Onu kabul etmese de, çoğu portföy yöneticisi özsermaye portföylerini yönetirken bir çekirdek / uydu yaklaşımı benimser. Portföyün genel piyasayı yansıtacak kısmı "çekirdek" olarak düşünülebilir ve portföyün genel piyasadan sapma kısmı "uydu" kısmı olarak düşünülebilir. Portföy yöneticileri, "çekirdek" banka altyapılarını ticaret yaptıklarını söylüyor veya şu anda aşırı yağlı hisse senetleri ve düşük teknoloji stokları ya da portföylerine küçük bir başlık koyuyorlar - esas olarak çekirdek / uydu yaklaşımı kullanıyorlar.

Eğitim: Borsa Yatırım Fonu Yatırımları

Peki ortalama yatırımcı ne hakkında? Borsa yatırım fonları (ETF), bir çekirdek / uydu yaklaşımı uygulamak için kolay bir yol sağlar. Bu stratejinin sadece menkul kıymetler portföy yönetim stratejilerini üstün kılan 10 nedenini sunuyoruz.

Portföy neye benziyor? ETF'ler, portföy yönetimine profesyonel tarzda bir yaklaşım uygulamak için basit bir yol sağlar. ETF'ler portföyün çekirdeğini oluşturur ve çeşitlendirilmesini sağlar. Ardından, ETF'lerin etrafındaki uyduları oluşturmak için kıyaslamanın üstünde olması beklenen bireysel hisse senetleri seçersiniz. Tipik olarak, bir yatırımcı hisse senedi portföyünün% 50'sini bir pazar endeksini temsil eden bir ETF'ye ve bireysel menkul kıymetlerde% 50'ye koyabilir. Yüzdeler konusunda sert ve hızlı bir kural yoktur, ancak çekirdek holdingteki portföyün yüzdesi ne kadar yüksek olursa, genel portföy genel piyasa gibi daha fazla davranacaktır.

ETF'leri Kullanarak Çekirdek / Uydu Yatırım Stratejisini Düşünmenin 10 Sebebi Kendi hesaplarını yöneten yatırımcılar, menkul kıymetleri ve ETF'leri birleştiren çekirdek / uydu stratejisi, genellikle yalnızca menkul kıymet portföyünden daha iyidir Aşağıdaki sebeplerden dolayı:

1. Daha İyi Çeşitlendirme Genellikle, hisse senedi satın alan ortalama yatırımcı, çeşitliliği çok zayıf olan bir portföye sahip olma eğilimindedir. Çok benzer risk özelliklerine sahip sektörlerde veya türlerde sıklıkla bir yoğunlaşma vardır. Bir temel pozisyon satın almak için bir ETF kullanmak, anında çeşitlilik sağlamakta ve portföy riskini azaltmaktadır. (Daha fazla bilgi için, Çeşitlendirme Önemi okuyun.)

3'ten büyük ->

2. Geliştirilmiş Performans Profesyonel para yöneticilerinin büyük bir kısmının (çoğu hesabın% 50'den fazlası) borsa performansını düşük seviyede tuttuğu kabul edilmektedir. Ortalama bireysel yatırımcı genellikle daha da kötüleşir. Bazı hisse senetleri satan ve geniş kapsamlı bir ETF çekirdek holding ile değiştiren bir yatırımcı, portföyün genel performansını artırabilir. (İlgili okumalar için Portföyünüzü ETF'lerle Pompalayın 'ı kontrol edin.)

3. Daha Kolay Yeniden Dengeleme Bir ETF'yi temel pozisyon olarak kullandığınızda bir yatırımcının varlık karışımındaki bir değişikliğin uygulanması daha kolaydır.Yatırımcı, hisse maruziyetini artırmak isterse, bir ETF'nin ilave paylarının satın alınması, mevcut holdingler için ek hisse satın almaya gerek kalmadan kolaylaştırır. (Portföy dengesizliği hakkında daha fazla bilgi için ilgili makale Portföyünüzün İzinde Kalması 'na bakın.)

4. İzlemek ve Anlamak Daha Kolay Bir portfoldeki hisse sayısı arttıkça, izlenmesi ve yönetilmesi daha zor olur; Sonuçta, yapılması gereken daha fazla yatırım kararları ve daha fazla faktör göz önüne alınması gerekiyor. Bir çekirdek konumu temsil eden bir ETF veya endeks fonu ile hisse senetleri sayısı azaltılır ve böylece daha az karmaşık ve anlaşılması kolay bir portföy elde edilir.

5. Daha Fazla Vergi Verimli Tüm hisse senetleri içeren bir portföy, piyasa ve yatırım görünümünün değişmesiyle birlikte daha fazla ticaret aktivitesi üretme eğilimindedir. Daha fazla ticaret faaliyetiyle, daha fazla sermaye kazanımı gerçekleştirilecek ve daha fazla vergi ödenecektir. ETF'ler çok vergiden etkilenir ve tek çekirdekli bir ETF'de portföyün büyük bir kısmı ile daha az sermaye kazanımı tetiklenir. (Yatırımcılar vergilerin vergileri üzerindeki etkilerini göz önüne almalıdırlar. Daha fazla bilgi için Uzun Vadeli Bir Zihin Korkunç Kapital Getirileri Vergisini karşılıyor.

6. Daha Düşük İşlem Maliyetleri Daha az hisse ile daha az ticaret ve daha az komisyon olacaktır. Taşınan ETF'lerin küçük yıllık yönetim ücreti, komisyonlardaki tasarruflardan kolayca elde edilebilir. Bir tam hizmet komisyoncusu hesabında, komisyonların azaltılması dramatik olabilir. Bu, birçok yatırım danışmanının neden ETF'leri sevmemesi olabilir. (ETF avantajları hakkında daha fazla bilgi için, ETF Sargısını Kapsamına Girin.)

okuyun. Oynaklığın Azalması Temel bir holdingi temsil eden bir ETF'ye sahip tipik yatırımcı için, portföyün tamamı stoklardan oluşan portföyünkinden daha az dalgalı olacaktır. (Piyasa, Volatilite'nin Pazar Getirileri Üzerindeki Etkisi 'daki potansiyel getirinizi artırmak için dalgalanma gösterdiğinde portföyünüzü ayarlamayı öğrenin.

8. Daha İyi Bir Odaya Odaklanma İzni verir İyi tasarlanmış ve çeşitlendirilmiş herhangi bir portföyde, yatırımcı beğenmediği sektörlere ya da hisse senetlerine yatırım yapacaktır, ancak çeşitlendirme amacıyla kendi sahip olması gereken bir yatırımcıdır. Bir çekirdek pozisyon için bir ETF kullanmak, yatırımcının kendi tercih ettiği sektörlerde hisse üzerinde odaklanmasına imkân tanıyan gerekli çeşitlendirmeyi sağlar. (Sektörler hakkında daha fazla bilgi için Sektör Rotasyonu: Temel Bilgiler .)

9. Gelişmiş Yatırım Stratejilerini Uygulayabilir Geliştirilmiş endeks stratejileri, risk bütçelemesi, portföy sigortası, stil eğilimleri, hedging stratejileri ve vergi zayiatı hasat gibi yatırım stratejileri, bir çekirdek / uydu yaklaşımı ile uygulanması daha kolay hale gelir.

10. Yatırımcının Bilgisini Artırır Bir çekirdek / uydu stratejisinin doğru uygulanması, risk, pazar endeksleri, kıyaslama ve portföy yönetimi teknikleri hakkında belirli bir derecede bilgi ve anlayış gerektirir. Yatırımcılar, bir çekirdek / uydu stratejisi uygulama bilgi ve tecrübesine sahip olduklarında, süreç sonunda onları daha iyi yatırımcı haline getirirler

Sonuç ETF'lerin sunulması ile bir çekirdek / uydu stratejisinin kullanılması Ortalama yatırımcının uygulamak için çok pratik bir strateji.Sadece yatırım yönetimini kolaylaştırmakla kalmaz aynı zamanda altta yatan portföy daha iyi çeşitlendirilir ve gelecekteki performans büyük olasılıkla artar.

Portföy yönetimi teknikleri hakkında daha fazla bilgi için Hisse Portföy Yönetimi Mekaniği 'ı okuduğunuzdan emin olun.