Alfa arayışında olan Borsa Yatırım Fonu (ETF), belirtilen pazarlara veya endekslere göre daha yüksek getiri elde etmeye çalışır. Bir kategori içinde benzer portföylere neden olabilecek popüler indeksleri izlemek için piyasa ağırlıklı protokolleri kullanan ETF'lerin tersine, alfa araştırması fonları, kurum içi endeksleri izleyebilecek özel stratejilerle yapılandırılmıştır. Sonuç olarak, alfa arama kategorisindeki ETF'lerin holdingleri, sektörlere ve şirketlere portföy dağılımlarında geniş değişkenlik gösterebilir. Aşağıdakiler, 23 Mart 2016 itibarıyla, yönetim altındaki varlıklara (AUM) dayalı en geniş alfa arayan ETF'lerin üçüdür.

PowerShares Geri Satın Alma Başaranlarının Portföyü ETF

PowerShares Geri Alma Başaranlarının Portföyü ETF'yi (NYSEARCA: PKW

PKWPS Satın Alma Belgesi Achiv56. 01 + 0.% 18) Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ), son 12 ay içinde kendi hisselerinin% 5'ini veya daha fazlasını satın almış olan ABD şirketlerini hedef alıyor. Strateji, şirketlerin gerçek değerlerini bilen içeriden öğrenenlerin öncülüğüne, satın alımlarla, fiyatların ödenen fiyatlarında paylaşılan değeri gösteriyor. Bu strateji aynı zamanda, geri alımların uzun vadeli değere katkıda bulunmayan finansal mühendislik kapsamına girdiğini iddia eden taraftarları da vardır.

Fon kategorisinden önde gelen 1 $. 75 milyar AUM, hepsi Birleşik Devletlerde bulunan 202 pozisyondan dağıtılır. Tüketici döngüsel şirketler portföyünde en büyük sektörü temsil etmektedir. Bunu% 20,42 ile sanayi takip etmektedir. Portföydeki en büyük üç pozisyon The Home Depot Inc (NYSE: HD

HD Ev Deposu Inc163.49-0.55% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) 5.68 %,% 5. 07 ile Boeing Şirketi (NYSE: BA BABoeing Co265.76 + 1. 53% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturuldu) ve Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174; 48 + 1.% 15 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 )% 4.78'de.

Ortalama günlük 11 TL'lik hacim. 45 işlem gününe dayanan 12 milyon, AUM'nin küçük bir kısmını oluşturuyor; bu, fonun, alım satım yapan yatırımcılarla günlük ticaret yapanlardan daha popüler olduğu anlamına geliyor. % 0,64 olarak, harcama oranı, en büyük üç alfa arayan fonun en yüksek seviyededir ve kategori ortalamasını 15 baz puan aşmaktadır. PowerShares Geri Satın Alma Başaranlarının portföyünde bulunan ETF,% 1. 29'luk bir dağıtım hasılatına sahiptir. Naysayers rağmen, fon yıllık% 13. 12 geri dönüş ile, son beş yıl içinde Standard & Poor's 500 daha iyi performans göstermiştir.

PowerShares DWA Momentumu ETF

Fiyat hareket hızını belirlemek için bir dizi teknik gösterge kullanarak PowerShares DWA Momentum ETF (NYSEARCA: PDP

PDPPwrShs DWA Mom 51 05 + 0.% 49 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ), 1, 000 büyük ve orta boy şirketin havuzundan portföydeki 100 pozisyonu çizer. Şirketlerin tescilli metriklerini değerlendirmenin yanı sıra, fon portföyündeki pozisyonlar için artan sermayeyi en üst düzeye çıkarmak için sektör performansını da ölçer. En büyük iki sektöre ait holding, sırasıyla% 22.55 ve% 20. 49 tahsisatlı tüketici döngüsel şirketler ve sanayilerdir. Portföydeki en büyük poz, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174, 48 + 15% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu)% 2.99, ardından da Priceline Group Inc. (Nasdaq: PCLN PCLN Priceline Group Inc1, 882. 66-0.62% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu)% 2.83 ve Gilead Sciences Inc. ( NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc72. 93-0.% 72 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuş)% 2,67. 1 ABD doları AUM ile. 43 milyar ve ortalama günlük 15 dolarlık hacim. 23 Mart 2016 itibarıyla 79 milyon, PowerShares DWA Momentum ETF, kurumsal yatırımcıları ağırlamak için çok sayıda boyut ve etkinlik sunmaktadır. % 0,63'lük gider oranının toplamı ve% 0,8'lik ortalama yayılımı, bu fonu, alfabetik arastırmakta olan üç en büyük üç ETF'nin en yüksek maliyetini verir. Fon isteyerek alfa için verimi feda eder,% 0,28'lik bir dağıtım verimi ile sonuçlanır. Beş yıllık yıllık getiri oranı% 10. 59'dur.

Market Vektörleri Morningstar Wide Moat

Pazar Vektörleri Morningstar Wide Moat (NYSEARCA: MOAT

MOATVanEck VHS Mrs 40. 35-0.% 03 Highstock 4. 2 ile oluşturulmuştur. 6 ), göreceli değer değerlendirmelerine dayanarak portföydeki 20 konumu, sürdürülebilir rekabetçi niteliklerle birleştirerek seçer. Örneğin, Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc.,% 10-0.% 65 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), ölçek ekonomilerini kullandı ve şirketin diğer perakendecilere kıyasla daha düşük fiyat talep etmesine olanak tanıyan rekabet avantajı yaratmak için verimli dağıtım sistemleri. Walmart portföyündeki% 5.22'lik en büyük holding olma özelliğini taşıyor ve ardından Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB BIIBBiogen Inc318. 05 +% 1.25 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturuldu) % 5. 2 ile. En büyük sektör tahsisi% 30 ile sanayi sektörü, bunu% 29,26 ile tüketici konjonktür piyasaları takip etmektedir. Fonun AUM'sı 674 dolardı. 24 milyon ve nispeten düşük günlük ortalama hacim 2 dolardır. Günlük emisyon hacminin AUM ile düşük olması, değerleme esaslı portföylerle ilişkili satınalma ve satış stratejileri ile ortaktır. Gider oranı% 0,49, kategori ortalaması ile eşleşir ve dağıtım verimi,% 3 ile en büyük üç alfabetik arayan ETF'nin en yüksek seviyededir. Fon, grubun en genç üyesidir ve 25 Nisan 2012 tarihinde kurulmuştur. Üç yıllık yıllık getiri% 11,16'dır.

Alt satır

Üç büyük alfa arayan ETF, geri alımları izlemek, yüksek momentumlu hisse senetlerini tanımlamak ve rekabet avantajları olan temelde sağlam şirketler bulmak gibi geri dönüşler üretmek için farklı stratejiler kullanmaktadır.Seçim metodolojisine bakılmaksızın, fonların üç ve beş yıllık periyotlara kıyasla iki haneli yıllık getiri ile benzer kayıtları bulunmaktadır.