birbirinin bir puan aralığındadır.

Sürekli bir depresyon oranı olan ortam, mantıklı bir şekilde büyük cap Finansal Seçim Sektörü SPDR Fonu'nu destekliyor. Faiz oranları uzun süreler boyunca sıfıra yakın seviyelerde devam ederse, büyük bankaların daha geniş gelir tabanı gerçekten bölgesel bankalarınkinden daha fazla yatırımcılara karşı daha dirençli olabilir. Bu, Mayıs 2016'da Finansal Seçim Sektörü SPDR Fonu'nun yalnızca 1'in altına gerilemesi üzerine yansıyabilir.% 27 (YTD), SPDR S & P Bölgesel Bankacılık ETF ise% 5.33 oranında değer kaybetti.

Yine de, yatırımcılar SPDR S & P Regional Banking ETF'nin güçlü performansını not almalıdır. 2008 mali krizinden bu yana, bu ETF'lerden birini diğerine kıyasla seçmek yatırımcılar için getiri açısından büyük oranda bir para artı olarak görülebilir.