Yatırım Sektörü SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 67 + 1.22% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) yatırım sonuçları sağlar S & P Utilities Select Sektör Endeksinin fiyat ve verimini izliyor. Fon, S & P 500'ten sadece sektöre giren şirketleri seçiyor. Bu, elektrik şirketi, çoklu kamu hizmetleri, bağımsız elektrik üreticileri, enerji tüccarları ve doğal gaz kuruluşlarını kapsıyor.

Gösterge endeksini oluşturmak için kullanılan metodoloji bir takım kurallara sahiptir. Şirketlerin en az 4 $ 'lık bir piyasa değeri olması gerekir. 6 milyar. Ödenmemiş payların en az yarısı halka açık şube olmalı ve alım satım için mevcut olmalıdır. Stok makul fiyatlara ve likiditeye sahip olmalıdır. Şirket, kamuya açıklanan kazançlara dayanarak finansal açıdan uygun olduğunu düşünmelidir. Hisse senetleri, büyük ulusal borsalarda ticaret yapmalıdır.

Nasıl İzler

Elektrik sektörü, bir elektrik sektörü dağılımı açısından, XLU'da% 55 civarında bir ağırlığa sahiptir ve onu% 39'luk bir ağırlığa sahip çoklu kuruluşlar izlemektedir. Bağımsız elektrik ve yenilenebilir elektrik üreticileri% 3 oranına sahiptir. En küçük tahsis,% 1 ile gaz kuruluşlarına yapılır. Ağustos 2015'ten bu yana, fonun 32 holdingi bulunmaktadır.

İlk 10 holdingin toplam ağırlığı% 60,73'tür. NextEra Energy, Inc% 8.79 ile fonun en büyük ağırlığına sahiptir. Bunu, Duke Energy Corporation'ın% 8.76'lık bir ağırlığı izlemektedir. NextEra, fonun 5.6 milyon hisseye sahip olmasıyla 49 milyar dolarlık bir pazar payı var. Duke Energy, fonun yaklaşık 8 milyon hisseye sahip olması nedeniyle 52 milyar dolar civarında bir piyasa değerine sahip. Bunlar ülkedeki en büyük iki şirkettir.

Fonun ağırlıklı ortalama piyasa değeri 27 milyar dolar ve medyan piyasa değeri de 16 milyar dolar. Ortalama fiyat-kazanç (E / E) oranı 17,32'dir ve fiyat-nakit akışları 6,47'dir. Fon 1998'de ticarete başlamıştır.

Yönetim

Yatırım yöneticisi fon, SSGA Funds Management, Inc.'dir. Distribütör, ALPS Portföy Çözümleri Dağıtıcı, Inc.'dir. XLU, S & P 500 endeksindeki her şirketi oluşturan dokuz sektörün birisi olarak kamu sektörünü takip etmektedir. SPDÖ fonları ETF endüstrisinde çok görülüyor.

Özellikler

XLU için harcama oranı% 0,15, bu sektörde en düşük ikinci seviyededir. Yardımcı ETF'ler için ortalama harcama oranı% 0.49'dur. Kıyaslama endeksinin takibinde kullanılan pasif yatırım stratejisi nedeniyle XLU çok düşük bir harcama oranına sahiptir. Ayrıca, portföyde sınırlı sayıda holding varlığı ve holdinglerdeki sınırlı ciro bulunmaktadır.

Ortalama günlük hacim 12.61 milyon hisse. Bu çok likiddir ve bir yatırımcının fonda bir pozisyona kolayca girip çıkmasına izin verir.Ağustos 2015 itibarıyla yıllık temettü tutarı 3.45% 'dir. Bu, hizmet sektöründeki yüksek toplam temettü oranını yansıtan, makul büyüklükte bir temettüdür. NYSE Arca'nın hisse ticareti. Bazı brokerlar herhangi bir komisyon olmaksızın hisse senetlerinin ticaretine izin verebilir. Fonun bedeli 6 dolar. 9 milyar aktif altında varlık, ya da AUM.

Uygunluk ve Öneriler

Kamu Sektörü Seçme Sektörü SPDR ETF, kâr payı odaklı ve daha düşük riskli yatırımcılar için oldukça likit bir fondur. Buna ek olarak, kamu hizmetleri sektörü portföydeki varlık çeşitliliğini kolaylaştırmak için de kullanılabilir. Bu, büyük ölçekli bir fayda sektörü ETF'dir. Fon, yatırımcıların sektöre geniş tabanlı maruz kalma imkânı sağlıyor.

Ancak, bir dezavantaj var. XLU tamamen piyasa değeri temelinde inşa edildiğinden, büyük çaplı holdinglerde yoğun şekilde yoğunlaşmıştır. Küçük ve orta boy şirketlere açık değildir. Küçük ve orta boy şirketlerin büyüme potansiyeli daha yüksek olabilir, bu da bir yatırımcının XLU'ya yatırım yaparak kaybediyor olması. Öte yandan, küçük şirketlerin daha fazla oynaklık ve riske sahip olması muhtemel.

Birçok yatırımcı, genel piyasadan daha az değişken olduğu düşünülen kamu hizmetleri sektörüne maruz kalmayı istemektedir. Fonun 0,3'lük düşük bir beta değeri var. Bu, büyük pazarın% 1, 57 civarında bir ayda bir oynaklığıyla belirgin biçimde daha az değişken olduğu anlamına geliyor. Daha düşük dalgalanmaların önündeki dezavantaj, hisse fiyatlarında belirgin fiyat artışı olasılığı daha düşük olmasıdır. Temettü randımanı, fonun çekiciliğinin önemli bir kaynağıdır.

Modern portföy teorisi (MPT) ile ilgili olarak, XLU çeşitlendirme amacıyla dahil etmek için mükemmel bir fondur. Düşük beta, fonun genel piyasa ile yüksek korelasyon göstermediğini gösteriyor. MPT, pozitif getiri oranlarına rağmen, riski azaltmak için bir portföydeki varlıkları çeşitlendirmeyi hedeflemektedir. Teori, çeşitliliği en üst düzeye çıkarmak için varlıkların arasındaki korelasyona bakar. XLU'yu makul bir temettü verimi ile birlikte genel piyasa ile düşük korelasyonun kombinasyonu, bir portföyü optimize etmek için iyi bir fon haline getirir.

Mali Müşavir Müşterilerin Bu ETF'yi Kullanabilmeleri

Kamu Hizmetleri Sektörü Seçimi SPDR ETF daha fazla riskten kaçınan yatırımcılar için uygundur. Ayrıca kararlı bir temettü kaynağı isteyen yatırımcılar için de uygundur. Daha yüksek getiri arayan yatırımcılar için daha uygun değildir. Yüksek büyüme oranına sahip bir portföy için iyi bir aday değildir. Bununla birlikte, XLU düşük beta nedeniyle bir portföy için iyi bir çeşitlendirme yatırımcısıdır. Çok miktarda likiditeye ve çok düşük bir harcama oranına sahiptir. Yatırımcıların kârları, fonda bir pozisyon açmak için ücretlerle yenilmedi.

XLU herhangi bir küçük veya orta ölçekli şirkete sahip olmadığından, hizmet sektörünün bu bölümündeki büyümelerden bazılarını atlayabilir. Yine de, büyük borsa şirketlerinin düşük oynaklığı bazı yatırımcılar için daha uygun.

Ana Rakipler ve Alternatifler

Utilities Select Sektörünün ana rakibi SPDR ETF, düşük bir harcama oranına sahip olan Vanguard Utilities ETF'dir.% 12, sektörün en düşük seviyesinde. Bununla birlikte, önemli ölçüde daha az likiditeye sahiptir. Bununla birlikte, bu fon Ağustos 2015 itibariyle 81 holdinge sahip küçük ve orta boy şirketleri içermektedir.% 3.8 oranında benzer bir temettü verimi almaktadır. Daha küçük şirketlere maruz kalmak isteyen yatırımcılar için Vanguard Utilities ETF daha iyi bir seçenek olabilir.