Birçok varlık yönetimi şirketi, akıllı beta ETF'leri olan ürünleri keşfederken, bu ETF'lerin yalnızca bir kısmı temel endeksleme metodolojisinin bir versiyonunu kullanmaktadır. Research Affiliates'teki akıllı beta'ların yaratıcıları, eşit ağırlıklı indeksleme ve değer endekslemesinden temelli ağırlıklandırılmış indeksleme ayıran bir nokta oluşturmaktadır.

Çoğu ETF, en büyük şirketlerin endeks ağırlığının en büyük oranını taşıdığı aktifleştirme ağırlıklı endeksleri izler. Piyasa payı ağırlıklandırma eleştirileri, böyle bir metodolojinin, zaten aşırı fiyatlandırılmış hisse senetlerine ilave ağırlık verme eğiliminde olduğunu ve aşırı değerli hisse senetlerinde ağırlıkları azaltma eğiliminde olduğunu ileri sürmektedir. Temel endeksleme ağırlıkları, hisse senedi fiyatlarına ağırlık vermek yerine, satışlar, nakit akışı, temettüler ve defter değeri gibi finansal muhasebe metriklerine göre bileşenleri ağırlıklandırır.

PowerShares FTSE RAFI ABD 1000 Portföyü ETF

Toplam varlıklar 3 ABD Doları'nı aşıyor. 9 milyar, PowerShares FTSE RAFI ABD 1000 Portföyü ETF'i (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109, 16 + 0. 11% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) teklif edilen dokuz ETF'den biridir PowerShares tarafından, Research Affiliates tarafından geliştirilen temel endeksleme metodolojisini kullanarak. 19 Aralık 2005'te başlatılan bu ETF, orijinal akıllı beta hisse senedi endeksini oluşturan FTSE RAFI US 1000 Index'i izlemektedir. Günlük 200.000'in üzerinde hisse senedinin ortalama işlem hacmine ve% 0.39 net gider oranına sahiptir.

PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portföyü ETF, 15 Mart 2013 ile 15 Mart 2016 tarihleri ​​arasında% 24.35 arttı. 26 Şubat 2016'da 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıktıktan sonra, hisse fiyatı, 200 günlük hareketli ortalamada destek buldu. Bu ETF, güçlü risk / getiri karakteristiklerini belirten 0.84'lük üç yıllık Sharpe oranına sahiptir.

Schwab Temel Büyük ABD Şirketi ETF

Günlük 310,000'den fazla işlem hacmi olan Schwab Fundamental Large US Company ETF (NYSEARCA: FNDX FNDXSch Fnd US LG35.83 + 0,14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) toplam varlıkları 975 milyon doları aşıyor. Charles Schwab tarafından sunulan altı temel endeks ETF'sinden biridir. Bu ETF, Russell Fundamental US Large Company Index'in performansını izlemektedir. Altta yatan endeks, bileşenlerini şu Russell Temel Faktörlerine göre sıralar ve ağırlıklandırır: düzeltilmiş satışlar, korunmuş işletme nakit akışı ve temettü artı geri alımlar. Schwab Temel Büyük ABD Şirketi ETF'nin brüt harcama oranı% 0,32'dir. Bu, 15 Ağustos 2013'ün kuruluş tarihi olan oldukça yeni bir ETF.

Schwab Temel Büyük ABD Şirketi ETF, 15 Mart 2013 ile 15 Mart 2016 arasında% 6.93'lük bir fiyat artışı yaşamıştır.

Cambria Hissedar Getiri ETF

Cambria Hissedar Verim ETF (NYSEARCA: SYLD SYLDCambria ETF Tr36.00-0. 07% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ), Mebane Faber'in Cambria Funds'un bir ürünüdür. Aktif olarak yönetilen bir ETF olmasına rağmen,% 0,99'luk nispeten düşük bir harcama oranı vardır. Bu ETF, nakit temettü ödemelerinde en yüksek paya sahip olan, bilançolarında borcunu ödeyerek ve net hisse geri alımlarıyla meşgul olan, 200 milyon dolardan fazla piyasa değerine sahip şirketlerin 100 hisse senedine yatırım yapmaktadır.

Cambria Hissedar Getiri ETF'nin varlıkları 137 milyon doların üzerindedir. Günlük ortalama işlem hacmi, hisse sayısını makul bir süre içerisinde arzulanan fiyata satmanın potansiyel olarak zorlaştığı ince bir 30.000 hisse. Bununla birlikte, bu, temettü ödeyen hisse senetlerine yatırım yaparak yüksek hisse sahibi getiri sağlamak üzere tasarlanmış alım-satım yatırımlarıdır. Grup olarak, güçlü temettü ödeme öykülerine sahip hisse senetleri, aralıklı bir şekilde piyasa lehine düşebilir, bu da bu şirketlerin yüksek temettü ödemeyen şirketleri daha düşük performans göstermelerine neden olur.

Cambria Hissedar Getiri ETF'nin hisse fiyatı, 14 Mayıs 2013'ten 31 Mart 2016'ya kadar 31. 74% yükseldi. 11 Şubat 2016'da hisse başına 25 Doların altına düştükten sonra fon% 29.29'a% 16.25'lik bir rebound yaptı. 06 tarafından 1 Nisan 2016'ya kadar.

Federal Reserve'in daha agresif bir faiz politikası benimseme konusundaki isteksizliği, yatırımcıları temettü ödeyen hisse senetlerine odaklanmaya teşvik eden düşük Hazine getirisi ile 2016 yılına kadar Cambria Hissedar Getiri ETF'sinin avantajını sağlayacak şekilde çalışmalıdır.